Кредитный риск в коммерческом банке

       Рассмотренные показатели позволят оценить платежеспособность предприятия на конкретную дату, но это не дает возможности аналитику  получить достоверную картину состояния дел. В связи с этим анализ платежеспособности необходимо дополнить составлением платежного календаря и расчетного баланса.

       Платежный календарь составляется, как правило, на месяц с разбивкой суммы поступлений и платежей по пятидневкам. В аналитической таблице, с одной стороны, показываются предстоящие поступления – выручка от реализации продукции, оплата векселей, погашение дебиторской задолженности и т. д. с распределением их в календарной последовательности по пятидневкам, с другой стороны, в таком же временном интервале отражаются предстоящие платежи по налогам, процентам за кредит, погашение срочных обязательств поставщикам, рабочим и служащим и т. д. по каждой пятидневке отдельно отражается сумма превышения поступлений над платежами нарастающим итогом или недостаток денежных средств для оплаты обязательств, свидетельствующий о неплатежеспособности предприятия в этот период.

       Платежный календарь не дает точной оценки платежеспособности предприятия на отдельные даты, поскольку поступления средств могут отклонятся от расчетных сроков. Тем не менее его составление облегчает разработку мероприятий по обеспечению платежеспособности предприятия на промежуточные даты. Если платежный календарь позволяет реализовать задачи оперативного анализа, то с помощью расчетного баланса решаются вопросы перспективного анализа, т. е. оценивается платежеспособность заемщика к моменту погашения ссуды и уплаты процентов.

       Составление расчетного баланса осуществляется по тому же принципу, что и платежного календаря, но при этом охватывается более продолжительный период времени с учетом состояния дебиторской и кредиторской задолженности на дату баланса в нем производится сопоставление задолженностей по общим итогам, экономическую содержанию и срокам оплаты. Расчетный баланс составляется в форме таблицы (1). 

       Таблица 1 – Форма расчетного баланса 

       Превышение  платежных средств над срочными обязательствами представляет собой  активное, а в противном случае пассивное сальдо расчетного баланса. При анализе платежеспособности заемщика наличие активного сальдо расчетного баланса является позитивным моментом. Однако его выявления в ряде случаев бывает недостаточно для признания предприятия платежеспособным. Необходимо углубление анализа, в частности оценка реальности инкассации дебиторской задолженности, характера и срочности оплаты долгов кредиторами и др.

       Если  дебиторская задолженность превышает  кредиторскую, то это показывает, что  она не только поглотила все взятые у кредиторов средства, но и отвлекла из хозяйственного оборота часть собственных средств, равную активному сальдо расчетного баланса. И наоборот, превышение кредиторской задолженности над дебиторской свидетельствует о том, что часть полученных средств от кредиторов сверх суммы, представленной дебиторам, вовлечена в хозяйственный оборот.

       Группировка дебиторов и кредиторов по срокам оплаты от 3 до 6 месяцев до года позволяет выяснить, в каких календарные периоды у предприятия появится угроза возникновения неплатежей и, следовательно, необходимо будет принять соответствующие управленческие решения для их предотвращения.

       Под кредитоспособностью банковского  клиента следует понимать такое  его правовое и хозяйственно-финансовое положение, которое дает уверенность  в эффективном использовании  заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями кредитного договора. Так как гарантией возврата кредита является рентабельность деятельности заемщика, то главной целью анализа его кредитоспособности является определение способности предприятия получать доход, достаточный для погашения в срок кредита и уплаты процентов. По уровню дохода банк должен оценить и степень риска, которую готов на себя взять.

       Определение кредитоспособности заемщика банком представляет собой комплексную оценку, которая вырабатывается в ходе анализа всех элементов его кредитоспособности. Основными элементами, традиционно включаемыми в понятие «кредитоспособность заемщика», является правоспособность, репутация, финансовое положение, способность получать доход, имущественное обеспечение, состояние экономической конъюнктуры.  Оценивая выработанную в ходе анализа информацию, банк принимает решение о возможности и условиях выдачи кредита.

       Кредитоспособность  заемщика зависит от многих факторов, каждый из которых должен быть проанализирован. Необходимо также оценить перспективы изменений всех тем факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в предстоящий период.

       К факторам, определяющим кредитоспособность заемщика, относятся: репутация, текущее финансовое состояние, доходность деятельности, цели использования кредитных ресурсов, сумма кредита, условия и возможность погашения кредита, обеспечение кредита и тр. Сложности в оценке кредитоспособности заемщика возникли в связи с оценкой таких факторов, которые невозможно измерить количественно.

       В соответствии с требованиями заемщик  должен представить в кредитный отдел банка документы, основными из которых являются:

       заявка на получение кредита;

       бухгалтерская отчетность (формы № 1 – 5), которая позволяет определить финансовое состояние и класс кредитоспособности заемщика;

       технико-экономическое обоснование потребности в кредите;

       прогноз прибылей и убытков;

       прогноз движения денежных средств и др.

       Прежде  чем предоставить кредит, банк должен проанализировать финансовое положение и эффективность деятельности заемщика. Универсального подхода к оценке его кредитоспособности в коммерческих банках не существует. Круг используемых на практике методов достаточно широк и включает в себя применение как традиционных, так и собственных разработок банков в этой области, являющихся их «ноу-хау».

       К традиционным методам оценки кредитоспособности заемщика относится методы, основанные на анализе бухгалтерского баланса, рейтинговой оценке с использованием системы финансовых коэффициентов, анализе денежных потоков, делового риска и др. важно подчеркнуть, что различные методы не исключают, а дополняют друг друга. Это значит, что применять их следует в комплексе, и наилучшим методом оценки кредитоспособности конкретного заемщика является тот, который учитывает его особенности и исходит из специфических условий сделки.

       Классический  подход к оценке кредитоспособности считается анализ финансового положения  заемщика, который следует начинать с общего анализа бухгалтерского баланса, учитывается то, что бухгалтерская отчетность не является единственным источником информации для анализа. Сначала необходимо определить стоимость имущества заемщика, которая равна итогу баланса, и тенденции ее изменения. Увеличения итога баланса оценивается положительно, а уменьшение – отрицательно. Далее необходимо проанализировать величину:

       иммобилизованных, т. е. основных и прочих внеоборотных средств (итого первого раздела баланса);

       мобильных, т. е. оборотных средств (итого второго раздела баланса);

       материальных оборотных средств (стр.210 раздела второго баланса);

       собственных средств предприятия (итого третьего раздела баланса);

       заемных средств (итог четвертого и пятого разделов баланса).

       Положительной оценки заслуживает увеличение в активе баланса остатков денежных средств,  долгосрочных финансовых вложений, основных средств и нематериальных активов, а в пассиве – капитала и резервов, доходов будущих периодов. Отрицательной оценки  заслуживает рост дебиторской и кредиторской задолженностей, а также увеличение остатка по статье по статье «Убытки». Наличие убытков в предыдущие годы указывает на то, что предприятие не рентабельно.

       При долгосрочном кредитовании коммерческий банк должен интересовать показатель эффективности использования собственных средств предприятия (отношение балансовой  прибыли за вычетом налогов к источникам собственных средств), на основе которого можно определить потенциальные возможности дальнейшего развития заемщика. Этот показатель дает обобщенную оценку эффективности вложений средств в предприятие, и поэтому банк должен знать насколько рационально заемщик использует имеющиеся в его распоряжении средства, какова будет отдача от вложенных кредитных ресурсов и вообще целесообразно ли банку вкладывать средства в данное предприятие.

       Рейтинговая оценка кредитоспособности заемщика осуществляется в несколько этапов.

       Этап  первый. Определение системы финансовых показателей для оценки кредитоспособности заемщика. Большое значение на данном этапе имеет установление оптимального набора показателей, что позволяет банку эффективнее управлять кредитными ресурсами.

       Следует учесть, что существует различные  подходы к классификации и методам расчета показателей финансовой отчетности. Наиболее распространена следующая классификация групп показателей: ликвидность и платежеспособность; финансовая устойчивость; оборачиваемость ресурсов; эффективность использования активов; доходность; деловая активность. Все эти группы взаимосвязаны между собой.

       Проводя анализ кредитоспособности, нежелательно ограничиваться только общими показателями деятельности клиента, следует использовать и такие показатели, которые учитывают  изменения в отдельных статьях и группах статей баланса. Поэтому кроме балансовых данных необходимо иметь дополнительные сведения, например расшифровки отдельных счетов. Так, главным признаком нарушения платежеспособности является  наличие неплатежей. Помимо данных баланса о просроченных ссудах, о неплатежеспособности могут свидетельствовать оперативные сведения о задержках выплат заработной платы, платежей в бюджет и оплаты расчетных документов.

       Этап  второй. Ранжирование показателей по их значимости. Методика ранжирования основывается на субъективном подходе и в каждом банке может различаться. Весовые значения для показателей можно установить, применяя, например, метод экспертных оценок. При этом условием является следующее: сумма весовых значений показателей должна быть равна одному.

       Следовательно, экономический смысл весовых  значений заключается в том, что они характеризуют удельный вес каждого показателя в общей их совокупности.

       Этап  третий. Прогнозирование финансового состояния заемщика. Анализ финансового состояния заемщика должен иметь комплексную оценку в увязке с каждой конкретной ситуацией. Даже если у клиента финансовые показатели на момент рассмотрения заявки находятся на должном уровне, не стоит забывать, что риск невозврата кредита все равно остается, поскольку полностью его устранить невозможно. Поэтому кредитор должен быть уверен в том, что заемщик надежен и ссуженные денежные средства будут использованы с достаточной степенью эффективности и кредит будет погашен в срок. Различают текущую и перспективную (к моменту погашения ссуды) кредитоспособности заемщика.

       Если  текущую кредитоспособность можно  оценить путем сравнения рассчитанных показателей с их оптимальными значениями, то для определения перспективной кредитоспособности заемщика к моменту погашения ссуды и уплаты процентов необходимо распространить выявленные тенденции изменения оборачиваемости ресурсов и рентабельности на будущую деятельность заемщика.

       Текущая кредитоспособность заемщика не вызывает сомнений, а прогнозная подтверждается положительными тенденциями и расчетный баланс к моменту погашения кредита и уплаты процентов имеет активное сальдо, то с заемщиком может быть заключен договор с минимальным кредитным риском.

       Среда, в которой функционирует предприятия, значительно влияет на способность  заемщика погасить долг. Клиент банка может обладать хорошей репутацией, явной способностью получать доход, однако из-за состояния экономики предоставление ему кредита может оказаться неразумным. Именно поэтому необходимо заниматься прогнозированием. Чем продолжительнее срок ссуды, тем важнее экономический прогноз.

       Этап  четвертый. Определение кредитной позиции банка с заемщиком. На данном этапе решается вопрос о целесообразности кредитования заемщика и об условиях выдачи ему кредита, если вопрос будет решен положительно. С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения: