Управление банковскими рисками

следующие   разновидности  рисков:  инфляционные   и   дефляционные   риски,

валютные риски, риски ликвидности, инвестиционные. 

       Инфляция  означает  обесценение   денег  и,  естественно,  рост  цен.

Дефляция- это  процесс,  обратный  инфляции,  выражается  в  снижении  цен  и

соответственно  в увеличении покупательной способности  денег. 

      Инфляционный риск - это риск того, что при росте инфляции, получаемые

денежные  доходы  обесцениваются  с  точки  зрения  реальной   покупательной

способности быстрее, чем растут.  В  таких  условиях  предприниматель  несет

реальные потери. 

      Дефляционный риск - это риск того, что при росте дефляции  происходят

падение уровня цен, ухудшение экономических  условий  предпринимательства  и

снижение доходов. 

       Валютные  риски  представляют  собой  опасность   валютных   потерь,

связанных с изменением  курса одной иностранной валюты  по  отношению к

другой, при проведении  внешнеэкономических,  кредитных и других  валютных

операций. 

      Риски ликвидности - это риски,  связанные с  возможностью  потерь  при

реализации ценных  бумаг  или  других  товаров  из-за  изменения  оценки  их

качества и  потребительской стоимости. 

      Инвестиционные риски включают  в себя следующие подвиды   рисков:  риск

упущенной выгоды, риск снижения доходности, риски прямых финансовых потерь. 

      Риск упущенной выгоды - это риск  наступления  косвенного  (побочного)

финансового  ущерба  (неполученная  прибыль)  в  результате  неосуществления

какого-либо    мероприятия     (например,     страхование,     хеджирование,

инвестирование  и т.п.). 

      Риск снижения доходности может   возникнуть  в  результате  уменьшения

размера процентов  и дивидендов по  портфельным  инвестициям,  по  вкладам  и

кредитам. 

       Портфельные  инвестиции  связаны   с  формированием   инвестиционного

портфеля и  представляют собой приобретение ценных бумаг  и  других  активов.

Термин “  портфельный” происходит от итальянского  “ portofoglio”,  означает

совокупность  ценных бумаг, которые имеются у  инвестора. 

       Риск   снижения   доходности   включает   следующие   разновидности:

процентные риски  и кредитные риски. 

       К  процентным   рискам   относится   опасность   потерь   кредитными

учреждениями,   инвестиционными   институтами   в   результате    превышения

процентных  ставок,  выплачиваемых  ими  по  привлеченным   средствам,   над

ставками по предоставленным кредитам. К процентным  рискам  относятся  также

риски  потерь,  которые  могут  понести  инвесторы  в  связи  с   изменением

дивидендов   по  акциям,  процентных  ставок   на   рынке   по   облигациям,

сертификатам  и другим ценным бумагам. 

      Кредитный риск -  опасность   неуплаты  заемщиком  основного   долга  и

процентов, причитающихся  кредитору. К кредитному риску относится  также  риск

такого события, при котором эмитент,  выпустивший  долговые  ценные  бумаги,

окажется не в состоянии выплачивать  проценты  по  ним  или  основную  сумму

долга. 

      В любом инвестировании капитала  всегда присутствует риск. Место  риска

в инвестировании капитала  определяется  самим  существованием  и  развитием

хозяйственного  процесса.  Риск  является   обязательным   элементом   любой

экономики. Проявление  риска  является  неотъемлемой  частью  экономического

процесса - объективный  экономический  закон.  Существование  данного  закона

обусловлено  элементом  конечности   любого   явления,   в   том   числе   и

хозяйственного   процесса.   Ограниченность    (конечность)    материальных,

трудовых,  финансовых,  информационных  и   других   ресурсов   вызывает   в

реальности  их  дефицит  и  способствует  появлению   риска   как   элемента

хозяйственного  процесса.  Таким  образом,  инвестирование  капитала  и  риск

всегда взаимосвязаны. 

                     1.1.2. СПОСОБЫ ОЦЕНКИ СТЕПЕНИ РИСКА 
 

      Степень риска - это вероятность  наступления случая  потерь,  а   также

размер возможного ущерба от него. 

      Многие финансовые операции (венчурное инвестирование, покупка  акций,

кредитные операции и  др.)  связаны  с  довольно  существенным  риском.  Они

требуют оценить  степень риска и определить его  величину. 

       Например,   риск   предпринимателя   количественно   характеризуется

субъективной  оценкой  вероятной,  т.е.  ожидаемой,  величины  максимального

вложения капитала. При  этом,  чем больше  диапазон  между максимальным  и

минимальным доходом (убытком) при равной вероятности  их получения, тем  выше

степень риска. 

      Риск представляет собой действие  в надежде  на  счастливый  исход  по

принципу “  повезет - не повезет”. Принимать  на  себя  риск  предпринимателя

вынуждает,  прежде  всего,  неопределенность  хозяйственной  ситуации,  т.е.

неизвестность условий политической и  экономической  обстановки,  окружающей

ту или иную деятельность, и перспектив изменения  этих  условий.  Чем  больше

неопределенность  хозяйственной ситуации при принятии решения, тем  больше  и

степень риска. 

      Неопределенность хозяйственной   ситуации  обусловливается  следующими

факторами: отсутствием  полной  информации,  случайностью,  противодействием,

политической  нестабильностью, отсутствием четкого  законодательства. 

      Отсутствие полной информации  о хозяйственной ситуации  и   перспективе

ее  изменения  заставляет  предпринимателя  искать  возможность   приобрести

недостающую дополнительную информацию, а при  отсутствии  такой  возможности

начать действовать  наугад, опираясь на свой опыт и интуицию. 

      Похожая ситуация наблюдается   и  при  других  операциях   связанных  с

движением денежных средств. 
 
 

                            1.2. БАНКОВСКИЕ РИСКИ 
 

                    1.2.1. ПОНЯТИЕ РИСКОВ, КЛАССИФИКАЦИЯ 
 

    Принятие  рисков - основа банковского дела.  Банки  имеют  успех  тогда,

когда принимаемые  ими риски разумны, контролируемы  и  находятся  в  пределах

их финансовых возможностей и компетенции. 

    Банки   стремятся  получить  наибольшую  прибыль.  Но   это   стремление

ограничивается  возможностью понести убытки. Риск банковской  деятельности  и

означает вероятность  того, что фактическая  прибыль  банка  окажется  меньше

запланированной, ожидаемой. Чем  выше  ожидаемая  прибыль,  тем  выше  риск.

Связь между  доходностью операций банка  и  его  риском  в  очень  упрощенном

варианте может  быть выражена прямолинейной зависимостью. 

    Уровень  риска увеличивается, если: 

проблемы возникают  внезапно и вопреки ожиданиям; 

поставлены новые  задачи, не соответствующие прошлому опыту банка; 

руководство не в состоянии принять необходимые  и  срочные  меры,  что  может

привести к  финансовому ущербу (ухудшению возможностей получения  необходимой

и\или дополнительной прибыли); 

существующий  порядок деятельности банка или  несовершенство  законодательства

мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер. 

    Последствия   неверных  оценок   рисков   или   отсутствия   возможности

противопоставить  действенные меры могут быть самыми  неприятными  вплоть  до

полного банкротства  банка. 

      Существуют общие причины возникновения  банковских рисков и  тенденции

изменения их уровня. Вместе с тем, анализируя риски   российских  банков  на

современном этапе, важно учитывать: 

кризисное состояние  экономики переходного  периода,  которое  выражается  не

только   падением   производства,    финансовой    неустойчивостью    многих

организаций, но и уничтожением ряда хозяйственных  связей; 

неустойчивость  политического положения; 

отсутствие или  несовершенство  некоторых  основных  законодательных  актов,

несоответствие  между правовой базой и реально  существующей ситуацией; 

инфляцию, и др. 

    Во  всех случаях риск должен быть  определен и измерен. Анализ  и  оценка

риска в значительной мере основаны на систематическом статистическом  методе

определения вероятности  того, что какое-то  событие  в  будущем  произойдет.

Обычно эта  вероятность выражается в процентах. Соответствующая работа  может

вестись,   если   выработаны   критерии   риска.   Позволяющие   ранжировать

альтернативные  события в зависимости от степени  риска. 

                    1.2.2. ПРИНЦИПЫ КЛАССИФИКАЦИИ РИСКОВ 
 

    Риском  можно  управлять,  т.е.  использовать   меры,   позволяющие   в

определенной  степени  прогнозировать  наступление   рискового   события   и

принимать меры к снижению степени риска. 

    Эффективность  организации  управления  рисками   во  многом  зависит  от

классификации. 

    Под   классификацией  риска  следует   понимать  распределение  риска   на

конкретные группы по  определенным  признакам  для  достижения  поставленных

целей. 

    Научно-обоснованная  классификация  риска  позволяет   четко  определить

место каждого  риска  в  их  общей  системе.  Она  создает  возможности  для

эффективного  применения соответствующих методов, приемов управления  риском.

Рисков в зависимости  от состояния каждого из перечисленных  элементов. 

    Имеется  множество различных классификаций  банковских  рисков.  Наиболее