Управление дебиторской задолженностью компании

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное

образовательное учреждение

высшего профессионального  обучения

Нижегородский государственный  университет

им.Н.И.Лобачевского

 

Арзамаский филиал

Специальность «Финансы и  кредит»

Курсовая работа

по дисциплине «Теоретические основы финансового менеджмента»

на тему «Управление дебиторской задолженностью компании»

 

Выполнил студент 5 курса  очной формы обучения(гр.6-15ФК/8)

Ломака Е.В.

 

Проверил

Ражев А.А.

 

Арзамас

2012 год

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

Глава 1. Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью компании…………………………………………………………………………..5

1.1. Сущность и виды дебиторской задолженности……………………………5

1.2. Основные задачи, функции управления дебиторской задолженности….9

1.3. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия……………………………………………………………………..10

Глава 2. Процесс управления дебиторской задолженностью………………..16

2.1. Характеристика этапов управления дебиторской задолженностью…….16

2.2. Методы инкассации дебиторской задолженности………………………..23

2.3. Основные формы рефинансирования дебиторской задолженности…….33

Глава 3. Анализ управления дебиторской задолженностью на примере ОАО «Сургутское судоремонтное предприятие»……………………………………35

3.1. Краткая характеристика предприятия……………………………………..35

3.2. Анализ управления дебиторской задолженность в ОАО «Сургутское судоремонтное предприятие»………………………………………………….38

3.3. Проблемы управления дебиторской задолженностью и пути их решения………………………………………………………………………….4

Заключение……………………………………………………………………….44Список используемой литературы……………………………………………46

Приложение……………………………………………………………………..47

 

Введение.

Процесс управления дебиторской задолженностью, с одной стороны, является частью маркетинговой политики предприятия,с другой - составляющей финансового управления деятельностью предприятия. Задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью как активами предприятия с целью оптимизации ее размера и обеспечения своевременной индексации долга.

В условиях формирования рыночной экономики России предприятия и организации с разными формами собственности получили широкую самостоятельность в вопросах обеспечения их сырьем, кадрами, организации процесса производства продукции, услуг, оплаты труда, в установлении размера индивидуальной заработной платы, выборе систем оплаты труда, определении расходов на оплату и т.д.

Дебиторская задолженность может возникнуть по всем видам расчетов предприятия с контрагентами и является их составной частью. Основной вид взаимных долговых обязательств имеет место при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Рациональная организация контроля  за состоянием расчетов способствует укреплению договорной и расчетной дисциплины, выполнению обязательств по поставкам продукции в заданном ассортименте и качестве, повышению ответственности организаций за соблюдение платежной дисциплины, сокращению дебиторской и кредиторской задолженности, ускорению оборачиваемости оборотных средств и, следовательно, улучшению финансового состояния организаций.

Основная цель курсовой работы – рассмотреть управление дебиторской задолженностью и денежными средствами на предприятии, а также применить полученные знания на практике на примере ОАО «Сургутское судоремонтное предприятие» и разработки рекомендаций по совершенствованию управления дебиторской задолженности и денежными средствами на предприятии.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- теоретическое изучение управления дебиторской задолженности;

- анализ управления дебиторской задолженности на предприятии ОАО «Сургутское судоремонтное предприятие»;

- на основе проведенных исследований дать рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженности.

Объектом исследования курсовой работы является ОАО «Сургутское судоремонтное предприятие». Общество создано и действует на основе учредительного договора и устава, утвержденных общим собранием участников ОАО «Сургутское судоремонтное предприятие».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью компании.

1. Сущность и виды дебиторской задолженности.

      Дебиторская задолженность является неотъемлемой частью сбытовой деятельности любого предприятия, компании. Довольно большая ее часть в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость и повышает риск финансовых потерь компании.

     Дебиторская задолженность – это сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны юридических или физических лиц. Другими словами, она возникает в том случае, когда товар или услуга уже проданы, а денежные средства за них продавцом еще не получены.

    Обычно экономическая выгода от дебиторской задолженности выражается в том, что предприятие в результате ее погашения рассчитывает рано или поздно получить денежные средства или их эквиваленты. Соответственно для эффективного управления дебиторской задолженностью, необходимо изучать ее экономическую сущность, чтобы знать какой именно метод применить в той или иной ситуации, для достижения положительного результата для предприятия. В идеале, предприятие должно стремиться не допускать  образования дебиторской задолженности, но на практике такое не возможно.

    По своей экономической сути, дебиторская задолженность это средства, которые временно отвлечены из оборота предприятия. Показатель качества дебиторской задолженности определяет вероятность получения задолженности в полной сумме, которая зависит от срока образования задолженности. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения.[3]

    В соответствии с бухгалтерской отчетностью в составе дебиторской задолженности учитывается следующее:

• задолженность покупателей и заказчиков;

• векселя к получению;

• задолженность дочерних и зависимых обществ;

• задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

• авансы выданные;

• прочие дебиторы.

    Актив «дебиторская задолженность»  обладает тремя существенными характеристиками:

- он выражает будущую выгоду, которая в свою очередь обеспечивает прирост денежных средств;

- представляет собой ресурсы, которым управляет хозяйствующий субъект;

- права на будущую выгоду должны иметь юридическое доказательство возможности ее получения.

    В современной хозяйствующей практике дебиторскую задолженность подразделяют на следующие виды:

1. В зависимости от предполагаемых сроков погашения

- краткосрочная – срок погашения в течении года после отчетной даты;

- долгосрочная – срок погашения ожидается не ранее, чем через год после отчетной даты.

     2.  По своевременности оплаты

- нормальная  - задолженность, срок оплаты по которой не наступил;

- неоправданная (просроченная) - задолженность, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, ослабление контроля над отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но не оплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям). Она в свою очередь подразделяется на:  сомнительную и безнадежную дебиторские задолженности. Сомнительная ДЗ – это задолженность непогашенная в сроки, и не обеспеченная залогом или поручительством.  Безнадежная ДЗ – это долги, срок исковой давности по которым истек, а так же если обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения.[1]

     3. Дебиторская задолженность в процессе управления делится на

- ДЗ на товары, работы и услуги, срок оплаты которых не наступил;

- ДЗ за товары, работы, услуги, не оплачиваемые в срок;

- ДЗ по векселям полученным;

- ДЗ по расчетам с персоналом;

- ДЗ по расчетам с бюджетом и тд.

    В общей сумме дебиторской задолженности 80-90% приходится на расчеты с покупателями, поэтому при формировании политики управления особое внимание должно уделяться именно этой задолженности.

    Некоторые специалисты утверждают, что дебиторская задолженность отвлекает из оборота средства организации. Действительно, до наступления срока оплаты дебиторская задолженность должна финансироваться. При этом постоянно сохраняется риск, что оплата будет произведена покупателем (заказчиком) с опозданием,  либо ее вообще не будет. Это заставляет рассматривать дебиторскую задолженность как высокорискованный актив. На Западе широко распространена практика создания резервов по сомнительным долгам, поскольку можно однозначно утверждать, что не вся задолженность будет погашена покупателями. Кроме того, любую дебиторскую задолженность следует рассматривать как коммерческий кредит покупателю. Коммерческий кредит предоставляется покупателю с учетом его стоимости (ресурсы компании предоставляются в пользование на платной основе) и срочности (срок использования денежных средств ограничен). Однако не каждое предприятие согласится выполнять роль финансовых институтов, поскольку, во-первых, оно не обладает мощными денежными ресурсами, а во-вторых, не имеет опыта работы и доступа к инфраструктуре данного сектора экономики. [5]

    С другой стороны, практически для каждого предприятия действует правило: чтобы оставаться конкурентоспособным и коммерчески успешным, необходимо предоставить своим покупателям определенный коммерческий кредит. Исключением является ситуация, когда поставщик имеет прочные позиции на рынке или предприятие-производитель является монополистом и может диктовать свои платежные условия. Разумное использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и положительно влияет на финансовые результаты компании.

    Отсрочка оплаты может иметь различный характер:

1. Технический, или так называемый манипуляционный, вызванный необходимостью оформления документов и перечислением средств со счета покупателя на счет производителя. В этом случае дебиторская задолженность имеет кратковременный характер и, как правило, финансируется из средств, предусмотренных на покрытие текущих нужд;

2. Коммерческого кредита, который означает передвижение сроков оплаты за поступившие товары на более длительное время, то есть, по существу, означает финансирование активов покупателей за счет заемных средств;

3. Реализации товаров в рассрочку, которая во многих развитых странах является главной формой продажи ценностей высокой стоимости. Такой вид оплаты положительно влияет на ускорение оборотов по реализации и повышение рентабельности продукции.

    Дебиторская задолженность включает разные виды средств в расчетах, которые являются собственностью предприятия и только на определенное время (до погашения) отвлечены из денежного оборота.

 

1.2.Основные задачи, функции управления дебиторской задолженностью.

    Управление дебиторской задолженностью — отдельная функция финансового менеджмента, основной целью которой является увеличение прибыли компании за счёт эффективного использования дебиторской задолженности, как экономического инструмента.

    Главной целью управления дебиторской задолженностью является оптимизация ее величины и ускорение цикла оборота этих средств для улучшения платежеспособности предприятия.

Основными задачами управления дебиторской задолженностью являются:[8]

1. комплексная проверка дебитора на начальном этапе;
2. юридическое сопровождение сделок;
3. финансирование дебиторской задолженности;
4. учет, контроль, оценка эффективности дебиторской задолженности;
5. взыскание просроченного долга;
6. претензионная работа с недисциплинированными дебиторами;
7. ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;
8. выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
9. определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;
10. ускорение востребования долга;
11. уменьшение бюджетных долгов;
12. оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.