Анализ финансового состояния организации с целью выявления вероятности банкротства на примере ОАО "Старожиловский молочный комбинат"

     После этого должны быть проведены тактические меры, направленные на достижение финансового равновесия организации в предстоящем периоде, основанная на принципе «сжатие организации», т.е. превышение объема генерирования над объемом потребления собственных финансовых ресурсов.

Полная финансовая стабилизация достигается при условии, если организация обеспечила длительное финансовое равновесие. Поэтому стратегически механизм защитных мер должен быть направлен на поддержание финансовой устойчивости организации в длительном периоде.

     С целью сокращения дефицита собственного оборотного капитала акционерное предприятие может попытаться пополнить его за счет выпуска и размещения новых акций и облигаций. Однако при этом надо иметь в виду, что выпуск новых акций может привести к падению их курса, и это может стать причиной банкротства. Поэтому в западных странах чаще всего прибегают к выпуску конвертируемых облигаций с фиксированным процентом дохода и возможность их обмена на акции предприятия.

     Один  из путей предотвращения банкротства  акционерных предприятий – уменьшение или полный отказ от выплаты дивидендов по акциям при условии, что удастся убедить акционеров в реальности программы финансового оздоровления и повышения дивидендных выплат в будущем.

     Важным  источником финансового оздоровления предприятия является факторинг, т.е. уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор – цессия, по которому предприятие уступает банку свое требование к дебиторам в качестве обеспечения возврата кредита.

     Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные  принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия.

     Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других.

     Уменьшить дефицит собственного капитала можно  за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно – коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.

     С целью сокращения расходов и повышения  эффективности основного производства в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.п.), и перейти к услугам специализированных организаций.

   Увеличить объем собственных финансовых ресурсов можно также путем:

• сокращения суммы постоянных расходов на содержание управленческого персонала, ремонт основных средств и т.д.;
• снижения уровня переменных издержек за счет сокращения численности производственного труда;
• ускоренной амортизации машин и оборудования;
• реализации неиспользуемого имущества;
• отказа от внешних социальных и других программ, снижения инвестиционной активности предприятия и т.д.

   Если  организация получает прибыль и  является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование  прибыли. В условиях нахождения предприятия в кризисной ситуации сокращение доли участия работников в прибыли, отчислений в резервный или страховые фонды следует рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств организации.

   Большую помощь в выявлении резервов улучшения  финансового состояния организации  может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

   Одним из основных и наиболее радикальных  направлениях финансового оздоровления организации является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности организации, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

   Для систематизированного выявления и  обобщения всех видов потерь в  каждой организации целесообразно  вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:

• от брака;
• снижения качества продукции;
• невостребованной продукции;
• утраты выгодных заказчиков, выгодных рынков сбыта;
• неполного использования производственной мощности организации;
• простоев рабочей силы, средств труда, предметов труда и денежных ресурсов;
• перерасхода ресурсов на единицу продукции по сравнению с установленными нормами и т. д.

Анализ  динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволяет  значительно улучшить финансовое состояние  субъекта хозяйствования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение.

     Анализ  платежеспособности организации показал, что организация в ближайшее  время не в состоянии отвечать по своим долгам, о чем свидетельствуют  низкие значения коэффициента задолженности  по кредитам банков и займам.

     Анализ  финансовой устойчивости позволяет  утверждать, что в целом финансовое состояние организации  ОАО «Старожиловский молочный комбинат» устойчивое.

     Диагностика банкротства показала, что по данным, исчисленным за 2008 год на начало года не было вероятности наступления банкротства, к концу года также не было вероятности наступления банкротства

Оборотные активы организации за 2008 год составляют 13936 тыс. руб., из них: доля собственных  оборотных средств имеет отрицательные  значения. Это свидетельствует о том, что все оборотные средства организации сформированы за счет заемных источников.

     Кредиторская  задолженность составила 11307 тыс. руб. Из нее: задолженность перед поставщиками и подрядчиками составила 9939 тыс. руб. и сначала анализируемого периода выросла на 19 %. Дебиторская задолженность за 2008 год составила 10283 тыс. руб.

     Учитывая  тот факт, что выручка увеличилась, но из минуса организация не вышла, необходимо принять определенные меры. Оптимальным вариантом увеличения выручки в организации  на 2009-2010 гг. является снижение себестоимости, что повлечет за собой увеличение прибыли.

     Также можно предложить следующие способы  увеличения финансового состояния  организации. Одним из них является способ уменьшения дефицита собственного капитала за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно – коммерческого цикла и др.

       Одним из основных направлений  финансового оздоровления предприятия  является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости и др. 
 

Список  использованной литературы. 

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002г. №127-ФЗ (в редакции от 30.12.2008г. № 306-ФЗ.)
2. Батунин А.В. Новые индикаторы банкротства предприятия// Экономический анализ. – 2008. № 4.
3. Вестник Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству. –2008. №3. Об итогах деятельности ФСФО Рссии в 2007 году и основных задачах на I полугодие 2008 года.
4. Грачев А. В. Основы финансовой устойчивости предприятия // Финансовый менеджмент. - №4 – 2008 г.
5. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. №1 – 2009 г.
6. Ермолович О.Л, Сивчик Л.Г., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие/Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2006.-576с.
7. Зайко А. Русский предел. Дубль три // Компания. Деловой еженедельник. – 2008. - №15, апрель.
8. Ковалева В.В. , Вит.В. Ковалев. Финансы предприятий. Учебное пособие. –М. : ООО «ВИТРЭм», 2006. – 352 с.
9. Ковалев А. П. Диагностика банкротства. – М., 2004.
10. Ковалева А.М. , Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник.2 – изд. испр. ,.допол.- М.:ИНФРА-М, 2005.- 493с (Серия Высшее образование»)
11. Ковалев В.В, Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2004.
12. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб. Пособие – М.: ООО «ТК Велби», 2006. – 264 с.
13. Любушин Н.П. Система показателей анализа финансового состояния организации и методы их определения//Экономический анализ. - №2. – 2009 г.
14. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М., 2007
15. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. –М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006. – 639 с.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Приложение 1. 
 

Анализ  абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО «Старожиловский молочный комбинат» за 2007 год (тыс.руб.).

 
 

     Приложение 2. 
 

     Анализ  абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО «Старожиловский молочный комбинат» за 2008 год (тыс.руб.).