Кредитный риск в коммерческом банке

       анализ бизнес-плана и технико-экономического обоснования кредитуемой сделки, которые должны содержать информацию о сумме и направлении использования средств, об источниках погашения кредита и процентов по нему, плана погашения кредита;

       анализ своевременности выполнения заемщиком ранее принятых на себя обязательств (путем изучения его кредитной истории);

       проверку качества обеспечения кредита.

       Информационной  базой для анализа платежеспособности является данные бухгалтерской (финансовой) отчетности:

       бухгалтерского баланса;

       отчета  о прибылях и убытках;

       отчета  о движении денежных средств;

       приложение к бухгалтерскому балансу;

       данные, получаемые при проведении оперативного анализа и аналитического учета.

       Теоретически  состояние платежеспособности обуславливается  уровнем ликвидности баланса и активов заемщика. Для определения платежеспособности традиционно применяют следующие подходы:

       оценку ликвидности баланса путем сопоставления активов и пассивов, сгруппированных определенным способом;

       исследование качества активов заемщика с позиций их ликвидности и риска;

       оценку уровней относительных показателей платежеспособности;

       составление платежного календаря;

       составление расчетного календаря.

       Понятие платежеспособности и ликвидности  близки, но ликвидность можно считать более широким, так как она выступает как необходимое и достаточное условие платежеспособности. Можно сделать вывод, что ликвидность носит первичный, а платежеспособность - вторичный характер.

       Анализ  ликвидности баланса путем сопоставления  групп активов и пассивов заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

       Если  группа актива превышает (равна) соответствующую  группу пассива, то имеется излишек (достаточность) ликвидных средств определенного вида. При повышении группы пассива соответствующей группа актива существует недостаток ликвидных средств. При этом объем неликвидных активов должен быть меньше собственных средств и резервов предприятия.

       Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняется равенство: 

       А₁ > П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ < П₄, 

где    А₁ – высоколиквидные активы, включающие все статьи денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно, и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги):

А₁ = стр.250 + стр.260;

А₂ – быстро реализуемые активы, включающие краткосрочную дебиторскую задолженность, которая хотя и является наличностью, но не может быть использована предприятием до тех пор, пока деньги не поступят на расчетный счет, а также прочие дебиторские активы. Следует иметь в виду, что достаточно часто в состав данной группы включают готовую продукцию и товары, которые можно превратить в наличность путем их продажи. Это может быть допустимо только в том случае, когда речь идет о готовой продукции и товарах, пользующихся спросом:

А₂ = стр.240 + стр.270;

А₃ – медленно реализуемые активы (наименее ликвидные активы), включающие долгосрочную дебиторскую задолженность, долгосрочные финансовые вложения, запасы (без строки «Расходы будущих периодов»), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, незавершенное производство. Это те активы, которые можно продать, если возникнет ситуация, требующая, чтобы предприятие срочно рассчиталась по своим обязательствам перед кредиторами:

А₃ = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.140 + стр.216;

А₄ – трудно реализуемые (неликвидные активы), состоящие из совокупности активов первого раздела баланса, за исключением долгосрочных  финансовых вложений, учтенных в составе медленно реализуемых активов:

А₄ = стр.190 – стр.140;

П₁ – наиболее срочные обязательства, включающие кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные обязательства:

П₁ = стр.620 + стр.660;

П₂ – краткосрочные обязательства, представляющие собой краткосрочные займы и кредиты:

П₂ = стр.610;

       П₃ – долгосрочные обязательства:

       П₃ = стр.510 + стр.520 = стр.590;

П₄ – постоянные пассивы, включающие из источников формирования имущества предприятия, не требующие погашения: собственный капитал и резервы, доходы за минусом расходов будущих периодов, резервы предстоящих расходов:

П₄ = стр.490 + стр.640 + стр.650 – стр.216.

       Система неравенства показывает, в какой степени ликвидные средства покрывают соответствующую группу обязательств. Если соблюдаются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства, то выполняется и последнее неравенство, которое подтверждает наличие у предприятия собственных оборотных средств.

       Сравнение итогов первых групп (А₁ и П₁) отражает соотношение ближайших платежей и поступлений. Сравнение итогов вторых групп (А₂ и П₂) позволяет сделать вывод о предстоящем ухудшении или улучшении состояния платежной дисциплины. Эти сравнения характеризуют платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время. Итоги сравнения последних групп (А₃ и П₃; А₄ и П₄) показывают соотношение отдельных платежей, что позволяет прогнозировать платежеспособность предприятия на более поздние сроки.

       В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак в сравнении с оптимальным вариантом, это указывает на то, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов в стоимостной оценке компенсируется их избытком по другой группе, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

       Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет рассчитать следующие показатели:

       текущую ликвидность формула (1), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

       ТЛ = (А₁ + А₂) – (П₁ + П₂),                                     (1) 

       перспективную ликвидность формула (2) – прогнозируемая платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: 

       ПЛ = А₃ – П₃ .                                               (2) 

       На  основании оценки ликвидности баланса нельзя сделать однозначный вывод в отношении платежеспособности предприятия, так как качество активов, включенных в те или иные группы, может значительно различаться. Так, краткосрочные финансовые вложения, считающиеся высоколиквидными активами, могут оказаться совершенно неликвидными, поскольку ценные бумаги, в которые они вложены, станут непривлекательными для инвесторов или дебиторская задолженность, входящая в группу А₂, может стать неликвидной из-за тяжелого финансового положения дебитора. Кроме того, здание и сооружения в центре крупного города могут являться объектом повышенного  спроса, в то время как относятся они к группе трудно реализуемых средств.

       Следовательно, в каждом отдельном случае необходимо взвешенно подходить к группировке  активов и пассивов, а анализ ликвидности баланса дополнять исследованием ликвидности активов, используя дополнительную информацию (например, форма № 5 по ОКУД).

       Продолжением анализа служит оценка состояния организации на основе расчета относительных показателей платежеспособности. В целях обеспечения единого методического подхода при проведении мониторинга и получения объективной оценки финансового состояния организации приказом ФСФО определена группа показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость, а также эффективность деятельности организации [5].

       В соответствии с Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», признаками банкротства организации и индивидуальных предпринимателей считает их неспособность удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнять обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены [8].

       К числу наиболее вероятных причин, обуславливающих неплатежеспособность предприятия, относятся: производство продукции, пользующиеся ограниченным спросом вследствие ее морального устарения или перепроизводства; производство продукции низкого качества; высокие цены реализуемой продукции, в связи с чем задерживается ее сбыт; низкий уровень использования производственных мощностей; значительная дебиторская задолженность за товары, отгруженные и неоплаченные в срок.

       Финансовая  несостоятельность предприятия  возникает из-за превышения обязательств над ликвидными активами. Она выражается в появлении просроченной задолженности перед бюджетом, банками, поставщиками и другими контрагентами. Банкротство является результатом неудовлетворительной работы по финансированию и кредитованию. Возможность банкротства заставляет предприятия принимать меры по обеспечению финансовой устойчивости и платежеспособности.

       Приказом  Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» при анализе финансового состояния организации на краткосрочную перспективу предусмотрено использовать показатели оценки удовлетворительности структуры баланса.

       При характеристике платежеспособности следует  обращать внимание на такие показатели, как наличие денежных средств на счетах в банках и кассе организации, убытки, просроченные дебиторскую и кредиторскую задолженности, не погашенные в срок кредиты и займы, полноту перечисления соответствующих налогов в бюджет, уплаченные штрафные санкции за неисполнение обязательств перед бюджетом.

       Также следует учитывать оценку положения  организации на рынке ценных бумаг  и причины имевших место негативных явлений. При анализе финансового  положения на долгосрочную перспективу необходимо исследовать структуру источников средств, степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов и пр. кроме того, необходимо уделять внимание характеристике динамики инвестиций за предыдущие годы и на перспективу с определением эффективности этих инвестиций [7].

       Постановлением Правительства Российской Федерации утверждены правила, определяющие принципы и условия проведения арбитражным управляющим финансового анализа организации [5]. При проведении финансового анализа предусмотрено анализировать платежеспособность должника, используя следующие показатели:

       коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника;

       коэффициент текущей ликвидности, характеризующий обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и современного погашения обязательств. Рассчитывается как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника;

       показатель обеспеченности обязательств должника его активами, характеризующий величину активов должника, приходящихся на единицу долга. Рассчитывается как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника;

       степень платежеспособности по текущим обязательствам, определяющую текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Рассчитывается как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.