Управление дебиторской задолженностью компании

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Декабря 2012 в 18:06, курсовая работа

Описание работы

Основная цель курсовой работы – рассмотреть управление дебиторской задолженностью и денежными средствами на предприятии, а также применить полученные знания на практике на примере ОАО «Сургутское судоремонтное предприятие» и разработки рекомендаций по совершенствованию управления дебиторской задолженности и денежными средствами на предприятии.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- теоретическое изучение управления дебиторской задолженности;
- анализ управления дебиторской задолженности на предприятии ОАО «Сургутское судоремонтное предприятие»;
- на основе проведенных исследований дать рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженности.

Содержание работы

Введение…………………………………………………………………………...3
Глава 1. Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью компании…………………………………………………………………………..5
1.1. Сущность и виды дебиторской задолженности……………………………5
1.2. Основные задачи, функции управления дебиторской задолженности….9
1.3. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия……………………………………………………………………..10
Глава 2. Процесс управления дебиторской задолженностью………………..16
2.1. Характеристика этапов управления дебиторской задолженностью…….16
2.2. Методы инкассации дебиторской задолженности………………………..23
2.3. Основные формы рефинансирования дебиторской задолженности…….33
Глава 3. Анализ управления дебиторской задолженностью на примере ОАО «Сургутское судоремонтное предприятие»……………………………………35
3.1. Краткая характеристика предприятия……………………………………..35
3.2. Анализ управления дебиторской задолженность в ОАО «Сургутское судоремонтное предприятие»………………………………………………….38
3.3. Проблемы управления дебиторской задолженностью и пути их решения………………………………………………………………………….4
Заключение……………………………………………………………………….44Список используемой литературы……………………………………………46

Файлы: 1 файл

Курсовая по ТОФМ.docx

— 876.43 Кб (Скачать файл)

Функциями управления дебиторской задолженности являются:

  1. планирование (определение финансовых и управленческих целей);
  2. организационная функция (обеспечение выполнения запланированных целей);
  3. мотивирование (утверждение системы мотивации для сотрудников участвующих в процессе управления дебиторской задолженностью);
  4. контроль;
  5. анализ результатов и обратная связь.

 

    1. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия

    При выработке политики платежей, предприятие исходит из сравнения прибыли, дополнительно получаемой при смягчении условий платежей и, следовательно, росте объемов продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности.

Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на:

- увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.);

- увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение периода инкассации);

- увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

    Смягчение условий коммерческого кредита может заключаться в увеличении срока кредита для новых потребителей. Очевидно, что в этом случае и традиционные потребители увеличат срок оплаты коммерческого векселя.

    Широкое распространение в управлении дебиторской задолженностью (в формировании политики условий продаж) получили коэффициенты инкассации. Коэффициенты инкассации - доля поступлений от задолженности определенного срока по отношению к объему реализации периода возникновения задолженности. [1]

    Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.

    Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и продажа в кредит. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата.

    Оплата за наличный расчет может быть выполнена рублями, с помощью кредитной карточки, либо дебетовой карточки. Кредитная карточка представляет собой пластиковую карточку с указанием имени владельца, присвоенного ему кода, личной подписи и срока действия карточки.   Владелец карточки может совершать покупки в пределах некоторой суммы, оговоренной при выдаче карточки, даже в том случае, если в момент покупки она превышает остаток на его счете. В отличие от кредитной дебетовая карточка не позволяет оплачивать покупки при отсутствии средств на счете покупателя.

   Безналичные расчеты выполняются с помощью платежных поручений (поручение хозяйствующего субъекта своему банку о перечислении указанной суммы другому хозяйствующему субъекту), платежных требований (требование продавца к покупателю оплатить поставленные ему по договору товары), аккредитивов (поручение банку поставщика, сделанное покупателем через свой банк, об оплате счетов поставщика немедленно по получении документов об отгрузке продукции), расчетных чеков (документ, содержащий указание чекодателя банку о выплате означенной суммы предъявителю чека). [2]

    Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция.  Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

    Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.). Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников. Оплата товаров постоянными клиентами обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов.

    Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (дней): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.

    Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме  «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами. [4]

    Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям.

    Таким образом, управление дебиторской задолженностью представляет собой часть общего управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности, обеспечении своевременной ее инкассации. В основе квалифицированного управления дебиторской задолженностью фирмы лежит принятие финансовых решений по следующим фундаментальным вопросам:

  • Учет дебиторской задолженности на каждую отчетную дату;
  • Диагностический анализ состояния и причин, в силу которых у фирмы сложилось негативное положение с ликвидностью дебиторской задолженности;
  • Разработка адекватной политики и внедрение в практику фирмы современных методов управления дебиторской задолженностью;
  • Контроль за текущим состоянием дебиторской задолженности.

    Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

    Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.

    Особую актуальность проблема дебиторской задолженности приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок.

    На современном этапе развития бизнеса организации, предприятия, индивидуальные предприниматели сталкиваются с недобросовестными партнерами, невозвратом долгов, что порождает возникновения конфликта интересов.

     Просроченная дебиторская задолженность существенно повышает издержки организации, уменьшает фактическую выручку, рентабельность и ликвидность оборотных средств, негативно сказывается на финансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь компании. [7]

    Управления дебиторской задолженностью является частью политики предприятия в области управления оборотными средствами, и заключается она в оптимизации общего размера данного вида задолженности и обеспечении своевременного ее взыскания. Поэтому управление дебиторской задолженностью требуется осуществлять на всех этапах взаимодействия с контрагентами, как на стадии проведения преддоговорных процедур, так и до фактического исполнения определенных в договоре обязательств.

    Большинство компаний испытывающие финансовые затруднения, связанные с неоплатой долгов, опасаются внедрить у себя на предприятии систему управления дебиторской задолженностью в виду недостаточности денежных средств, трудовых резервов и других факторов.

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Процесс управления дебиторской задолженностью.

2.1. Характеристика этапов управления дебиторской задолженностью.

Таблица 2.1.(приложение)

    Этапы управления текущей дебиторской задолженностью.

1.Анализ текущей дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде. Основной целью такого анализа является повышение эффективности управления дебиторской задолженности и оптимизации ее размера. [9]

• На первой стадии анализа определяется объем ДЗ компании в предшествующем периоде и ее уровень. На этом этапе определяется коэффициент отвлечения оборотных активов в ДЗ:

Кдз =                                                                                                                     (1)

Где ДЗ – дебиторская задолженность;

       ОА – оборотные активы.

• На второй стадии анализа определяется количество оборотов ДЗ в рассматриваемом периоде и средняя продолжительность одного оборота ДЗ в рассматриваемом периоде:

КОдз =                                                                                                              (2)

Где Выр – выручка от реализации продукции;

       СрДЗ – средняя ДЗ

Тдз =                                                                                                                  (3)

Где Оо – сумма ежедневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

• На третьей стадии анализа определяется средний период инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги. Расчет этого показателя производится по формуле:

,                                                                                                (4)                                                          

где ПИдз - средний период инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги (в днях);

 - средняя сумма текущей дебиторской задолженности покупателей, оформленной векселем, в рассматриваемом периоде;

- средняя сумма чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде;

Оо - сумма дневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

• На четвертой стадии анализа определяется уровень просроченной дебиторской задолженности, а так же средний ее возраст:

Кпр =                                                                                                                  (5)

Где ДЗпр – просроченная ДЗ

Тпр =                                                                                                              (6)

Где Ср ДЗпр – средняя просроченная ДЗ.

• На пятой стадии анализа определяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Расчет этого эффекта осуществляется формуле:

Эдздз-ТЗдз-ФПдз,                                                                                                 (7)                                                     

где Эдз - сумма эффекта полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

Пдз - дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;

ТЗдз - текущие затраты предприятия, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга;

ФПдз - сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателям.

    Наряду с абсолютной суммой эффекта в процессе этого анализа может быть определен и относительный показатель — коэффициент эффективности инвестирования средств в текущую дебиторскую задолженность, который рассчитывается по формуле:

Информация о работе Управление дебиторской задолженностью компании