Анализ финансового состояния организации с целью выявления вероятности банкротства на примере ОАО "Старожиловский молочный комбинат"

      ОАО «Старожиловский молочный комбинат»  находится по адресу: Рязанская область, Старожиловский район, д. Хрущево, ул. Кооперативная, д.13. Таким образом, предприятие располагается в черте посёлка Хрущево, который является районным центром. Расстояние до ближайшей железнодорожной станции  1 км, до областного центра - 100км.

     Предметом деятельности ОАО является торгово-закупочная и производственно-хозяйственная деятельность. Основными направлениями деятельности являются:

     - производство молочных продуктов  (молоко 2,5% жирности, творог, сметана,  масло, масса творожная);

     - производство сыра - сырца;

     - осуществление в установленном порядке посреднической и торгово-закупочной деятельности и др.Структура представлена в таблице 2.1.

     Таблица 2.1.

     Размер  и структура товарной продукции  ОАО «Старожиловский молочный комбинат»  в ценах фактической реализации. 

     Из  таблицы видно, что основным видом  деятельности предприятия является выпуск молочных изделий, что полностью соответствует производственному направлению предприятия. Сбыт готовой продукции осуществляется посредством собственной сети магазинов, расположенных по Старожиловскому району, а также через торговые точки частных предпринимателей, магазины, организации и предприятия в пределах Рязанскойг области, г.Москвы и Московской области.

     Для более оптимального содержания магазинов  они не специализируются только на продукции молочного завода, а  занимаются и реализацией товаров, приобретаемых у других производителей: ЗАО «ХозБытСервис», ОАО «РязаньХлеб» г. Рязань, ОАО «Молочный комбинат "Владимирский"», ООО «Агромолкомбинат Рязанский»,ООО «Рязанский горпищекомбинат», «Рязанская оптовая торговая база № 5» непосредственно и через частных предпринимателей.

     Также молочные изделия ОАО «Старожиловский  молочный комбинат» реализует в  г.Москве и Подмосковье (г. Протвино, г.Пушкино).

Основные  показатели размера производства  представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2.

Размер  производства организации.

 

     Чтобы охарактеризовать эффективность деятельности ОАО «Старожиловский молочный комбинат» рассмотрим показатели эффективности в таблице 2.3.

Таблица 2.3.

Основные  экономические показатели деятельности организации (тыс. руб.)

 

     Убыток  чистой прибыли по сравнению с уровнем 2006 года составил 1670,2 %.

     Рентабельность  основной деятельности организации  снижается. Эту тенденцию также  можно объяснить значительным увеличением  коммерческих расходов при реализации продукции, что приводит к росту  полной себестоимости, и как следствие снижению рентабельности.

В ОАО «Старожиловский молочный комбинат» имеется уставный капитал в размере 1 тыс. руб., добавочный капитал – 879 тыс. руб. и резервный капитал – 15 тыс. руб.; нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) – на начало 2008 года -4403 тыс.руб., на конец года – (-6317) тыс.руб.; займы и кредиты на начало 2008 года – 4702 тыс.руб., на конец года – 4402 тыс.руб.; кредиторская задолженность на начало 2008 года – 3794 тыс.руб., на конец года – 11307 тыс. руб. Процент к уплате по кредитам составляет 35,6%. 

2.2 Оценка финансовой  устойчивости организации  ОАО «Старожиловский молочный комбинат».

Оценка  финансового состояния организации  будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя ликвидность  баланса организации, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов, это дает возможность оценить, в какой степени она готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово – хозяйственной деятельности.

Учитывая  многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке кредитоспособности предприятия и риска его банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить оценку финансовой устойчивости с помощью абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные  показатели позволяют отразить три  момента:

1. наличие источников для формирования запасов;
2. степень покрытия запасов за счет сформированных источников;
3. тип устойчивости предприятия.

   Каждый  из данных моментов характеризуется  системой соответствующих показателей:

1. Наличие  источников для формирования  запасов.

На предприятии  имеются три источника формирования запасов:

• собственные,
• долгосрочные заемные,
• краткосрочные заемные.

На основании  этих источников рассчитываются три  показателя:

1. наличие  собственных оборотных средств  (СОС) – определяется как разница  между собственным капиталом  и внеоборотными активами:

СОС = СК – Авн = III р П - I р А

Рассчитаем  данный показатель за три года:

2006 год:  СОС = -6052 тыс. рублей,

2007 год:  СОС = -7913 тыс. рублей,

2008 год:  СОС = -9534 тыс. рублей.

Расчет  показывает, организация на протяжении трех лет не имеет чистого оборотного капитала, что говорит о прекращении  развития предприятия.

2. наличие собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов (СОС+ДК) – определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов, то есть IV раздел пассива. СОС+ДК = СОС + IV р П

Собственные и долгосрочные источники за три года составляют:

2006 год: (СОС+ДК) = -1020 тыс. рублей,

2007 год: (СОС+ДК) = -3211 тыс. рублей,

2008 год: (СОС+ДК) = -5132 тыс. рублей.

Мы видим  уменьшение значения собственных и  долгосрочных источников по годам, если в 2006 году данное значение составляло -1020 тыс. рублей, то уже в 2008 году он равен -5132 тыс. рублей, что свидетельствует о значительном понижении финасовой устойчивости организации.

3. общая  величина источников (СОС+ДК+КК) –  определяется путем увеличения  предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов и займов (КК) взятых из V раздела пассива строка 690.

СОС+ДК+КК = (СОС+ДК)+КК (стр. 690)

Рассчитаем  данный показатель за три года:

2006 год: (СОС+ДК+КК) = 5008 тыс. рублей,

2007 год: (СОС+ДК+КК) = 7169 тыс. рублей,

2008 год: (СОС+ДК+КК) = 13936 тыс. рублей.

Наблюдаются постепенное увеличение общей величины источников на протяжении анализируемого периода, так по сравнению с 2006г. показатель увеличился на 8928тыс. рублей, и в 2008 г. он был равен 13936 тыс. рублей, что подтверждает стабильное финансовое состояние организации.