Анализ финансового состояния предприятия розничной торговли на примере магазина "Маяк"

…………. 

Рис. 2.2 Структура активов ЗАО «Эльдорадо»  на 01.10.2007 года 
 
 

………… 

Рис. 2.3 Динамика активов ЗАО «Эльдорадо» на 01.10..2007 года 

         Как видно из таблицы 2.2 и рис. 2.2, структура активов ЗАО «Эльдорадо» на конец анализируемого периода характеризуется соотношением: 20.3 % иммобилизованных средств и 79.7 % текущих активов. Активы организации в течение анализируемого периода значительно увеличились (в 4.1 раза). Хотя имело место значительное увеличение активов, собственный капитал уменьшился на 10 %, что свидетельствует об отрицательной динамике имущественного положения организации.

         Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• краткосрочные финансовые вложения – 16826 тыс. руб. (81.1%);
• дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 1576 тыс. руб. (7.6 %);
• основные средства – 1344 тыс. руб. (6.5 %).

………… 

Рис. 2.4 Структура капитала ЗАО «Эльдорадо»  на 01.10.2007 года 
 

         Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост произошел по строке «Займы и кредиты» (+19951 тыс. руб., или 93 % вклада в прирост пассивов организации в первые девять месяцев 2007 г.).

         В структуре капитала ЗАО «Эльдорадо» наибольший удельный вес в начале 2007 года приходился на собственный капитал – 45.0 %. К концу анализируемого периода показатель снизился до 10.2 % (рис. 2.4), что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. На начало 2007 года ЗАО «Эльдорадо» не имело долгосрочных заемных средств, в конце 3 квартала 2007 года они составляют большую часть источников финансирования имущества предприятия (72.5 %).  

……….

Рис. 2.5 Динамика капитала ЗАО «Эльдорадо» за 9 месяцев 2007 года 

         В целом имущество ЗАО «Эльдорадо» и источники его финансирования увеличиваются очень быстрыми темпами (за 9 месяцев 2007 года – на 20739 тыс. руб., или в 4.1 раза). Рост происходит исключительно за счет привлечения долгосрочных кредитов и займов. Структура баланса ЗАО «Эльдорадо» может быть охарактеризована как нестабильная, это свидетельствует о неритмичной работе анализируемого предприятия и оценивается отрицательно.

         Выясним, является ли баланс ЗАО «Эльдорадо» положительным:

1. имущество предприятия на конец 3 квартала 2007 года возросло по сравнению с началом года на 20739 тыс. руб., или в 4.1 раза (признак положительного баланса);
2. темп прироста оборотных активов составил 6.8 раза, что выше, чем темп прироста внеоборотных активов - 1.6 раза (признак положительного баланса);
3. собственный капитал не превышает заемный, темпы его роста значительно ниже, чем темпы роста заемного капитала (-10  % и 7 раз соответственно);
4. собственные средства меньше оборотных активов;
5. темпы роста кредиторской задолженности составили 4.2 раза, темпы роста дебиторской задолженности – значительно выше и составили 44.8 раза.

         Как видно из вышеприведенных  данных, выполняются только два  требования. Следовательно, баланс ЗАО «Эльдорадо» нельзя назвать полностью положительным.

         С целью углубленного анализа  финансового состояния ЗАО «Эльдорадо» необходимо провести сравнение средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (таблица 2.3) с обязательствами по пассиву, которые группируются  по степени срочности их погашения (таблица 2.4).  Для наглядности сгруппируем  данные  в таблице  2.5.

Таблица 2.3

Группировка активов ЗАО «Эльдорадо» по степени их ликвидности

 тыс.  руб.

Таблица 2.4

Группировка пассивов ЗАО «Эльдорадо» по степени срочности их погашения

 тыс.  руб.

Таблица 2.5

Анализ  ликвидности баланса ЗАО «Эльдорадо»

тыс. руб.