Учет и анализ использования кредитов и займов

Ликвидность баланса- возможность предприятия  обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.

Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

 Таким  образом, ликвидность баланса- характеристика теоретической учетной возможности предприятия обратить активы в наличность и погасить свои обязательства, а также степень покрытия обязательств активами на различных платежных горизонтах.

Ликвидность предприятия более общее понятие  ликвидности баланса. Ликвидность  предприятия учитывает и тот  фактор, что предприятие  привлекает и заемные средства.

 Ликвидность  отражает способность предприятия быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности. Увеличивать активы при росте объема продаж, возвращать  краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность.

  Ликвидность предприятия-  синтетический учетно-аналитический показатель, характеризующий способность предприятия погашать в установленное время, а в отдельных случаях и с нарушением сроков оплаты свои обязательства как за счет собственных средств, так и за счет привлеченных средств. 

  Именно  финансовые коэффициенты ликвидности позволяют оценить финансовое состояние организации на краткосрочную перспективу, показывая степень обеспеченности краткосрочных обязательств тем или иным набором ликвидных активов. К краткосрочным обязательствам организации, использующимся в расчетах коэффициентов ликвидности, относятся: 

 

По данным Балансов за 2005-2006гг.  ООО «Удмуртского Государственного Фонда Поддержки малого предпринимательства» (далее УГФПМП )

 
 
 
 

Для оценки ликвидности в краткосрочной  перспективе применяются следующие коэффициенты:

1) коэффициент  абсолютной ликвидности, показывающий долю срочных обязательств, которая может быть покрыта денежными средствами в случае необходимости: 

  К _ал  =                  Денежные средства 

                                      Краткосрочные обязательства                             

   =                           (строка 260 ) формы№1

                                 (строка 690)формы №1 

Считается, что нормальное значение коэффициента должно быть не менее 0,2, другими словами, каждый день потенциально могут быть оплачены 20% срочных обязательств. 
 

  К²⁰⁰⁵ _ал  =               21486

                                    66037                           =     0,3253     

                                                    

  К²⁰⁰⁶ _ал  =           44062

                                63306                           =    0,6960      

  Мы видим , что для данной организации коэффициент  высокий и  значительно увечился по сравнению с предъидущим годом. Данный коэффициент нам говорит  о том, что в 2005 году организация  могла погасить при необходимости  немедленно  0,3253 часть краткосрочных заемных обязательств, а в 2006 году уже 0,6960 часть.   

   

  2) коэффициент критической ликвидности,  показывающий, какую часть срочных обязательств организация может покрыть при условии полного погашения краткосрочной дебиторской задолженности³:

    

  К _Кл   =                  Оборотные активы ―  медленнореализуемые активы

                                  Совокупные срочные обязательства 

    =                             (Строка 290- строка 210 - строка 230-строка 220) формы №1

                                 (Строка 610 + строка  620 + строка 630 + строка 660) формы №1

Считается, что нормальное значение коэффициента должно быть не меньше 1 — это означает, что денежные средства и предстоящие  поступления от текущей деятельности должны полностью покрывать срочные обязательства. Низкие значения этого коэффициента указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами; 
 

К²⁰⁰⁵ _Кл   =                  (153017-512-0-3) = 2,3293

                                  (65086+385+0+0) 

К²⁰⁰⁶ _Кл   =                  (351602-252-0-2) = 5,604

                                  (57967+4722+0+0) 

Данные Коэффициент  для нашей организации положительный  и значительно повысился по сравнению  с предъидущим годом . Коэффициент  критической ликвидности  показывает нам на то, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности полностью покрывают срочные обязательства. 
 

 

  3) коэффициент текущей ликвидности, показывающий долю срочных обязательств, которая может быть покрыта при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов: 
 

  К тл      =                  Наиболее ликвидные активы + Быстреализуемые активы + Запасы

                                      Совокупные срочные обязательства 

      =                  (Строка 260+строка 250+строка 240+строка 210) формы№1

                         (Строка 610+строка 620+строка 630+строка 660)формы №1

                     

    К²⁰⁰⁵ тл ₌                    (21486+129153+1864+512)                  = 2,308

                             (65086+385+0+0)         

                                  

     

  К²⁰⁰⁶ тл   =                 (44062+300483+6609+252)

                                                                                                         =   5,5001

                                             (57967+4722+0+0) 

Традиционно считается, что нормальное ограничение показателя:    

  К_тл => 2. Но следует отметить, что значение коэффициента может варьироваться по отраслями видам деятельности, а его разумный рост в динамике, как мы видим за 2005 и за 2006 гг., обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

 

 

2.2. Оценка и Анализ платежеспособности

Платежеспособность  означает наличие у предприятия  денежных средств их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности является наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.⁴

 Так  же платежеспособность показывает  возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погашать  свои платежные обязательства.  Платежеспособность является внешним  проявлением финансового состояния  предприятия, его устойчивости.

Таким образом, платежеспособность - моментальная характеристика предприятия, отражающая наличие свободных расчетных средств в объеме, достаточном для немедленного погашения требований кредиторов, пролонгировать которые невозможно.

 На  рис.1 представлена схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособность, ликвидностью предприятия, баланса и активов. Все уровни схемы равнозначны и переход на каждый последующий невозможен без существования предыдущего. Ликвидность активов является условием ликвидности баланса, ликвидность баланса- условием ликвидности предприятия. В свою очередь ликвидность активов является основой платежеспособности. Но  в то же время если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, ему легче поддерживать ликвидность активов.

  
 
 
 

 

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                     

 Взаимосвязь  различных видов ликвидности  и платежеспособности предприятия Рис.1

Коэффициенты  ликвидности показывают потенциальную возможность покрытия краткосрочных обязательств за счет различных наборов краткосрочных активов при условии, что они в текущем периоде будут обращены в денежные средства (например, при условии реализации запасов или при условии, что вовремя будет погашена дебиторская задолженность). Следовательно, удовлетворительные значения коэффициентов ликвидности является необходимым, но недостаточным условием платежеспособности.