Разработка мероприятий по повышению эффективности функционирования рынка банковских услуг в восточно-казахстанской области

      - процентно-ценовая стратегия формируется  таким образом, что в выигрыше  оказывается банк;

          - процентно-ценовая стратегия выгодна  клиентам (рисунок 5).

Рисунок 5 - Влияние неправильной оценки инфляционного

 риска на перераспределение дохода между  кредитором и заемщиком

                                

      Обе эти ситуации ухудшают положение  банка [15, с.221]. В первом случае происходит отток клиентов из банка в среде  не только вкладчиков, но и заемщиков. Во втором случае банк лишается своих доходов, что отрицательно сказывается на его финансовом положении и может закончиться потерей финансовой устойчивости и банкротством [16, с.3].

      В данной работе рассматриваются два  типа задач, связанных с необходимостью учета инфляции при взаимодействии  банков:

      - прогнозирование процентно-ценовой  банковской стратегии.

      - оценка эффективности кредитных  вложений.

      Первая  из этих задач изучалась ранее  главным образом в теоретическом  аспекте - анализ эффекта Фишера [15, с. 221].

      Вторая  задача решается на практике довольно часто - в рамках обоснования инвестиционных решений, осуществляемых отдельными экономическими агентами (предприятиями, банками, вкладчиками). В то же время, она не исследовалась  в более общем плане - на макроэкономическом уровне (для реального сектора и банковской системы в целом) и для среднесрочной ретроспективы.

      Рассмотрим  первую задачу.

      Как известно, поведение экономических  агентов в условиях инфляции может  быть представлено двумя различными концепциями:

      -   адаптивных ожиданий (экономические  агенты адаптируются к новому, сложившемуся уровню инфляции  и реагируют на него с некоторым  запаздыванием);

      - рациональных ожиданий (экономические  агенты прогнозируют уровень  инфляции и предвосхищают его,  учитывая в своей финансово-хозяйственной деятельности заранее) [16, с.3].

      Изменение уровня инфляции по Восточно-Казахстанской  области за период с 1997 по 2006 годы по данным Восточно-Казахстанского управления по статистике представлено в таблице 4. [18]

Таблица 4 – Динамика уровня инфляции в Восточно-Казахстанской области

 

      Как свидетельствуют данные таблицы, на протяжении ряда последних лет инфляция являлась значительным фактором, который необходимо было учитывать в деятельности банков Восточного Казахстана. Характерной чертой рассматриваемого периода является неравномерность инфляции, не позволяющая осуществлять достоверное прогнозирование эффективности деятельности банков на рынке услуг.

      Процессы  обесценивания вкладов и кредитов в результате инфляции известны в  финансовом менеджменте как эффект Фишера. С  целью анализа деятельности банков исследуемой области в  условиях инфляции и изменяющегося  паритета валют необходимо рассмотреть две задачи:

      - исследование оценки эффекта  Фишера для банковских услуг,  предоставляемых в тенге и  долларовых банковских операций;

      - анализ сравнительной эффективности  тенговых и долларовых вложений.

      Предлагаем  исследовать реальную доходность в цепочке «вкладчик-банк-заемщик» в условиях меняющегося паритета валют и уровня инфляции, требующей переоценки стоимости активов для каждого из кредиторов. На примере вкладов объемом в 1 тенге и 1 доллар США проанализируем процесс их обесценивания в результате инфляции. Для удобства введем следующие определения:

      - депозитная процентная ставка - средневзвешенная  процентная ставка по депозита, действовавшая по области за  исследуемый период;

      - вклад -  номинальный остаток  по вкладу;

      - вклад с доходом - остаток по вкладу плюс процентный доход по депозиту;

      - реальный вклад - остаток по  вкладу с учетом действующего  уровня инфляции по области  на момент оценки;

      - итоговый доход от вложений - разность  между реальным вкладом с доходом  и вкладом [15, с.221].

      На  первом этапе исследования рассмотрим звено «вкладчик-банк» для вклада в национальной валюте. Результаты исследования сведем в таблицу 5. 

Таблица 5 - Динамика доходов вкладчика и  банка по тенговому вкладу (на         

      начало  периода)^*

^* Рассчитано автором по данным Восточно-Казахстанского филиала государственного учреждения «Национальный банк РК» [19] 

      В п. 1 таблицы указана средневзвешенная процентная ставка по всем привлеченным депозитам физических и юридических лиц в национальной валюте.

      В п. 3 рассчитан вклад с доходом  как сумма номинального остатка  по вкладу и номинального процентного  дохода.

      В п. 5 рассчитан реальный вклад с  доходом [5]=[3]*(1-[4]/100)

      В п. 6 рассчитан итоговый доход вкладчика  от вложений [6]=[5]-[2]

      Анализ  данных таблицы показывает, что за период с 1997 по 2006 год номинальная  процентная ставка по депозитам компенсировала потери вкладчика от инфляции в 1997, 1998, с 2001 по 2002 год и с 2004 по 2005год. Величина неявного дохода банка, получаемого с каждого тенге вкладов, равна итоговому доходу вкладчика, взятому с отрицательным знаком.

      Проведенный анализ позволяет сделать вывод  о том, что в исследуемом периоде  в 1997, 1999, 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005, 2006 годах, проводимая банками политика не учитывала интересов вкладчиков, рассчитывавших на защиту своих вкладов от инфляции. Банки назначали заниженные ставки, и вкладчики, соглашаясь, теряли свои доходы, перераспределенные в пользу банков.  С другой стороны в 1997, 1998, 2001, 2002 и 2005 годах банки теряли свои доходы от недооценки уровня инфляции.

      Графически  соотношение между вкладом с  доходом, реальным вкладом с доходом  и итоговым доходом представлено на рисунке 7.

                              

Рисунок 7 - Динамика доходов вкладчика по банковским вкладам в национальной валюте 

      Нижняя  граница величины процентной ставки, компенсирующей уровень инфляции (КПС), определяется из того, что итоговый от вложений должен быть равен нулю. Формула для расчета КПС следующая:

      КПС = УИ / (1-УИ)

      где:  КПС - величина процентной ставки, компенсирующей уровень инфляции;

      УИ - уровень инфляции (в долях единицы) в рассматриваемом периоде [21, с.325].

      Рассчитанные по формуле значения нижней границы процентной ставки по вкладам в национальной валюте, обеспечивающие вкладчикам защиту от инфляции (значения КПС)  по формуле, приведенной выше, представлены в таблице 6. 

Таблица 6 - Расчетные значения процентной ставки по вкладам в национальной 

      валюте, компенсирующей уровень инфляции*

*Рассчитано  автором по материалам Восточно-казахстанского филиала государственного учреждения «Национальный банк РК» и ВК ОУ по статистике [18, 19, 20]

      Из  приведенных в таблице данных видно, что процентная ставка по тенговым депозитам, компенсирующая уровень  инфляции должна быть выше фактической  в 1997, 1999, 2000,  2003 годах, что подтверждается результатами расчетов.