Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Белкамнефть»

      Генеральный директор ОАО «Белкамнефть» – Федоров Юрий Викторович.

      Организационная структура ОАО «Белкамнефть»  иерархична, содержит следующие уровни управления:

      - Руководство;

      - Дирекция (службы, отделы, управления);

      - Цеха.

      ОАО «Белкамнефть» имеет линейно-функциональную структуру управления. Этот тип структуры характеризуется соблюдением единоначалия, линейного построения структурных подразделений (отделов, служб) и распределения функций между ними. Данная структура реализует принцип демократического централизма, при котором подготовка и обсуждение вопросов производится коллегиально, а принятие решения и ответственность – только первым руководителем единолично. Она синтезирует лучшие свойства линейной структуры (четкие связи подчиненности, централизация управления в одних руках) и функциональной структуры (разделение труда, квалифицированная подготовка решений).      Линейно-функциональная структура является наиболее распространенной, особенно для средних звеньев управления. На нижних уровнях управления более характерными являются линейные связи подчиненности, а на верхних – функциональные [11].

   Рис.2 Основные производственные подразделения ОАО «Белкамнефть» 

      В состав ОАО «Белкамнефть» входят основные производственные подразделения, которые разделены по территориальному признаку на два НГДУ (НефтеГазоДобывающихУправления) как показано на рис.2. В состав НГДУ входят производственные цеха, выполняющие одинаковую работу, но на различных, удаленных друг от друга территориях, так НГДУ-1 расположено на территории республики Башкирия (офис г.Нефтекамск), НГДУ-2 – в Удмуртской республике (офис г.Ижевск). 

      2.2. Основные  виды  деятельности  предприятия

      Основными видами деятельности Общества является оказание операторских услуг по добыче нефти, попутного газа, воды; оказание генподрядных услуг для группы нефтедобывающих предприятий - ООО «Белкамнефть», ООО «Региональный нефтяной консорциум» (ООО «РНК»), ОАО «Уральская нефть», ООО «Камбарская национальная нефтяная компания» (ООО «КННК»), ООО «Камская нефтяная компания» (ООО «КамНК»), ОАО «Удмуртская национальная нефтяная компания» (ОАО «УННК»), ООО «Удмуртская национальная нефтяная компания» (ООО «УННК»), ОАО «Удмуртская нефтяная компания» (ОАО «УНК»).

    Указанная деятельность обеспечивается производственными подразделениями, входящими в состав предприятия.

Органами  управления ОАО «Белкамнефть» являются:

- Общее  Собрание акционеров;

- Совет  директоров;

- Единоличный  исполнительный орган – Генеральный директор [9]. 

      2.3. Оценка имущественного  положения предприятия

      Размещение  средств организации имеет существенное значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От вложений в основные и оборотные  средства, находящиеся в сфере  производства и обращения, их соотношения  во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации [4]. Поэтому, анализируя активы предприятия ОАО «Белкамнефть», учитываются изменения их состава, структуры и дается оценка с использованием горизонтального и вертикального анализа. 

      Анализируя актив баланса по Приложению 1 и по данным таблицы 2.3.1 видно, что стоимость имущества за анализируемый период уменьшилась на 775 229 тыс.руб.; стоимость иммобилизованных активов увеличилась на 191 130 тыс.руб., стоимость оборотных активов уменьшилась на 965 859 тыс.руб.

      Таблица 2.3.1

      Аналитическая группировка и  анализ статей актива баланса

 

      Структура активов (Приложение 3 и данные таблицы 2.3.1.) также изменилась: увеличилась доля иммобилизованных активов, а оборотных соответственно уменьшилась на 8,6%. Денежные средства составляют незначительную долю в структуре баланса, на конец 2007 года – 0,2%. Дебиторская задолженность за анализируемый период уменьшилась на 4,7%, на конец 2007 года она составила 15,5% в структуре актива баланса (таб.2.3.1). Большое значение на финансовое состояние организации оказывает состояние запасов. По данным таблицы видно, что их доля, на конец 2007 года составляет 4,7%, по сравнению с 2005 годом она увеличилась на 2,7%. Коэффициент накопления запасов товарно-материальных ценностей составил: в 2005г. – 107,8, в 2006г. – 2,9; в 2007г. – 7,6, что свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов предприятия и наличии излишних и ненужных производственных запасов.

      На  рис.3. наглядно изображено соотношение оборотных и внеоборотных активов ОАО «Белкамнефть» за анализируемый период, где видно, что оборотные активы составили: в 2005г. – 37,7%, 2006г. – 24,5%, а в 2007г. -29,1% в структуре актива баланса (Приложение 3). Следовательно, можно сделать вывод, что на 2006 год произошел спад деловой активности предприятия (краткосрочные финансовые вложения снизились на 12%), а в 2007 году ситуация улучшилась.

      Рис. 3.

      Если  в активе баланса отражаются средства организации, то в пассиве - источники  их образования. Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

      Анализируя  пассив баланса (Приложение 1) и по данным таблицы 2.3.2 видно, что по данным предприятия основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал, его доля за анализируемый период увеличилась, а заемного соответственно снизилась на 12,1%.  
 

      Таблица 2.3.2

      Аналитическая группировка и  анализ статей пассива  баланса

      Структура пассивов (приложение 3 и данные таблицы 2.3.2) также изменилась: значительно увеличились сумма и доля нераспределенной прибыли, при этом удельный вес уставного и резервного капитала не изменился. Общая сумма собственного капитала увеличилась на 437 472 тыс.руб., или на 12,1%. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность организации, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала. За анализируемый период сумма заемных средств предприятия уменьшилась на 1 212 701 тыс.руб., или на 12,1%, это произошло за счет снижения доли долгосрочных обязательств на 2,3% и краткосрочных  - на 9,8%. Кредиторская задолженность одновременно является источником покрытия дебиторской задолженности, за рассматриваемый период она увеличилась на 58 262 тыс.руб., или на 2,3% (в основном это задолженность поставщикам и подрядчикам).

      На  рис.4. изображено соотношение собственного и заемного капитала предприятия за анализируемый период, где видно, что собственный капитал в структуре пассива баланса составил: в 2005г. – 66%, 2006г. – 75%, а в 2007г. - 78%, т.е. прослеживается его увеличение.

      Рис.4.

      Анализируя  динамику валюты баланса (Приложение 2) можно сделать ряд выводов:

      1) валюта баланса 2006 года изменилась на 10,95%. В основном это произошло за счет уменьшения: величины оборотных активов на 15,9% (краткосрочных финансовых вложений – на 12,03%,  НДС – на 2,29%, дебиторской задолженности – на 3,76%), краткосрочных обязательств (займов и кредитов – на 7,59%, кредиторской задолженности – на 2,14%), долгосрочных обязательств – на 2,72%. А также за счет увеличения:  величины внеоборотных активов – на 4,95%, капитала и резервов – на 1,5%.

      2) валюта баланса 2007 года изменилась  всего на 2,21%. В основном это  произошло за счет уменьшения: величины внеоборотных активов – на 3,08%, краткосрочных обязательств – на 1,99% и увеличения величины оборотных активов на 5,29%.

      Анализ  динамики валюты баланса, состава, структуры активов и пассивов предприятия позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

      К концу анализируемого периода, положительными результатами можно считать:

      1) валюта баланса изменилась на 8,98%, т.е. претерпела незначительное изменение; увеличение валюты баланса (за период 2006-2007гг.) можно оценить положительно, т.к. темп ее роста составил 102,2%, а темп роста денежной выручки – 110,7%.

      2) увеличилась общая сумма собственного капитала, что является хорошим результатом, т.к. собственный капитал – это основа независимости организации. Так как доля собственного капитала больше 50%, инвесторы и банки расценивают предприятие как надежное, потому что это уменьшает финансовый риск;

      3) кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность на конец 2007 года всего на 3%, это признак хорошего баланса, т.к. оба показателя примерно одинаковые (рис.5);

      Рис.5.

      4) незначительная доля запасов  является хорошим показателем,  т.к. накопление больших запасов  свидетельствует о спаде деловой  активности организации;

      5) денежные средства составляют незначительную долю в структуре баланса, что является хорошим показателем, т.к. большие остатки денежных средств на протяжении длительного времени являются результатом неправильного использования оборотного капитала;

      6) «больных» статей в балансе  ОАО «Белкамнефть» на протяжении 2005-2007 гг. – нет.

      Отрицательными  результатами можно  считать:

      1) в структуре баланса доля внеоборотных активов увеличилась на 8,6%, а доля оборотных активов уменьшилась на 8,6%, что говорит о спаде деловой активности предприятия;

      2) уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за анализируемый период свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что могло повлечь ее неплатежеспособность. Установление факта сворачиваемости хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин.

      3) темп роста кредиторской задолженности опережает темп роста дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность остается достаточно высокой долей в оборотных активах баланса, что свидетельствует о низкой платежеспособности организации. 

        2.4. Анализ обеспеченности предприятия чистыми активами

      Важными показателями, характеризующими структуру  капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия.