Анализ финансового состояния предприятия розничной торговли на примере магазина "Маяк"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Декабря 2009 в 13:45, Не определен

Описание работы

Производственная практика

Скачать архив (239.13 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

DIP001745.doc

— 956.50 Кб (Скачать файл)
 

         Проведем комплексную оценку  финансового состояния ЗАО «Эльдорадо» путем сравнения рассчитанных ранее фактических значений финансовых коэффициентов, используемых для диагностики банкротства, с нормативными значениями данных показателей, установленными Правилами проведения арбитражными управляющими финансового анализа, утвержденными Постановлением Правительства  РФ от 26 июня 2003 г. № 367 (таблица 2.16).

        Как видно из таблицы 2.19, в  соответствии с Правилами проведения  арбитражными управляющими финансового анализа, финансовое состояние ЗАО «Эльдорадо» в течение всего анализируемого периода можно в целом охарактеризовать как проблемное, при этом оно имеет тенденцию к ухудшению, однако абсолютной финансовой неустойчивости (кризисного состояния) исследуемое предприятие не достигло.  
 
 
 
 

Таблица 2.16

Значения  финансовых коэффициентов ЗАО «Эльдорадо»

Наименование  показателя 1 кв. 2007 г. 2 кв. 2007 г. 3 кв. 2007 г.
размер значение размер значение размер значение
1. Коэффициент  абсолютной ликвидности 2.914 нормальное 5.351 нормальное 4.995 нормальное
2. Коэффициент  текущей ликвидности 0.888 кризисное 0.906 кризисное 0.892 кризисное
3. Показатель  обеспеченности  обязательств  должника его активами 1.615 нормальное 1.263 проблемное 1.113 проблемное
4. Степень  платежеспособности  по текущим обязательствам 2.369 нормальное 1.679 нормальное 2.321 нормальное
5. Коэффициент   автономии (финансовой независимости) 0.371 проблемное 0.197 кризисное 0.101 кризисное
6. Коэффициент   обеспеченности  собственными оборотными  средствами -0.127 кризисное -0.104 кризисное -0.122 кризисное
7. Доля  просроченной  кредиторской  задолженности  в пассивах 0 нормальное 0 нормальное 0 нормальное
8. Отношение   дебиторской  задолженности  к совокупным  активам 0.006 проблемное 0.035 проблемное   проблемное
9. Рентабельность  активов  0.00105 кризисное -0.01957 кризисное 0.00654 кризисное
10. Норма  чистой прибыли  0.03054 кризисное 0.07365 проблемное 0.04091 кризисное
 
 

         Проведем диагностику банкротства  ЗАО «Эльдорадо» по методике, предложенной Г.В. Савицкой (таблица 2.17).

Таблица 2.17

Оценка  класса ЗАО «Эльдорадо» по уровню платежеспособности

Показатель 1 кв. 2007 г. 2 кв. 2007 г. 3 кв. 2007 г.
значение баллы значение баллы значение баллы
Рентабельность  совокупного капитала, % -0.070 0 -1.957 0 0.198 0
Коэффициент текущей ликвидности 0.888 0 0.906 0 0.892 0
Коэффициент финансовой независимости (автономии) 0.371 5 0.197 0 0.101 0
Итого х 5 х 0 х 0
Класс финансовой устойчивости х V класс х V класс х V класс
 
 

         По итогам диагностики банкротства ЗАО «Эльдорадо» по методике, предложенной Г.В. Савицкой, можно сделать вывод,  что исследуемое предприятие в 2007 году относится к пятому классу финансовой устойчивости, то есть оценивается как предприятие с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению.

         Далее необходимо провести рейтинговую  оценку финансового состояния  ЗАО «Эльдорадо» по методике, предложенной Губиным В.Е. и Губиной О.В. по четырем группам показателей. При анализе используем 20 наиболее важных коэффициентов, которые исчисляются по среднегодовым значениям и имеют одинаковую направленность (чем выше, тем лучше). По каждому показателю определяется максимальное значение и заносится в столбец эталонного квартала. В итоге формируется матрица оценочных показателей (финансовых коэффициентов) для каждого квартала с эталоном (таблица 2.18).

Таблица 2.18

Матрица с эталоном для рейтинговой оценки деятельности ЗАО «Эльдорадо» за 9 месяцев 2007 г.

Показатель Условное обозначение Кварталы 2007 г.
1 2 3 квартал-эталон
1. Показатели оценки финансовой  устойчивости
Коэффициент автономии (независимости) К1 0.371 0.197 0.101 0.371
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 -0.127 -0.104 -0.122 -0.104
Коэффициент  мобильности    имущества К3 0.561 0.727 0.802 0.802
Коэффициент маневренности К4 -0.189 -0.554 -0.966 -0.544
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств К5 1.372 2.997 4.036 4.036
Коэффициент соотношения собственного капитала и краткосрочной задолженности К6 5.426 4.451 3.010 5.426
2. Показатели оценки ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности К7        
Промежуточный коэффициент покрытия К8        
Коэффициент  текущей ликвидности К9        
Коэффициент ликвидности запасов К10        
3. Показатели оценки рентабельности
Коэффициент рентабельности всего капитала К11        
Коэффициент чистой рентабельности К12        
Коэффициент рентабельности собственного капитала К13        
Коэффициент рентабельности производственных  фондов К14        
Коэффициент рентабельности производства К15        
Коэффициент рентабельности продаж (по прибыли  от продаж) К16        
Коэффициент рентабельности продаж (по прибыли  до налогообложения) К17        
4.Показатели  оценки деловой активности
Оборачиваемость всех активов К18        
Оборачиваемость собственного капитала К19        
Оборачиваемость оборотных активов К20        

         На следующем этапе рейтинговой  оценки проводится стандартизация  исходных показателей матрицы в отношении соответствующего показателя эталонного года. Для этого оценочные показатели каждой строки делятся на максимальный элемент соответствующей строки. Таким образом, формируются элементы матрицы координат (таблица 2.19).

Таблица 2.19

Матрица координат для рейтинговой оценки деятельности ЗАО «Эльдорадо» за 9 месяцев 2007 г.

Условное  обозначение показателя Кварталы 2007 г.
1 2 3 квартал-эталон
К1 0.829 0.846 1 1
К2 0.896 0.816 1 1
К3 0.949 0.824 1 1
К4 0.722 0.697 1 1
К5 1 0.932 0.908 1
К6 0.744 0.760 1 1
К7 0.645 0.754 1 1
К8 0.901 0.897 1 1
К9 0.971 0.937 1 1
К10 0.966 0.905 1 1
К11 0.174 0.800 1 1
К12 0.230 0.967 1 1
К13 0.199 0.733 1 1
К14 0.123 0.542 1 1
К15 0.224 0.910 1 1
К16 0.239 0.477 1 1
К17 0.253 0.952 1 1
К18 0.744 0.837 1 1
К19 0.897 0.995 1 1
К20 0.706 0.829 1 1
 

        Далее необходимо определить значения рейтинговой оценки для каждого года методом расстояний, т.е. определить «близость» каждого года к году-эталону. Чтобы суммирование показателей было возможным, каждый элемент матрицы координат (таблица 2.19) возводим в квадрат.  В итоге расчетов получаем матрицу квадратов (таблица 2.20). 
 
 
 

Таблица 2.20

Матрица квадратов для рейтинговой оценки деятельности ЗАО «Эльдорадо» за 9 месяцев 2007 г.

Условное  обозначение показателя Кварталы 2007 г.
1 2 3 квартал-эталон
К1 0.687 0.716 1 1
К2 0.804 0.667 1 1
К3 0.901 0.679 1 1
К4 0.521 0.486 1 1
К5 1 0.869 0.825 1
К6 0.554 0.578 1 1
К7 0.415 0.569 1 1
К8 0.813 0.804 1 1
К9 0.943 0.879 1 1
К10 0.932 0.818 1 1
К11 0.030 0.640 1 1
К12 0.053 0.936 1 1
К13 0.040 0.537 1 1
К14 0.015 0.294 1 1
К15 0.050 0.829 1 1
К16 0.057 0.228 1 1
К17 0.064 0.906 1 1
К18 0.554 0.701 1 1
К19 0.805 0.990 1 1
К20 0.499 0.687 1 1
Сумма (∑) 9.737 13.813 19.825 20

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия розничной торговли на примере магазина "Маяк"