Анализ финансового состояния предприятия розничной торговли на примере магазина "Маяк"

Таблица 1.2

Границы классов организаций согласно критериям  оценки финансового состояния

         1-й класс — это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и, как правило, довольно прибыльные.

         2-й класс — это организации нормального финансового состояния. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. Это обычно рентабельные организации.

         3-й класс — это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее.

         4-й класс — это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

         5-й класс — это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособные и абсолютно неустойчивые с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточные.

         Нормативные значения финансовых  коэффициентов, используемых для  диагностики банкротства арбитражными  управляющими согласно «Правил  проведения арбитражными управляющими  финансового анализа» (утверждены Постановлением Правительства  РФ от 26 июня 2003г. № 367) приведены в таблице 1.3.

         Многие отечественные специалисты  рекомендуют к использованию  методику диагностики банкротства Г.В. Савицкой. Сущность этой методики – классификация предприятий по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга этих показателей в баллах ⁸. Для использования этой методики применительно используется модель с тремя балансовыми показателями (таблица 1.4). 

Таблица 1.3

Граничные и нормальные значения  финансовых коэффициентов

Таблица 1.4

Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности

         I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

         II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;

         III класс – проблемные предприятия;

         IV класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

         V класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

         По результатам финансового анализа проводится оценка деятельности организации в целом, устанавливаются конкретные факторы, оказавшие положительное и отрицательное влияние на ее результаты, а также разрабатываются варианты для принятия оптимальных управленческих решений как для руководства компании, так и для ее партнеров по бизнесу.

        Все перечисленные методики анализа  финансового состояния носят,  как правило, унифицированный  характер.  Между тем отраслевая  принадлежность предприятия   может в значительной степени  сказываться на величине нормативов. В частности, в зависимости от вида деятельности у предприятий может существенно меняться  состав активов и источников их покрытия.  Так, для анализа финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия балансовая статья «Товары»  не играет  существенной роли. Напротив,  основная часть оборотных  средств торгового предприятия  вложена именно в данный вид  активов.⁹

         Все перечисленные методы и  показатели анализа финансового  состояния предприятия по данным  бухгалтерской отчетности будут рассчитаны и проанализированы  во второй главе данной работы на примере предприятия ЗАО «Эльдорадо».

         Информационная база анализа  финансового состояния  включает  в основном бухгалтерскую отчетность, которая состоит из бухгалтерского баланса с приложениями, а также различные декларации по налогам и финансовым платежам.  Поэтому далее необходимо более подробно рассмотреть аналитические  возможности бухгалтерской отчетности

1.3. Основные направления и источники информации для анализа финансового состояния предприятия

         Бухгалтерская отчетность - это единая система данных об имущественном и финансовом состоянии организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Показатели бухгалтерской отчетности позволяют оценить хозяйственный и финансовый потенциал, результативность и эффективность компании в целом и по каждому виду ее деятельности, а также проводить различные аналитические исследования. В состав бухгалтерской отчетности включаются:

• форма № 1 Бухгалтерский баланс;
• форма № 2 Отчет о прибылях и убытках;
• форма № 3 Отчет об изменениях капитала;
• форма № 4 Отчет о движении денежных средств;
• форма № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу;
• форма № 6 Отчет о целевом использовании полученных средств;
• пояснительная записка;
• итоговая часть аудиторского заключения.

         Центральное место в составе  отчетности занимает бухгалтерский  баланс, показатели которого дают  возможность проанализировать и  оценить финансовое состояние организации на дату его составления. По данным баланса устанавливаются и оцениваются следующие важнейшие показатели:

• состав, структура и динамика данных актива и пассива баланса;
• наличие собственного оборотного капитала;
• величина чистых активов организации;
• коэффициенты финансовой устойчивости;
• коэффициенты платежеспособности и ликвидности и т.д.

        В балансе приводятся подробные  сведения о стоимости активов  организации и о величине ее долгов. По нему можно судить о соотношении внеоборотных (раздел I) и оборотных (раздел II) активов, а следовательно, и о маневренности капитала, о том, за счет каких источников были сформированы внеоборотные активы, а за счет каких - оборотные, и как это влияет на финансовую устойчивость. Источники формирования активов представлены в пассиве баланса, они подразделяются на собственные (раздел III) и заемные (разделы IV и V). По соотношению собственных и заемных источников средств можно судить о степени финансовой независимости организации и уровне финансовых рисков в осуществлении политики финансирования деятельности.

         Важнейшей формой выражения деловой  активности организации является финансовый результат ее деятельности. Сведения о формировании и использовании прибыли рассматриваются наряду со сведениями об имущественном положении в качестве наиболее значимой части бухгалтерского отчета организации. Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) построен таким образом, что в нем отдельно отражаются доходы и расходы по различным направлениям деятельности организации.

         Отчет об изменениях капитала (форма № 3) состоит из четырех  разделов и справок. Структура  первых трех разделов отражает  динамику показателей капитала организации за отчетный год: остатки на начало года, поступление, расходование и остатки на конец года. В них показывается общее изменение размера капитала и его составляющих (уставного, добавочного, резервного, нераспределенной прибыли прошлых лет, целевого финансирования и поступлений); резервов предстоящих расходов; оценочных резервов в отчетном году. Четвертый раздел позволяет проанализировать факторы, под влиянием которых произошло изменение капитала: за счет дополнительного выпуска акций или уменьшения их количества, уменьшения номинала акций; за счет переоценки активов; прироста имущества; реорганизации; других доходов и расходов.