Развитие телефонной компании "Космос"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Марта 2011 в 00:07, курсовая работа

Описание работы

Реализация данного проекта позволит телефонизировать с помощью проводной связи зону поселка Северный и прилегающие промышленные зоны. Остаточные телефонные номера предполагается реализовывать коммерческим организациям, находящимся в центре г.Энска. Организуемая транкинговая беспроводная связь позволит телефонизировать любые объекты на территории города.

Скачать архив (279.50 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Телефонная компания.doc

— 1.09 Мб (Скачать файл)

 

Денежные потоки, руб.

                 
Строка 1999 год 2000 год 2001 год 2002 год 2003 год
           
Поступления от продаж 8 996 114.13 36 023 078.37 20 843 145.69 22 305 874.34 23 867 285.54
Затраты на материалы и комплектующие 861 279.60 3 078 329.04 2 575 200.00 2 575 200.00 2 575 200.00
Затраты на сдельную заработную плату          
Суммарные прямые издержки 861 279.60 3 078 329.04 2 575 200.00 2 575 200.00 2 575 200.00
Общие издержки 300 808.17 510 606.38 521 729.82 533 965.60 547 424.96
Затраты на персонал 285 674.21 613 859.27 675 245.19 742 769.71 817 046.68
Суммарные постоянные издержки 586 482.38 1 124 465.65 1 196 975.02 1 276 735.32 1 364 471.65
Вложения  в краткосрочные ценные бумаги          
Доходы по краткосрочным ценным бумагам          
Другие поступления          
Другие выплаты          
Налоги 1 593 057.08 13 069 409.03 8 195 713.70 8 799 237.02 9 455 840.13
Денежные  потоки от операционной деятельности 5 955 295.07 18 750 874.65 8 875 256.98 9 654 702.00 10 471 773.76
Затраты на приобретение активов 17 373 504.89        
Другие издержки подготовительного периода          
Поступления от реализации активов          
Приобретение  прав собственности (акций)          
Продажа прав собственности          
Доходы от инвестиционной деятельности          
Денежные потоки от инвестиционной деятельности -17 373 504.89        
Собственный (акционерный) капитал 18 000 000.00        
Займы          
Выплаты в  погашение займов          
Выплаты процентов  по займам          
Лизинговые  платежи          
Выплаты дивидендов 918 355.94 4 719 539.25 5 389 162.48 6 083 783.83 6 809 672.64
Денежные  потоки от финансовой деятельности 17 081 644.06 -4 719 539.25 -5 389 162.48 -6 083 783.83 -6 809 672.64
Баланс наличности на начало периода   5 663 434.24 19 694 769.64 23 180 864.14 26 751 782.31
Баланс наличности на конец периода 5 663 434.24 19 694 769.64 23 180 864.14 26 751 782.31 30 413 883.43

 

Баланс, руб.

                       
Строка 1999 год 2000 год 2001 год 2002 год 2003 год
                       
Денежные  средства 5 663 434,24 19 694 769,64 23 180 864,14 26 751 782,31 30 413 883,43
Счета к  получению 420 233,12 1 164 051,03 1 248 407,99 1 335 796,55 1 429 302,30
Сырье, материалы и комплектующие 12 300,00 14 400,00 14 400,00 14 400,00 14 400,00
Незавершенное производство          
Запасы готовой  продукции          
Банковские  вклады и ценные бумаги          
Краткосрочные предоплаченные расходы 960 194,32        
Суммарные текущие активы 7 056 161,68 20 873 220,67 24 443 672,13 28 101 978,86 31 857 585,73
Основные  средства 14 477 920,74 14 188 131,38 14 188 131,38 14 188 131,38 14 188 131,38
Накопленная амортизация 893 203,64 2 310 548,36 3 814 333,11 5 318 117,86 6 821 902,60
Остаточная стоимость основных средств: 13 584 717,10 11 877 583,02 10 373 798,27 8 870 013,53 7 366 228,78
Земля          
Здания и  сооружения          
Оборудование 12 843 899,29 11 465 566,21 10 087 233,14 8 708 900,06 7 330 566,98
Предоплаченные  расходы 203 349,33        
Другие активы 537 468,47 412 016,81 286 565,14 161 113,47 35 661,81
Инвестиции  в основные фонды          
Инвестиции  в ценные бумаги          
Имущество в лизинге          
СУММАРНЫЙ АКТИВ 20 640 878,77 32 750 803,69 34 817 470,40 36 971 992,38 39 223 814,52
Отсроченные налоговые платежи   680 530,28 712 482,58 757 295,81 805 606,79
Краткосрочные займы          
Счета к  оплате          
Полученные  авансы          
Суммарные краткосрочные обязательства   680 530,28 712 482,58 757 295,81 805 606,79
Долгосрочные  займы          
Обыкновенные  акции 18 000 000,00 18 000 000,00 18 000 000,00 18 000 000,00 18 000 000,00
Привилегированные акции          
Капитал внесенный  сверх номинала          
Резервные фонды          
Добавочный  капитал          
Нераспределенная  прибыль 2 640 878,77 14 070 273,41 16 104 987,82 18 214 696,58 20 418 207,72
Суммарный собственный капитал 20 640 878,77 32 070 273,41 34 104 987,82 36 214 696,58 38 418 207,72
СУММАРНЫЙ ПАССИВ 20 640 878,77 32 750 803,69 34 817 470,40 36 971 992,38 39 223 814,52

 

Использование прибыли, руб.

                   
Строка 2000 год 2001 год 2002 год 2003 год
                   
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ 13 597 435,80 5 934 699,49 6 599 546,33 7 307 022,41
   Нераспределенная  прибыль предыдущего  периода 2 755 067,82 14 158 617,74 16 167 487,43 18 251 351,48
ПРИБЫЛЬ К РАСПРЕДЕЛЕНИЮ 16 352 503,62 20 093 317,23 22 767 033,76 25 558 373,88
   Дивиденды  по привилегированным акциям        
   Дивиденды  по обыкновенным акциям 4 719 539,25 5 389 162,48 6 083 783,83 6 809 672,64
   Нераспределенная  прибыль текущего года 14 158 617,74 16 167 487,43 18 251 351,48 20 429 017,91

Анализ  проекта

  Одним из главных инструментов анализа  инвестиционного проекта являются показатели эффективности. Интегральные показатели эффективности инвестиций рассчитываются на основе "Отчета о  движении денежных средств" с учетом дисконтирования.

Эффективность инвестиций

           
Показатель Рубли Доллар  США
           
Ставка дисконтирования, % 40,00 20,00
Период окупаемости - PB, мес. 18 19
Дисконтированный  период окупаемости - DPB, мес. 25 23
Средняя норма  рентабельности - ARR, % 64,29 56,20
Чистый приведенный  доход - NPV 3 643 108 221 750
Индекс прибыльности - PI 1,22 1,32
Внутренняя  норма рентабельности - IRR, % 63,31 48,46
Модифицированная  внутренняя норма рентабельности - MIRR, % 48,01 30,70
Стоимость бизнеса (DDM) 45 132 045 1 445 093

  Период  расчета интегральных показателей - 60 мес.

  Приведенные выше интегральные показатели свидетельствуют  о достаточно высокой эффективности  проекта.

Финансовые  показатели

  Анализ  эффективности производственной деятельности и финансового состояния предприятия выполняется на основе "Отчета о прибылях и убытках", "Баланса", а также "Отчета об использовании прибыли". В практике финансового анализа широкое распространение имеют показатели, играющие роль индикаторов ликвидности, устойчивости, рентабельности и деловой активности компании. Основные финансовые показатели, которые позволяют сделать обоснованные выводы о финансовом положении компании и перспективах ее развития, приведены в одноименной таблице.

 

  

Финансовые  показатели

 
                       
Строка 1999 год 2000 год 2001 год 2002 год 2003 год
                       
Коэффициент текущей ликвидности (CR), %   1 892,45 3 692,80 3 996,74 4 258,53
Коэффициент срочной ликвидности (QR), %   1 891,02 3 690,69 3 994,76 4 256,68
Чистый оборотный  капитал (NWC), руб, 4 946 831,43 16 939 501,06 24 523 581,22 28 417 700,45 32 411 064,84
Чистый оборотный  капитал (NWC), $ US 197 536,05 609 517,81 806 993,45 850 260,68 881 688,72
Коэффициент оборачиваемости запасов (ST) 402,36 287,22 237,02 237,02 237,02
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (CP) 7,18 11,09 26,37 26,37 26,37
Коэффициент оборачиваемости, кредиторской задолженности (CPR)          
Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала (NCT) 1,54 1,74 0,68 0,63 0,59
Коэффициент оборачиваемости основных средств (FAT) 0,58 2,34 1,51 1,88 2,38
Коэффициент оборачиваемости активов (TAT) 0,42 0,97 0,46 0,46 0,47
Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %   3,10 1,88 1,88 1,89
Долгосрочные  обязательства к активам (LTD/TA), %          
Долгосрочные  обязательства к внеоборотным активам (LTD/FA), %          
Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ), %   3,20 1,92 1,92 1,93
Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз          
Коэффициент рентабельности валовой прибыли (GPM), % 83,19 86,82 79,63 80,96 82,21
Коэффициент рентабельности операционной прибыли (OPM), % 68,83 80,07 68,56 70,21 71,72
Коэффициент рентабельности чистой прибыли (NPM), % 46,63 54,59 44,15 45,56 46,85
Рентабельность  оборотных активов (RCA), % 71,65 90,15 29,35 28,02 27,08
Рентабельность  внеоборотных активов (RFA), % 26,92 127,57 66,87 85,44 111,57
Рентабельность  инвестиций (ROI), % 19,57 52,82 20,40 21,10 21,79
Рентабельность  собственного капитала (ROE), % 19,57 54,51 20,79 21,51 22,21
Прибыль на акцию (EPOS), руб, 1,18 5,37 2,47 2,72 3,00
Прибыль на акцию (EPOS), долл. 0,05 0,19 0,08 0,08 0,08
Дивиденды на акцию (DPOS), руб, 0,31 1,57 1,80 2,03 2,27
Дивиденды на акцию (DPOS), долл. 0,01 0,05 0,06 0,06 0,06
Коэффициент покрытия дивидендов (ODC) 3,86 3,42 1,37 1,34 1,32
Сумма активов  на акцию (TAOS), долл. 6,72 10,13 10,64 11,20 11,80
Сумма активов  на акцию (TAOS), долл. 0,26 0,35 0,34 0,32 0,31
Соотношение цены акции и прибыли (P/E) 5,69 1,85 4,23 4,03 3,86

 

Эффективность вложений участников проекта

  Для акционеров эффективность проекта определяется соотношением вложенных ими средств и полученных доходов. Анализ доходов участников финансирования проекта выполняется на основе таблицы "Акционерный капитал" и приведенной ниже таблице выплат дивидендов, а также "Отчета о движении денежных средств", где зафиксирован выкуп акций в конце проекта. Результаты расчетов сведены в таблицу эффективности вложений каждого участника.

Выплаты дивидендов (руб.)

                       
Строка 1999 год 2000 год 2001 год 2002 год 2003 год
                       
Физическое  лицо 229 588,98 1 179 884,81 1 347 290,62 1 520 945,96 1 702 418,16
АО "Электросвязь" 137 753,39 707 930,89 808 374,37 912 567,57 1 021 450,90
АО "Космос" 551 013,56 2 831 723,55 3 233 497,49 3 650 270,30 4 085 803,58
ИТОГО 918 355,94 4 719 539,25 5 389 162,48 6 083 783,83 6 809 672,64

Доходы  участников, руб.

               
Показатель 1999 год 2000 год 2001 год
               
Акционер (·АО "Космос" )      
Инвестированные средства 10 800 000,00 0,00 0,00
Изъятые средства 0,00 0,00 23 315 422,69
Доходы 551 013,56 2 831 723,55 0,00
Акционер (·АО "Электросвязь" )      
Инвестированные средства 2 700 000,00 0,00 0,00
Изъятые средства 0,00 0,00 5 828 855,67
Доходы 137 753,39 707 930,89 0,00
Акционер (·Физическое лицо )      
Инвестированные средства 4 500 000,00 0,00 0,00
Изъятые средства 0,00 0,00 9 714 759,46
Доходы 229 588,98 1 179 884,81 0,00

Информация о работе Развитие телефонной компании "Космос"