Анализ финансового состояния организации с целью выявления вероятности банкротства на примере ОАО "Старожиловский молочный комбинат"

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

МОСКОВСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ, СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ (МЭСИ) 

РЯЗАНСКИЙ ФИЛИАЛ 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

по дисциплине : Комплексный экономический анализ

хозяйственной деятельности

тема 4: Анализ финансового состояния организации с целью выявления вероятности банкротства на примере

ОАО "Старожиловский молочный комбинат" 
 

                                      Студентки 3 курса заочной формы  обучения 

    Специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

    Гусевой Елены Николаевны 

    Проверил

    Жевнина Е.Я. 

    Дата  сдачи контрольной работы: «    » __________________20_года

    Дата  защиты контрольной работы: «    »___________________20_года

Рязань 2010 

Содержание 

Введение                                                                                                                  3

1.  Теоретические основы финансового состояния предприятия и диагностика его банкротства.

1.1 Показатели  платежеспособности и финансовой  устойчивости предприятия                                                                                                             5

1.2 Факторы,  причины и диагностика возникновения  банкротства предприятия                                                                                                           14

2. Современная характеристика экономико – финансовой деятельности предприятия  ОАО «Старожиловский молочный комбинат».

2.1 Организационно  – экономическая характеристика  предприятия ОАО  «Старожиловский  молочный комбинат»                                                            19

2.2 Оценка  финансовой устойчивости предприятия  ОАО  «Старожиловский молочный комбинат»                                                                                            26

2.3 Кредитоспособность  и платежеспособность предприятия ОАО  «Старожиловский молочный комбинат»                                                            35                                                                           

3. Мероприятия по повышению финансового состояния предприятия ОАО  «Старожиловский молочный комбинат»                                   

3.1 Прогнозирование  финансового состояния и диагностика  банкротства предприятия ОАО  «Старожиловский молочный комбинат»                          45                                        

3.2 Пути  финансового оздоровления предприятия  ОАО  «Старожиловский молочный  комбинат»                                                                                            49

Заключение                                                                                                            54

Список  использованной литературы                                                                  56

Приложения                                                                                                           58 

     Введение.

     Российская  экономика находится в стадии активных рыночных преобразований, которые  в значительной мере относятся к  финансово – кредитной сфере. Реформирование экономики требует  осмысления накопленного опыта, выявления  эволюционных процессов и скачкообразных шагов к освоению рыночных форм, методом  принципов финансирования предпринимательской деятельности.

     Основной  целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, так  как именно прибыль служит главным  источником расширенного воспроизводства, роста доходов предприятия и его собственников. Эта цель достигается продуманным финансовым обеспечением производственного процесса, выбором направлений использования финансовых ресурсов и способов мобилизации основного и оборотного капитала. Успех предпринимательской деятельности фирмы зависит от состояния ее финансов[15, стр. 228].

     Одним из важнейших условий успешного  управления финансами организации  является анализ его финансового состояния. Анализ финансового состояния – непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово – кредитной системой[10, стр. 399 – 403].

     Исходя  из вышеизложенного, думается, что такие  категории как «финансовое состояние  организации», «банкротство» в настоящее время имеют повышенную потребность в более глубоком изучении.

     Целью данной работы является – многосторонний анализ финансового состояния организации  ОАО  «Старожиловский молочный комбинат» , диагностика его банкротства и выявление путей повышения финансового состояния.

   Для достижения данной цели необходимо решить ряд задач:

1. раскрыть теоретические основы финансового состоянияпредприятия и диагностику его банкротства;
2. проанализировать экономико – финансовую деятельность организации;
3. рассмотреть мероприятия по повышению финансового состояния организации.

   Объектом  исследования является ОАО «Старожиловский молочный комбинат».

   Предметом исследования выступает финансовое состояние предприятия и диагностика  его банкротства. Субъекты, между которыми возникают отношения по поводу финансового состояния организации и диагностики его банкротства – государство, банки, юридические лица и физические лица.

   Источниками информации являются труды современных  и зарубежных авторов, бухгалтерский  баланс (форма №1, за 2006 – 2008 гг.), отчет о прибылях и убытках (форма №2, за 2006 – 2008 гг.), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5 за 2006 – 2008 гг.).

   При написании данной курсовой работы были использованы методы исследования: монографический, расчетно-конструктивный, сравнения, абстрактно-логический, аналитический.

      Курсовая  работа изложена на 56 страницах машинописного  текста. Работа состоит из введения, 3-х глав, заключения. Включает 11 таблиц, 1 рисунок,список литературы (15 источников), 2 приложения.  

     1. Теоретические основы  финансового состояния  предприятия и диагностика его банкротства

1.1. Показатели платежеспособности  и финансовой устойчивости  предприятия.

     С оценкой платежеспособности связано  такое понятие, как несостоятельность  организации. Мировой опыт показывает, что при оценке несостоятельности используются всего два критерия — недостаточность имущества для оплаты задолженности (неоплатность) и платежная неспособность, то есть неспособность должника к платежам. Под платежеспособностью следует понимать способность своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций платежного характера[15, стр. 229].

     Финансовая  устойчивость организации – это  такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

     Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением .

     Анализ  финансовой устойчивости исходит в  основном из формулы баланса, которая  устанавливает сбалансированность показателей актива и пассива баланса. Она имеет следующий вид:

Авн+ Ао = СК + ДК + КК,

где Авн — внеоборотные активы (итог I раздела актива баланса);

Ао  — оборотные активы (итог II раздела актива баланса), в состав которых входят производственные запасы (ПЗ) и денежные средства в наличной, безналичной форме и расчетах в форме дебиторской задолженности (ДЗ);

СК  — капитал и резервы организации, т.е. собственный капитал организации (итог II раздела пассива баланса);

ДК  — долгосрочные кредиты и займы, взятые предприятием (итог V раздела пассива баланса);

КК  — краткосрочные кредиты и займы, взятые организацией, которые, как правило, используются на покрытие недостатка оборотных средств организации (ОС), кредиторская задолженность организации, по которой она должна расплачиваться практически немедленно (КЗ) и прочие средства в расчетах (ПС) (итог IV раздела пассива баланса).

     С учетом всех подразделов баланса  указанную формулу можно представить  в следующем виде:

Авн + (ПЗ + ДЗ) = СК + ДК + (ОС + КЗ + ПС).

     Далее можно сгруппировать активы по их участию в процессе производства, а пассивы — по участию в  формировании оборотного капитала, получив, таким образом, следующую формулу:

(Авн  + ПЗ) + ДЗ = (СК + ПС) + ДК + ЗС + КЗ,

где (Авн + ПЗ) — внеоборотные и оборотные производственные фонды;

ДЗ - оборотные средства в обращении;

(СК + ПС) —собственный и приравненный к нему капитал организации, как правило, используемый на покрытие недостатка оборотных средств предприятия. В случае если внеоборотные производственные средства погашаются за счет собственного и приравненного к нему капитала возможным привлечением долгосрочных и краткосрочных кредитов, а денежных средств, находящихся в расчетах, достаточно для погашения срочных обязательств, то можно говорить о то или иной степени финансовой устойчивости (платежеспособности) организации, которая характеризуется системой неравенств:

(Авн  + ПЗ) <= (СК + ПС) + ДК + ЗС

ДЗ >= КЗ.

     Выполнение  одного из неравенств автоматически  влечет за собой выполнение и другого, поэтому при определении финансовой устойчивости организации обычно исходят из первого неравенства преобразовав его с учетом того, что в первую очередь организация должна обеспечить капиталом имеющиеся у нее внеоборотные активы. Другими словами, величина запасов не должна превышать суммы собственных и привлеченных средств и заемных средств организации после обеспечения этими средствами внеоборотных активов, т.е.:

ПЗ < (СК + ПС + ДК + ЗС) –  Авн.

     Выполнение  этого неравенства является основным условием платежеспособности организации, так как в этом случае денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покроют краткосрочную задолженность ОАО.

     Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) как разница между капиталом и резервами (III раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности организации. В формализованном виде наличие собственных оборотных средств можно записать следующим образом: