Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Ноября 2009 в 19:42, Не определен
Отчёт по преддипломной практике
Таблица 2 - Состав и размещение активов баланса по состоянию на 31.12. 2005-2008 гг.
| тыс. Тенге | Темп роста, % | |||||
| Активы | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2008г в % к 2005 | 2008г в % к 2007 |
| 1 Краткосрочные активы | ||||||
| Денежные средства и их эквиваленты | 2769,2 | 87,0 | 3087,0 | 2320,2 | 83,8% | 75,2% |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 196960,5 | 49727,8 | 396656,1 | 49823,8 | 25,3% | 12,6% |
| Запасы | 181256,3 | 105011,0 | 153959,5 | 120560,1 | 66,5% | 78,3% |
| Текущие налоговые активы | 33893,4 | 27111,0 | 80,0% | |||
| Прочие краткосрочные активы | 76,9 | 52,5 | 2021,3 | 15585,7 | 20267,5% | 771,1% |
| Итого краткосрочных активов | 381062,9 | 154878,3 | 589617,3 | 215400,9 | 56,5% | 36,5% |
| II Долгосрочные активы | ||||||
| Инвестиции, учитываемые методом долевого участия | 1018627,2 | |||||
| Основные средства | 219231,6 | 271311,6 | 224833,7 | 192336,3 | 87,7% | 85,5% |
| Нематериальные активы | 46,6 | 36,8 | 27,0 | 17,2 | 36,8% | 63,6% |
| Итого долгосрочных активов | 1237905,4 | 271348,4 | 224860,6 | 192353,4 | 15,5% | 85,5% |
| Баланс | 1618968,3 | 426226,7 | 814478,0 | 407754,4 | 25,2% | 50,1% |
Рисунок
2 – Динамика краткосрочных активов
В структуре активов предприятия в 2005 году преобладающее положение занимали инвестиции, учитываемые методом долевого участия – 62,9% (таблица 3).
Таблица 3 – Структура активов предприятия
| Активы | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 |
| 1 Краткосрочные активы | 23,5 | 36,3 | 72,4 | 52,8 |
| Денежные средства и их эквиваленты | 0,2 | 0,0 | 0,4 | 0,6 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 12,2 | 11,7 | 48,7 | 12,2 |
| Запасы | 11,2 | 24,6 | 18,9 | 29,6 |
| Текущие налоговые активы | 0,0 | 0,0 | 4,2 | 6,6 |
| Прочие краткосрочные активы | 0,0 | 0,0 | 0,2 | 3,8 |
| II Долгосрочные активы | 76,5 | 63,7 | 27,6 | 47,2 |
| Инвестиции, учитываемые методом долевого участия | 62,9 | 0,0 | ||
| Основные средства | 13,5 | 63,7 | 27,6 | 47,2 |
| Нематериальные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Баланс | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
Структура активов в 2008 году сложилась следующим образом: 52,8% приходится на краткосрочные активы, 4702% - на долгосрочные активы (основные средства).
Из текущих активов необходимо выделить запасы – 29,6% от суммы баланса предприятия и дебиторскую задолженность, которая составляет 12,2% (рисунок 3).
Рисунок
3 – Структура активов ТОО «Коктем-11» в
2008 году
Рассмотрим динамику пассивов (таблица 4). Пассивы представлены только краткосрочными обязательствами и капиталом. Долгосрочные пассивы отсутствуют. Динамика краткосрочных обязательств характеризуется резким ростом кредиторской задолженности – почти в 83 раза по сравнению с 2007 годом.
Не смотря на столь резкий рост кредиторской задолженности – произошло снижение краткосрочных обязательств на 23%, что обусловлено одновременным снижением кредитов (рисунок 4).
Рисунок 4 – Динамика кредитов и кредиторской задолженности
Таблица 4 - Состав и размещение пассивов баланса по состоянию на 31.12. 2005-2008 гг.
| ТЫС. тенге | Темп роста, % | |||||
| Пассивы | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2008г в % к 2005 | 2008г в % к 2007 |
| III Краткосрочные обязательства | ||||||
| Краткосрочные финансовые обязательства | 975650,0 | 898265,6 | 1364756,1 | 2540,4 | 0,3% | 0,2% |
| Обязательства по налогам | -10162,7 | -1553,3 | 1891,7 | 1518,4 | -14,9% | 80,3% |
| Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам | 740,9 | 823,2 | 111,1% | |||
| Краткосрочная кредиторская задолженность | 586210,3 | 555113,5 | 16008,9 | 1324849,5 | 226,0% | 8275,7% |
| Прочие краткосрочные обязательства | 27857,9 | 22679,3 | 342809,2 | 1323,2 | 4,7% | 0,4% |
| Итого краткосрочных обязательств | 1579555,5 | 1474505,1 | 1726206,6 | 1331054,7 | 84,3% | 77,1% |
| IV Долгосрочные обязательства | ||||||
| V Капитал | ||||||
| Выпущенный капитал | 8841,8 | 8841,8 | 8283,3 | 8283,3 | 93,7% | 100,0% |
| Дополнительный неоплаченный капитал | 106438,4 | 106438,4 | ||||
| Резервы | 532,0 | 532,0 | 32143,9 | 32143,9 | 6042,1% | 100,0% |
| Нераспределенный доход | -76399,2 | -1164090,4 | -952155,8 | -963727,5 | 1261,4% | 101,2% |
| Итого капитал | 39413,0 | -1048278,2 | -911728,7 | -923300,3 | -2342,6% | 101,3% |
| Баланс | 1618968,5 | 426226,9 | 814477,9 | 407754,4 | 25,2% | 50,1% |
За счет полученных убытков в 2006 и 2008 годах сумма собственного капитала в 2006-2008 годах является отрицательной. Следовательно, баланс предприятия полностью зависит от заемных источников финансирования, что позволяет характеризовать предприятие как финансово неустойчивое.
Рассмотрим финансовое состояние ТОО «Коктем-11» по результатам 2004-2007 годов.
Рассчитаем коэффициент автономии по формуле:
коэффициент автономии =
Этот показатель характеризует долю собственного капитала в общей сумме капитала. Доля должна превышать 50%.
Смысл
слова «автономия» можно
Коэффициент автономии 2005= =2,4%
Расчет коэффициентов за 2006-2008 года не имеет смысла, так как сумма собственного капитала – отрицательна и коэффициенты автономии равны 0.
Коэффициент автономии 2006 =
Коэффициент автономии 2007 =
Коэффициент автономии 2008 =
Коэффициент
финансовой зависимости - это показатель,
показывающий удельный вес заемных
средств в общей сумме
К фин. зав =
Коэффициент финансовой зависимости 2005= =0,976
Коэффициент финансовой зависимости 2006 = =3,5
Коэффициент финансовой зависимости 2007 = =2,1
Коэффициент финансовой зависимости 2008 = =3,3
Из рассчитанных коэффициентов видно, что в 2005 году доля собственного капитала в общей сумме капитала составляла 2,4%, в 2006-2008 годах в силу того, что суммы собственного капитала составляли отрицательную величину, делаем вывод, что капитал предприятия был создан только за счет заемных средств.
Это подтверждают коэффициенты финансовой зависимости. Сумма заемных средств в 2005 году составляла 97,6% от общей суммы капитала, тогда как в 2006 году превысила балансовую стоимость капитала предприятия в 3,5 раза, в 2008 году – в 3,3 раза.
Коэффициент заемных средств, равный отношению обязательств предприятия к собственному капиталу, характеризует долю обязательств в собственном капитале, формула. Большие долги означают, что должник обязан выплачивать значительные периодические суммы процентов, а также погасить основную сумму долга. Кроме того, обремененное крупными долгами предприятие больше рискует оказаться в трудные для нее времена без наличных денежных средств.
Коэффициент заемных средств =
Коэффициент заемных средств 2005= =40,1
Коэффициент заемных средств 2006 = =-1,4
Коэффициент заемных средств 2007 = =-1,9
Коэффициент заемных средств 2008 = =-1,44
Если в 2005 году заемный капитал в 40 раз превышал сумму собственного капитала, то в 2006-2008 году наблюдается превышение заемного капитала над отрицательной суммой собственного в 1,4-1,9 раза.
коэффициент покрытия инвестиций =
коэффициент
покрытия инвестиций 2005=
=2,4%
Коэффициент
маневренности оборотных
где:
Собственные текущие активы = Текущие активы – Краткосрочные обязательства
Собственные текущие активы 2005= 381062,9-1579555,5= -1198492,6 млн. тенге
Собственные текущие активы 2006= 154878,3 -1474505,1= -1319626,8 млн. тенге
Собственные текущие активы 2007= 589617,3-1726206,6= -1136589,3 млн.тенге
Собственные текущие активы 2008= 215400,9-1331054,7= -1115653,8 млн. тенге
Коэффициент реальной стоимости имущества 2005 =0,765
Коэффициент реальной стоимости имущества 2006= =0,637
Коэффициент реальной стоимости имущества 2007= =0,276
Коэффициент реальной стоимости имущества 2008= =0,472
Коэффициент по ТОО «Коктем-11» не удовлетворяет норме - больше 50%. Реальные активы составляют в 2007-08 годах только около 27,6-47,2% от общей суммы капитала. Остальные 52,8% общей суммы капитала составляют запасы на складе, дебиторская задолженность за работы, услуги, товары.
Этот коэффициент должен быть больше коэффициента отношения заемных средств к собственному капиталу.