Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Белкамнефть»

      Доходность хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли или доходов. Относительный показатель - уровень рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к ее себестоимости. Уровень рентабельности предприятий торговли и общественного питания определяется процентным отношением прибыли от реализации товаров (продукции общественного питания) к товарообороту.

      В процессе анализа изучаются динамика изменения объема чистой прибыли, уровень  рентабельности и факторы, их определяющие. Основными факторами, влияющими на чистую прибыль, являются объем выручки от реализации продукции, уровень себестоимости, уровень рентабельности, доходы от внереализационных операций, расходы по внереализационным операциям, величина налога на прибыль и других налогов, выплачиваемых из прибыли. Влияние роста объема выручки на рост прибыли проявляется через снижение себестоимости. Все затраты по отношению к объему выручки можно разделить на две группы: условно-постоянные и переменные. Условно-постоянными называются затраты, сумма которых не меняется при изменении выручки от реализации продукции. К этой группе относятся: арендная плата, амортизация основных фондов, износ нематериальных активов и др. Эти затраты анализируются по абсолютной сумме. Переменные затраты — это затраты, сумма которых изменяется пропорционально изменению объема выручки от реализации продукции. Данная группа охватывает расходы на сырье, транспортные расходы, расходы на оплату труда и др. Эти затраты анализируются путем сопоставления уровней затрат в процентах к объему выручки [3].

      Разнообразие  целей финансового анализа определяет специфику задач, решаемых важнейшими пользователями информации.

      Финансовый  анализ проводится, прежде всего, администрацией предприятия, которая занимается текущей деятельностью, отвечает за долгосрочные перспективы развития, за эффективность производства, прибыльность деятельности предприятия на кратко- и долгосрочный периоды, эффективность использования капитала, трудовых и других видов ресурсов. Интерес администрации к финансовому состоянию затрагивает все сферы деятельности предприятия. В ходе проведения анализа администрация использует всю достоверную информацию, все средства и методы для осуществления контроля за деятельностью предприятия. Одним из таких методов является финансовый анализ. Финансовый анализ охватывает изменения в тенденциях основных расчетных показателей и основных зависимостей. Он основан на непрерывном наблюдении за существенными взаимосвязями и своевременном обнаружении недостатков, появляющихся в результате происходящих изменений. При проведении финансового анализа администрация ставит следующие цели:

      - разработка стратегии и тактики  предприятия;

      - рациональная организация финансовой  деятельности предприятия;

      - повышение эффективности управления ресурсами.

      Одним из важнейших субъектов финансового  анализа являются кредиторы. Кредиторы  предоставляют предприятию денежные средства в различной форме и  на различных условиях. Коммерческий кредит осуществляется поставщиками при  отгрузке продукции или оказании услуг на время ожидания оплаты, определяемое условиями торговли. Кредитор, как правило, не получает процента за коммерческий кредит и может предоставлять скидку за платеж ранее установленного срока. Вознаграждение кредитора принимает форму количества заключенных сделок и возможной прибыли, полученной от них. Поставщика интересует финансовое состояние партнера и, прежде всего, его платежеспособность, т.е. возможность своевременно расплатиться за поставленную продукцию, оказанные услуги.

      Предприятия также получают краткосрочные и  долгосрочные кредиты банков, на условиях возвратности, срочности и платности. Плата за пользование кредитом выступает  в виде процентов. Если предприятие  хорошо работает и имеет устойчивое финансовое положение, требования кредитора ограничиваются фиксированной ставкой процента. Если предприятие попадает в неблагоприятные условия, риску невозврата может подвергаться не только вознаграждение за предоставленный кредит, но и сумма основного долга. Это обстоятельство вынуждает кредитора анализировать возможность предоставления кредита. При этом банки ставят перед собой следующие цели:

      - определить причины потребности  предприятия в дополнительных  средствах;

      - выяснить, из каких источников  предприятие будет получать средства для выплаты процентов и погашения долга;

      - выяснить, каким образом администрация  удовлетворяла потребности в  краткосрочном и долгосрочном  финансировании в прошлом, что она планирует на будущее [5].

      Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

      Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы  улучшения финансового состояния  предприятия и его платежеспособности.

      Анализ  финансового состояния организации предполагает следующие этапы:

      I. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

      1.1. Характеристика общей направленности  финансово-хозяйственной деятельности.

      1.2. Оценка надежности информации статей отчетности.

      II. Оценка и анализ экономического потенциала организации.

      2.1. Оценка имущественного положения.

      2.1.1. Построение аналитического баланса-нетто.

      2.1.2. Вертикальный анализ баланса.

      2.1.3. Горизонтальный анализ баланса.

      2.1.4. Анализ качественных изменений  в имущественном положении.

      2.2. Оценка финансового положения.

      2.2.1. Оценка ликвидности.

      2.2.2. Оценка финансовой устойчивости.

      3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

      3.1. Оценка производственной (основной) деятельности.

      3.2. Анализ рентабельности.

      3.3. Оценка положения на рынке  ценных бумаг [1].

      Горизонтальный (временный) анализ –  сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

      Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры финансовых показателей (удельные значения каждого показателя в их сумме).

      Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики изменения показателя.

      Анализ  относительных показателей  – расчет числовых отношений в различных формах отчетности, определение взаимосвязей показателей.

      Сравнительный анализ, который делится на:

• внутрихозяйственный – сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений;
• межхозяйственный - сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми.

      Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель.

      Анализ  на основе стахастических моделей.

      При этом в соответствии с ПБУ 4/99: «По  каждому числовому показателю бухгалтерской  отчетности… должны быть приведены  данные, минимум за два года –  отчетный и предшествующий отчетному». Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003г. № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» уточняет, что коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности рассчитываются поквартально не менее чем за двухлетний период.

      Таким образом, анализ финансовой отчетности является, по сути предварительным, позволяющим судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости предприятия, характере использования финансовых ресурсов [1].

      По  мнению большинства авторов, анализ ФСП включает следующие блоки (рис.1)

      

      Рис.1 Взаимосвязь блоков анализа ФСП

      Наиболее  целесообразно начинать анализ финансового  состояния с изучения формирования и размещения капитала предприятия, оценки качества управления его активами и пассивами, определения операционного  и финансового рисков.

      После этого следует проанализировать эффективность и интенсивность использования капитала, оценить деловую активность предприятия и риск утраты его деловой репутации.

      Затем надо изучить финансовое равновесие между отдельными разделами и  подразделениями актива и пассива  баланса по функциональному признаку и оценить степень финансовой устойчивости предприятия.

      На  следующем этапе анализа изучают  ликвидность баланса, сбалансированность денежных потоков и платежеспособность предприятия.

      В заключение дается обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства.

      Анализ  ФСП основывается главным образом  на относительных показателях, так  как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

      Относительные показатели анализируемого предприятия можно  сравнить:

• с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.

      После этого изучают факторы изменения  уровня коэффициентов, оценивают степень  их чувствительности к управленческим воздействиям.

      Результативность  финансового анализа во многом зависит  от организации и совершенства его  информационной базы. Основные источники информации:

• отчетный бухгалтерский баланс (форма №1);
• отчет о прибылях и убытках (форма №2);
• отчет об изменениях капитала (форма №3);
• отчет о движении денежных средств (форма №4);
• приложение к балансу (форма №5);
• формы статистической отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса [4].

       
  
 
 
 

      2. Характеристика предприятия

2.1.Организационно-правовая характеристика предприятия

       

      Открытое  акционерное общество «Белкамнефть»  – совместное удмуртско-башкирское нефтедобывающее предприятие. Зарегистрировано в Администрации г.Нефтекамска Республики Башкортостан 30.04.1997 года. 21.12.2000г. была проведена перерегистрация в Администрации Устиновского района г.Ижевска. Основное место добычи – Вятская площадь Арланского месторождения (республика Удмуртия). По итогам 2007 года годовой объем добычи ОАО «Белкамнефть» превысил 4 миллиона тонн нефти.

      В 2000 году ОАО «Белкамнефть» приступило к ускоренной разработке месторождений  Камбарской группы и стала лидером  Простого Товарищества по разработке 12 месторождений Удмуртского конкурсного участка. С 2003 года компания ОАО «Белкамнефть» входит в состав холдинга ОАО НК «РуссНефть». Компания ведет производственную деятельность на территории 13 районов Удмуртии. В 2007 году ОАО «Белкамнефть»  отметила свой 10 летний юбилей.