Кредитный риск в коммерческом банке

       Механизм CDS полностью соответствует рассмотренной  нами выше общей схеме применения кредитных деривативов. Срок CDS может  быть любым, но преобладают на рынке пятилетние контракты. 
 

Регулярные платежи

Выплаты в случае дефолта 
 
 
 
 
 
 

       Рисунок 1 – Схема обращения SDC

       На  представленной схеме представленной на рисунке (1) видна главная, революционная, идея CDS, позволившая этому инструменту завоевать всемирное признание — идея раздельного обращения контракта (риска) и предмета контракта (источника риска), что позволило владельцу источника риска (кредитору) этот риск продать, не продавая сам источник.

       Другими словами, банк, выдавший кредит, продает риск по этому кредиту путем покупки CDS, при этом продолжая получать проценты по кредиту. В результате для банка кредитного риска больше нет, его платежи гарантированы вне зависимости от финансового положения заемщика.

       Поскольку CDS не учитываются и не регулируются никакими надзорными органами, количество контрактов, заключенных на одно и то же обязательство (пакет облигаций), может в раз, а то и в десятки раз превышать размер самого обязательства — это не опасно в отсутствие корпоративных дефолтов, но в случае банкротства какого-либо эмитента может спровоцировать серию банкротств продавцов CDS.

       Более того, банк может специально искать на рынке «плохие» облигации, покупать на них как можно больше CDS и после дефолта по облигациям получать большую прибыль.

       Можно представить, что творится на рынке, где обращаются десятки видов финансовых активов. По сути, все игроки оказываются взаимосвязаны и зависимы от финансового состояния конечного держателя кредитного риска. Если он не сможет выполнить свои обязательства в случае дефолта эмитента, проблемы возникают не только у его непосредственного контрагента — последнего покупателя CDS, но и у всех остальных участников цепочки.

       Учитывая  глобальный характер мирового финансового  рынка, а также то, что покупатели высокорискованных ипотечных ценных бумаг повсеместно хеджировали кредитный риск с помощью CDS и других кредитных деривативов, можно сделать вывод о том, что подавляющее большинство финансовых игроков так или иначе оказались зависимыми от платежеспособности американских ипотечных заемщиков. Более того, общая сумма хеджа по ипотечным кредитам во много раз превышала величину самих этих кредитов и до сих пор не поддается окончательной оценке из-за непрозрачности рынка кредитных деривативов.

       Таким образом, инструменты переноса кредитного риска не только серьезно мультиплицировали убытки от ипотечного кризиса, но и способствовали их распространению среди максимально широкого круга финансовых институтов.

       Интуитивно  понятно, что перераспределение  кредитного риска не ведет к уменьшению общего уровня риска в системе, а наоборот, увеличивает вероятность неблагоприятного исхода кредитных отношений: когда банк покупает CDS, у него вместо риска неплатежа заемщика возникает риск неисполнения своих обязательств продавцом кредитного свопа, который в отличие от заемщика является гораздо менее прозрачной финансовой структурой и может подвергаться множеству неучтенных банком рисков.

       В условиях бурного развития кредитных  деривативов банки, оперирующие в этом сегменте, сталкиваются с ранее не существовавшими видами рисков, не успевая при этом пересматривать свою систему риск-менеджмента с точки зрения ее соответствия новым финансовым инструментам.

       Банки, работающие с кредитными деривативами, в большинстве случаев сталкиваются с непрозрачностью ценообразования на эти активы, отсутствием репрезентативных цен и низкой ликвидностью данного рынка. Важной проблемой является отсутствие единой методики оценки кредитных деривативов у банков — участников этого рынка.

       В апреле 2008 года ежедневный оборот рынка кредитных деривативов практически вернулся к докризисному уровню, развеяв опасения некоторых наблюдателей по поводу скорого исчезновения этого класса финансовых инструментов.

       Если  не брать в расчет спекулятивную  составляющую, основная польза кредитных деривативов заключается в возможности путем списания рисков с баланса увеличивать кредитование даже в условиях достижения критических с точки зрения надзорных органов значений достаточности капитала.

       Наращивание объема кредитов реальными потребностями экономики говорит о том, что кредитные деривативы просто позволяют уравновесить спрос и предложение, выступая на стороне «свободного рынка». Если же нет, тогда эти инструменты становятся миной замедленного действия, обеспечивая надувание ценового «пузыря» и раскрутку инфляционной спирали.

       Ипотечный кризис 2007–2008 годов ясно показал, что  самостоятельное определение участниками рынка кредитных деривативов целей использования этих инструментов не ведет к повышению экономической эффективности для общества в целом. Поэтому ранее разрозненные призывы к регулированию данного рынка начинают сливаться в единый хор.

       Представляется, что именно в таком русле и  будет в дальнейшем развиваться рынок кредитных деривативов — усиление регулирования неизбежно для финансового актива, который может оказывать существенное влияние на экономику развитых стран. 
 
 
 
 
 

       2 Анализ кредитных рисков в ОАО «Балтийский Банк» 

       2.1 Организация кредитного процесса в ОАО «Балтийский Банк» 
 

       Каждый  банк формирует свою собственную  кредитную политику с учетом политических, экономических, организационных и прочих факторов.

       Учетная политика ОАО «Балтийский Банк» объединяет совокупность способов ведения бухгалтерского учета с целью обеспечения достоверной информации о результатах деятельности банка, определяет возможные варианты учета тех или иных операций, по которым предусмотрены альтернативные решения в рамках системы нормативного регулирования бухгалтерского учета и налогообложения кредитных организаций в Российской Федерации.

       ОАО «Балтийский Банк» не может кредитовать любого клиента. Желающих получить  кредит всегда много, но среди них необходимо выбрать тех, кому можно его предоставлять,  доверить и быть уверенным, что ссуда будет своевременно возвращена и  за ее использование будет выплачен  ссудный процент. Банк вступает в кредитные отношения с заемщиком на базе оценки его кредитоспособности, ликвидности его баланса, изучения рынка продукта товаропроизводителя, уровня менеджмента и управления счетом, прошлого опыта работы с ним.

       Также и с объектом кредитования. Объектом кредитования не может быть всякая потребность заемщика, а только та, которая связана с его временными платежными затруднениями, вызвана необходимостью развития  и обращения продукта.

       Обеспечение, как один из базовых элементов системы кредитования банка. Возникшие из  интересов потребностей  хозяйства, ориентируются на удовлетворение потребностей клиента. Целью кредитования является создание предпосылок для развития экономики заемщика, его конкурентоспособности и прибыльности, непрерывности производства и обращения. Вместе с тем только интересы клиента не могут стать решающим, доминирующим  фактором совершения кредитных операций.

       Условиями  кредитования должно быть и соблюдение интереса другой стороны – банка-кредитора. Его интересы могут не совпадать  с интересами клиентов.

       Объем кредитов, который может быть предоставлен клиентам, всегда зависит от объема собственных и привлеченных средств, регламентируемой пропорции между ними, текущих нормативов ликвидности, требований сбалансированности активов и пассивов по срокам, размера денежных ресурсов, перечисляемых в  централизованные резервы ЦБ.

       Возможности кредитования заемщика во многом определяются степенью риска. Если риск для банка чрезвычайно велик и нет полных гарантий, вероятнее всего такая ссуда не будет ему предоставлена. Клиент должен продемонстрировать реальную возможность и желание платить по своим долгам, включая ссудный процент.

       Условия кредитования связаны также с  принципами кредитования -  целевым характером, срочностью и обеспеченностью кредита. Если клиент потенциально может нарушить один из них, кредитная сделка не состоится. При нарушении этих принципов в процессе кредитования банк, руководствуясь своими интересами, интересами своих вкладчиков, разрывает кредитные связи, отзывает кредит, требует  его немедленного возврата. Процентная ставка, предлагаемая в банке от 19 до 24 процентов годовых в зависимости от периода и суммы кредита.

       Современная система кредитования базируется на возможности реализации залогового права, наличии различных типов гарантий и поручительств третьих сторон. Эти и другие формы обеспечивают надежность  кредитной сделки, возможность возврата кредита в случае нарушения принципов кредитования.

       Реализация  залогового права требует от банка  всестороннего анализа дееспособности клиента, оценки его имущества полную оценку его кредитоспособности, позволяющую банку при необходимости обеспечить свою безубыточную деятельность. Практика показывает, что ссуда может не иметь конкретного обеспечения, но наличие залога должно быть непременным условием свершения кредитной сделки.

       Кредитование  в ОАО «Балтийский Банк» осуществляется при условии, что будут соблюдены и коммерческие интересы банка. Кредитование производиться на платной основе. Платность во многом определяется кредитным риском, уровнем учетной ставки Центрального банка, общим состоянием спроса и предложения кредита на рынке.

       Условием кредитования является заключение кредитного соглашения между банком и заемщиком. Кредитование базируется на договорной основе, предусматривающей  определенные обязательства и права каждой стороны кредитной сделки, экономическую ответственность сторон.

       Условием  кредитования является планирование взаимоотношений  сторон. Объектом планирования в банке  является сумма предоставляемого кредита, размер  его погашения, доходы и расходы по кредитным операциям. Кредитный процесс обязывает и заемщика так регулировать производственные и финансовые возможности, чтобы в полной  мере предусмотреть своевременное и полное погашение кредита и уплату ссудного процента.

       Непосредственно кредитный процесс начинается со дня первой выдачи ссуды. Однако до этого момента и вслед за ним  проходит целая полоса значительной работы, выполняемой как банком, так и клиентом-заемщиком.

       Переговоры  о кредите начинаются задолго до принятия конкретного решения. Предложение о выдаче кредита может исходить как от банка, так и от клиента. Для развитых рыночных отношений более типичной  является ситуация, когда банк ищет клиента. Предлагает ему свой  продукт, в том числе кредиты под те или иные цели и условия.

       Изучение  рынка банковских услуг, потенциальных  клиентов, обращение к ним с предложением о сотрудничестве, визиты, необходимые знаки внимания – все это происходит, прежде чем рассматривается конкретное предложение о кредите.

       Вся подготовленная работа возлагается  на экономиста банка, – он ведет предварительные переговоры, рассматривает представленную в банк документацию, готовит письменное заключение о возможности и условиях кредитования данного проекта, выписывает специальное распоряжение о выдаче кредита, собирает необходимые разрешительные подписи на кредитных документах, – тем самым, выполняет всю аналитическую, техническую и организационную работу по соответствующему кредитному проекту. В ОАО «Балтийский Банк» вся эта работа,  концентрируется в одном кредитном отделе.

       Крупные кредиты, как правило, рассматриваются  на кредитном комитете. К его  заседанию прорабатываются все  экономические и юридические вопросы, принимается окончательное решение по рассматриваемому вопросу, определяются конкретные условия  кредитования.

       Такова  процедура данного подготовительного  этапа. Вслед за ним наступает  этап оформления кредитной документации. Работники банка оформляют кредитный  договор, выписывают распоряжения по банку  о выдаче кредита, заводят специальное досье на клиента-заемщика (кредитное дело).

       На  третьем этапе – этапе использования  кредита осуществляется контроль над  кредитными операциями: соблюдением  лимита кредитования (кредитной линии), целевым использованием кредита, уплатой ссудного процента, полнотой и своевременностью возврата ссуд. На  данном этапе не прекращается работа по оперативному и традиционному анализу кредитоспособности и финансовых результатов работы  клиента, при необходимости проводятся встречи, переговоры с клиентом, уточняются условия и сроки кредитования.