Анализ финансового состояния организации с целью выявления вероятности банкротства на примере ОАО "Старожиловский молочный комбинат"

     Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации:

К13= р III П /(р. I А + р II А) или стр. 490/(стр. 190 + стр. 290).

     Коэффициент автономии, или финансовой независимости, (К13) определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования).  

1.2. Факторы, причины  и диагностика  возникновения банкротства  предприятия.

     От  экономического кризиса 2008 года в стране пострадали многие организации различных форм хозяйствования. Крупные компании, банки, организации терпят убытки, сокращают расходы, штаты, зарплаты, оставляя лишь самое необходимое, без чего и без кого не обойтись. По итогам первого месяца 2009 года, банки заявили, что выросло количество просроченных кредитов. Динамика роста таких кредитов увеличилась почти в два раза, чем было ранее. Число просроченных кредитов частными лицами увеличилось примерно на 14 процентов, юридических лиц на 21 процент. Характеризуя экономический кризис следует выделить такие важные моменты: стремительное сокращение производства, спад промышленного производства составил 65%, почти на 50% сократилось производство в сельском хозяйстве, объем капиталовложений уменьшился в 5 раз.

     По  состоянию на 1 января 2008 г. в производстве арбитражных судов Российской Федерации находится 85614 дел о банкротстве, что превышает аналогичный показатель 2007 г. в два раза. Наибольшее число дел о банкротстве, находящихся в настоящее время в производстве, связано с ликвидационной процедурой отсутствующего должника.

     К внешним факторам, оказывающим сильное  влияние на деятельность предприятия, относятся:

1) демография, состояние которой определяет  размер и структуру потребностей, а при известных экономических  предпосылках — и платежеспособный спрос населения;

2) экономика,  состояние которой определяет  уровень доходов и накоплений  населения, а стало быть, и покупательную  его способность 

3) политическая  стабильность и направленность  внутренней политики, реализуемой  через рычаги хозяйственного законодательства

4) развитие  науки и техники, которое определяет  все составляющие процесса производства  товара и его конкурентоспособность. 

5) культура, которая находит проявление в  привычках и нормах потребления,  предпочтении одних товаров и  отрицательном отношении к другим;

6) часто  к отрицательным последствиям  приводит неплатежеспособность  должников, что обязывает организацию  тщательно изучать финансовое  положение будущего партнера.

     Наиболее  сильным внешним фактором банкротства  являются так называемые «технологические разрывы». Заметим, что и международная конкуренция завоевывает рынок именно благодаря новым технологиям и товарам. Этой проблеме должно уделяться особое внимание.

     По  оценкам специалистов, в семи случаях  из десяти при технологических разрывах прежние лидеры становятся отстающими. Но для огромной массы предприятий имеют значение не только крупные научно-технические сдвиги, а порой мелкие, но оригинальные изменения, которые подрывают их преимущества в избранной сфере деятельности.

     Не  менее многочисленны и внутренние факторы, определяющие развитие организации; они являются результатом деятельности самой организации. В самом общем виде их можно сгруппировать в четыре группы:

1) философия  организации;

2) принципы  деятельности организации;

3) ресурсы  и их использование;

4) качество  и уровень использования маркетинга.

     Эти группы включают десятки, если не сотни  конкретных, действующих в каждой организации избирательно, факторов. 90% различных неудач малых организаций  связывают с неопытностью менеджеров, некомпетентностью руководства, его несоответствием изменившимся объективным условиям, злоупотреблениями, что ведет в целом к неэффективному управлению организацией, к принятию ошибочных решений, невозможности приспособления к рыночным условиям. Важнейшим определяющим фактором является регулярное проведение экономического анализа, наличие на предприятии системы внутреннего контроля или проведения аудиторских проверок.

     Выделяют  следующие виды банкротств.

1. Банкротство,  инициируемое должником - на основании решения органа, уполномоченного в соответствии с учредительными документами должника на принятие решения о его ликвидации, либо решения органа, уполномоченного собственником имущества должника – унитарным предприятием, должник обращается в арбитражный суд с заявлением о признании его банкротом.

Иногда  возникает ситуация, когда по тем  или иным причинам должник подает в арбитражный суд заявление  о банкротстве при наличии  возможности удовлетворить требования кредитора в полном объеме. Тогда  имеет место фиктивное банкротство. Должник, подавший заявление, несет в этом случае перед кредиторами ответственность за ущерб, причиненный подачей такого заявления.

     Банкротство является преднамеренным, если оно  возникло по вине учредителей или  иных лиц, в том числе по вине руководителя, которые имеют право давать обязательные для должника указания либо имеют возможность определять его действия.

2. Банкротство,  инициируемое кредиторами. Правом на подачу заявления кредитора о признании должника банкротом обладают конкурсные кредиторы – кредиторы по денежным обязательствам, за исключением граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, а также учредителей должника – юридического по обязательствам, вытекающим из такого участия.

     Рассмотрим  особенности банкротства предпринимателей. Основанием признания предпринимателя  банкротом является его неспособность  удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить  обязанность по уплате обязательных платежей. Заявление о признании предпринимателя банкротом может быть подано должником – предпринимателем, кредитором по обязательствам, связанным с предпринимательской должника банкротом деятельностью, налоговыми и иными уполномоченными органами по требованиям по обязательным платежам, прокурором.

     В настоящее время существует множество  методик по диагностике банкротства  предприятия. Наиболее реальным методом, который закреплен в ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» - это рассмотрение структуры  баланса. Оценка баланса может быть удовлетворительной и не удовлетворительной. Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособной, если выполняется одно из следующих условий:

Косс < 0.1

Кт.л <2.

     Признание предприятия неплатежеспособным не означает признание его несостоятельности, не влечет за собой наступление гражданско– правовой ответственности собственника, а это лишь зафиксированное положение соответствующими финансовыми службами состояние предприятия. Кроме того, это сигнал самому предприятию для выявления соответствующих мер по их устранению.

     Рассмотрение  процедуры банкротства позволяет  сделать вывод, что она может  состояться только в рамках единой методологии финансового обеспечения  предпринимательской деятельности, адекватной условиям рыночной экономики. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Современная характеристика  экономико – финансовой  деятельности организации

  ОАО  «Старожиловский молочный комбинат»

2.1. Организационно –  экономическая характеристика  организации ОАО  «Старожиловский молочный комбинат».

       Старожиловский молочный комбинат был основан в апреле 1937 года на базе головного молочного завода. Завод был пущен в эксплуатацию через 8 месяцев с начала оснащения и в ноябре 1937 года выдал первую партию творога и сметаны. Во время Великой Отечественной войны завод начал выпуск твердого сыра и масла для фронта, а также обезжиренного творога. После окончания войны молкомбинат приступил к техническому перевооружению. Расширяется творожный цех, пристраивается приемное отделение молока, расширяется молокохранение без остановки основного производства.В 1951 году завод приобретает статус паромеханизированного. В 1960 году положительно решается вопрос с наращиванием мощности по творогу и сметане, дополнительно приобретается творожное оборудование и установки для пастеризации молока на творог и сливок на сметану, а для охлаждения молока приобретаются новые установки. В эти годы молкомбинат поднялся на более высокую ступень технического прогресса.В апреле 1981 г. направляется на работу в молкомбинат на должность механика Шерняев Иван Михайлович. За короткий срок он умело закрепляет теоретические знания на производстве и выводит оборудование основных и вспомогательных цехов на ритмичную работу. С 25 августа 1981 г. он назначается на должность гл.инженера и проводит автоматизацию оборудования. Это позволяет значительно повысить качество вырабатываемой продукции и добиться выполнения доводимых планов по качеству. Зарекомендовав себя высококвалифицированным специалистом, пользующимся большим авторитетом в коллективе в ноябре 1988 г. Шерняев И.М. избирается на конкурсной основе директором молкомбината. Данную должность он занимает и по сей день.

     Итак, Старожиловский молочный комбинат является акционерным обществом. Акционерное  общество является организационной формой объединения акционеров. Оно аккумулирует капитал путем выпуска в обращение ценных бумаг - акций. АО обладает статусом юридического лица. Для его учреждения требуется минимум уставного капитала, распределенный на определенное число акций. Имущество общества составляют средства от продажи акций в форме открытой подписки, доходы и т. д. Акционеры несут ответственность по обязательствам АО в пределах своего вклада (пакета акций). Высшим органом АО является собрание акционеров, исполнительным органом правление, контрольным органом ревизионная комиссия. Члены общества имеют право на управление обществом посредством голосования по принципу одна акция - один голос. Однако обычно привилегированные акции не дают права голоса на собрании акционеров. Обязательной является ежегодная публикация в прессе таких основных финансовых показателей деятельности общества за год, как прибыль, убытки, дивиденды и др.

     АО  как организационная форма обладает по сравнению с другими видами предприятий определенными преимуществами:

     - неограниченный срок действия;

     - возможность привлечения дополнительных  инвестиций путем выпуска акций;

     - относительная простота обращения  акций в деньги при выходе  из общества по сравнению с  возможностью получить свою долю  при выходе из других обществ;  наличие отработанного механизма функционирования на базе установившегося в мировой практике акционерного законодательства;

     - возможность котировки на фондовых  биржах ценных бумаг, выпускаемых  АО, и их свободного перехода  от одного лица к другому;

     - наличие значительного капитала, что уменьшает риск акционеров.

     Однако  АО присущи и определенные недостатки:

     - наличие проблемы увязки интересов дирекции АО и акционеров;

     - отсутствие заинтересованности  у лиц, работающих на предприятии  и не владеющих акциями, в  повышении производительности труда и других показателей эффективности;

     - недостаточная гибкость, оперативность  и маневренность, консерватизм  в управлении.

     Структура управления представлена схематично на рис.1 
 

Рис.1. Схема структуры управления в ОАО «Старожиловский молочный комбинат».

     В ОАО «Старожиловский молочный комбинат»  существует подразделение, занимающееся закупкой и промышленной переработкой молока, а также отгрузкой цельного молока на Московские молкомбинаты. Ремонтная  группа занимается ремонтом машин и оборудования. В настоящее время молкомбинат получает молоко от 13 хозяйств. Кроме того налажена закупка молока от населения.ОАО "Старожиловский молочный комбинат" входит в элиту молочной индустрии Рязанской области.Сотрудничество с Отраслевым Всесоюзным Институтом позволяет молкомбинату использовать новейшие технические разработки и осваивать новые виды продукции.  Производственные мощности молкомбината обеспечили ему место в первой пятерке рейтинга 25 производителей молочной продукции области. ОАО "Старожиловский молочный комбинат" - член клуба "Элита Европейского бизнеса".По оценке экспертов международного агентства деловой информации "ABC" молкомбинат был включен в число наиболее благоприятных предприятий агропромышленного комплекса России. Постоянное участие в конкурсах и престижных выставках отмечено отзывами о высоком качестве продукции, привлекательной упаковке, широкому ассортименту и награждено Дипломами и почетными грамотами.ОАО "Старожиловский молочный комбинат"был удостоен звания "Лидер агропромышленного комплекса", получив специальный приз "Золотая Пальма" и сертификат участника предприятия "Партнерство ради прогресса".