Управление банковскими рисками

платежей, но размер  потенциальных  убытков  может  быть  большим.  В  самых

крайних  случаях  может  быть  потеряна   полная   сумма   платежа.   Обычно

невыполнение  контрагентом  обязательства  сделать  соответствующий   платеж

носит временный  характер. В  таких  случаях  банк  фактически  предоставляет

своему контрагенту  невольную краткосрочную ссуду. 

    Невыполнение  контракта  по  иностранной   валюте  чаще  имеет  место   до

урегулирования. Потенциальные убытки- это стоимость замены  невыполненного

контракта  новым  контрактом,  предусматривающим  условия,  идентичные  тем,

которые не были  выполнены.  Приведет  ли  такое  замещение  к  потерям  или

прибыли для  банка зависит от движения рынка, начиная с  даты,  следующей  за

датой подписания первоначального контракта. Обычно, контрагент не  выполняет

только такой  контракт, по которому  банк  будет  иметь  прибыль  в  рыночной

стоимости. Такие  контракты, будь они выполнены, привели  бы  к  потерям  для

контрагента. Потеря банка- эта та стоимость, которую  он бы реализовал,  если

бы контрагент выполнил условия контракта. Неверно было бы рассматривать эту

потерю только как « упущенную возможность», поскольку полученная прибыль  по

контракту  вероятно  рассматривалась как возможность покрыть потери   по

другому контракту  и во многих случаях уже была отражена как доход. 

                            2.2.4.СТРАНОВОЙ РИСК 
 

    Страновой риск- это риск понести убытки в случае, когда контрагенты не

могут своевременно произвести поставку валюты из-за  обстоятельств,  имеющих

место в стране, где они функционируют.  Например,  наложение  правительством

ограничений на операции  с  иностранной  валютой,  модификация  существующих

ограничений,  в  лучшем  случае  может  вызвать  задержку  с  осуществлением

обязательств  контрагентом  в  стране,  где  он  находится.  Страновой  риск

особенно относится  к  тем  странам,  где  исторически  не  сложилась,  и  не

сохранялась конвертируемость их национальной валюты. 

                      2.3. УПРАВЛЕНИЕ ПРОЦЕНТНЫМ РИСКОМ 
 

    Процентный  риск   -   это   риск   для   прибыли   возникающий   из-за

неблагоприятных колебаний процентной ставки, которые  приводят  к  повышению

затрат на выплату  процентов или снижению дохода от  вложений  и  поступлений

от предоставленных  кредитов. 

    Фирма,  идущая  на  поглощение  другой  фирмы,  через  некоторое   время

окажется в  зоне процентного риска, если это  приобретение  финансируется  за

счет заемных  средств, а не путем выпуска акций. 

    Банки  и другие финансовые учреждения,  которые  обладают  значительными

средствами, приносящими  процентный доход, обычно в большей  мере  подвержены

процентному риску.  Если фирма взяла значительные кредиты, то  неэффективное

управление процентными  рисками может привести фирму  на грань банкротства. 

    Изменения  процентных ставок влекут за  собой  несколько  разновидностей

риска. 

    1. Риск  увеличения расходов по уплате  процентов или снижения дохода  от

инвестиций  до  уровня  ниже  ожидаемого  из-за  колебаний   общего   уровня

процентных ставок. 

    2. Риск, связанный с  таким изменением  процентных ставок после принятия

решения о взятии кредита, которое не обеспечивает наиболее  низких  расходов

по уплате процентов. 

    3.  Риск  принятия  такого  решения   о   предоставлении   кредита   или

осуществлении  вложений,  которое в результате  не  приведет  к получению

наибольшего дохода из-за изменений  процентных  ставок,  произошедших  после

принятия решения. 

    4. Риск  того, что  сумма  расходов  по  уплате  процентов  по  кредиту,

взятому под фиксированный процент, окажется более высокой,  чем   в случае

кредита под  плавающий процент, или наоборот. 

    Чем больше подвижность ставки (регулярность ее изменений, их характер и

размеры), тем  больше процентный риск. 

    Риск  для  заемщика  имеет  двойственную  природу.  Получая   займ   по

фиксированной ставке, он  подвергается  риску  из-за  падения  ставок,  а  в

случае займа  по свободно колеблющейся ставке он подвергается риску из-за  их

увеличения. Риск  можно  снизить,  если  предугадать,  в  каком  направлении

станут изменяться процентные ставки в течение срока  займа,  но  это  сделать

достаточно сложно. 

    Риск  для кредитора - это зеркальное  отображение  риска  для   заемщика.

Чтобы получить максимальную прибыль, банк должен  предоставлять  кредиты  по

фиксированной ставке,  когда  ожидается  падение  процентных  ставок,  и  по

плавающей ставке, когда ожидается их повышение. 

    Инвестор  может помещать средства на  краткосрочные депозиты или депозиты

с колеблющейся процентной ставкой  и  получать  процентный  доход.  Инвестор

должен предпочесть  фиксированную  процентную  ставку,  когда  предполагается

падение процентных ставок, и колеблющуюся, когда ожидается их рост. 

                             2.3.1.ХЕДЖИРОВАНИЕ 
 

    Хеджирование  означает   действие   по   уменьшению   или   компенсации

подверженности   риску.   Основная   задача   хеджирования   -   защита   от

неблагоприятных изменений процентных ставок. Более  узкой  задачей  является

получение прибыли  вследствие  благоприятных  изменений  процентных  ставок.

Решение о хеджировании риска принимается на уровне правления. 

    Мы  знаем, что риск имеет две  стороны: благоприятную и  неблагоприятную.

В связи с  этим необходимость в хеджировании возникает в двух случаях: 

    - когда   риск  неблагоприятных  изменений   больше  риска  благоприятных

изменений; 

    - когда  неблагоприятные изменения окажут  сильное воздействие на  доходы

компании. 

    Вместо  хеджирования  своих  рисков  банк  может  “играть”  на  будущих

изменениях процентных ставок. С помощью спекулятивных займов и вложений  он

может получить  более  высокую  прибыль  в  связи  с  изменением  процентных

ставок. 

    Существует  два основных  метода  хеджирования  процентного  риска.  Это

структурное хеджирование и казначейские рыночные инструменты. 

     Структурное  хеджирование представляет собой   снижение  или  устранение

процентных рисков с помощью приведения  в  соответствие  процентных  доходов

активов банка  с расходами по  выплате  процентов.  Структурное  хеджирование

является самым  простым и дешевым  средством  страхования  процентных  рисков

путем  благоразумных  займов  и  кредитов   на   денежных   рынках.   Методы

структурного  хеджирования могут помочь снизить, но не  устранить  процентные

риски. 

    Методы  хеджирования  с  помощью   казначейских  рыночных   инструментов

включают продукты денежного рынка (займы, фьючерсы, опционы  и др.). 

                      2.5. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ 
 

    Кредитные  операции - самая доходная статья  банковского бизнеса. За счет

этого источника  формируется основная часть  чистой  прибыли,  отчисляемой  в

резервные фонды  и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. Поэтому на

этом моменте остановимся более подробно. 

    Банки  предоставляют кредиты различным  юридическим и физическим лицам  из

собственных  и  заемных  ресурсов.  Средства  банка  формируются   за   счет

клиентских  денег  на   расчетных,   текущих,   срочных   и   иных   счетах;

межбанковского  кредита;  средств,  мобилизованных   банком   во   временное

пользование путем  выпуска ценных долговых бумаг и  т. д. 

    Управление  кредитными рисками  является  основным  в  банковском  деле.

Ключевыми  элементами  эффективного  управления  кредитами  являются  хорошо

развитые кредитная  политика  и  процедуры,  хорошее  управление  портфелем,

эффективный контроль за кредитами. 

    Кредитная  политика создает основу всего  процесса управления  кредитами.

Она определяет  объективные  стандарты,  которыми  должны  руководствоваться

банковские работники, отвечающие за предоставление и  оформление  займов,  и

управление ими. Когда кредитная  политика  сформулирована  правильно,  четко

проводится сверху и хорошо понимается на всех уровнях  банка,  она  позволяет

руководству банка  поддерживать  правильные  стандарты  в  области  кредитов,

избегать излишнего  риска и верно оценивать возможности  развития дела. 

    Разработка  кредитной политики  представляется  особенно  важной,  когда

банку предстоит  адаптироваться к сложным  и  постоянно  меняющимся  условиям

экономики и  когда перед ним стоит задача, ранее никогда не  возникавшая  или

возникавшая, но не получавшая должного внимания. 

    Кредитный  риск - непогашение заемщиком основного  долга и  процентов  по

кредиту, риск процентных ставок и т. д. Избежать  кредитный риск  позволяет

тщательный  отбор  заемщиков,  анализ  условий  выдачи  кредита,  постоянный

контроль  за   финансовым   состоянием   заемщика,   его   способностью   (и

готовностью) погасить  кредит.  Выполнение  всех  этих  условий  гарантирует

успешное  проведение  важнейшей   банковской   операции   -   предоставление

кредитов. 

    Управление  кредитным риском - это и процесс  и сложная система.  Процесс

начинается с  определения  рынков  кредитования,  которые  часто  называются

«целевыми  рынками».  Он  продолжается  в  форме  последовательности  стадий

погашения долгового  обязательства. 

                  1. ТРУДНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ  РИСКОМ