Рационализация управления денежными потоками

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Февраля 2012 в 00:03, курсовая работа

Описание работы

Целью работы является исследование состояния учета и проведение анализа денежных средств для обоснования основных направлений совершенствования управления ими на примере исследуемого предприятия.
Задачи работы:
Изучить законодательные, нормативные акты и специальную учебную литературу по теме работы;
Изучить порядок учета денежных средств на примере исследуемого предприятия;
Провести анализ денежных средств;
Установить взаимосвязь между наличием и движением денежных средств и платежеспособностью;
Обосновать направления по рациональному управлению денежными потоками.

Содержание работы

Введение 3
1. Теоретические и методические основы учета и анализа денежных средств 6
2. Организационно- экономическая характеристика ООО «Ланда» 26
3. Учет денежных средств ООО «Ланда» 35
3.1. Учет кассовых операций и денежных документов 35
3.2. Учет операций на расчетном счете 45
3.3. Учет переводов в пути 53
3.4. Инвентаризация денежных средств 54
3.5. Порядок составления отчета о движении денежных средств (форма №4)………………………………………………………………………………..57
4. Анализ состояния и движения денежных средств ООО «Ланда». 61
4.1. Анализ наличия денежных средств и платежеспособность предприятия61
4.2. Анализ динамики, структуры денежных средств и их оборачиваемости 64
4.3 Анализ движения денежных потоков 69
4.3.1. Прямой метод анализа денежных потоков 69
4.3.2. Косвенный метод анализа денежных потоков 73
4.3.3. Коэффициентный метод анализа денежных потоков…………………..75
5. Рационализация управления денежными потоками 78
5.1. Оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия. 78
5.2.Методы оптимизации денежных потоков………………………………….83
Заключение 87
Библиографический список……………………………………………………..93

Файлы: 1 файл

ланда.doc

— 723.50 Кб (Скачать файл)

    ΔКал (S) = Кал.усл.- Кал0  = 0,024-0,094 = -0,07

    суммы текущих обязательств                       

    ΔКал (Pt) = Кал.1- Кал.усл.  = 0,031-0,024 = 0,007

    По  результатам проведенного факторного анализа можно сделать следующие  выводы:

    За  счет снижения величины денежных средств  на 16200 тыс. руб. значение коэффициента абсолютной ликвидности снизилось  на 0,07.

    При снижении текущих обязательств на 55742 тыс. руб. значение коэффициента абсолютной ликвидности выросло на 0,007.

    После того как проанализировали обеспеченность предприятия денежными средствами,  проанализируем структуру и оборачиваемость  денежных средств.

    4.2. Анализ динамики, структуры денежных средств и их оборачиваемости

 

    В процессе анализа денежных средств, в первую очередь необходимо изучить динамику денежных средств, изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

    Горизонтальный  анализ показывает изменение абсолютной суммы денежных средств за отчетный период.

    Вертикальный  анализ, отражая долю каждой статьи в общей сумме денежных средств, позволяет определить значимость изменений по каждому виду денежных средств.

    Рассмотрим  анализ динамики и структуры денежных средств.

    Таблица 11 – Анализ динамики и структуры  денежных средств

Показатель Абсолютные  величины, тыс. руб. Удельный  вес, % Изменения
2003г. 2004г. 2005г. 2003г. 2004г. 2005г. Абсол. (+,-) Удел.вес

(+,-)

2005г.к 2003г.,%
Касса 28 22 53 1,10 100 84,13 25 83,03 189,29

    Продолжение таблицы 11

Расчетный счет 2510 - 10 98,90 - 15,87  
-2500
 
-83,03
 
0,398
Валютные  счета - - - - - - - - -
Прочие  денежные средства - - - - - - - - -
Итого денежных средств 2538 22 63 100 100 100 -2475 0 189,688
 

    За  анализированный период остатки денежных средств уменьшились на 2475 тыс. руб. В том числе за счет уменьшения денежных средств на расчетном счете на 2500 тыс. руб. и увеличения денежных средств в кассе на 25 тыс. руб.

    Данные  изменения вызвали следующие  структурные сдвиги. Удельный вес денежных средств в кассе увеличился на 83,03% и на конец  2005 года составил 84,13%. То есть денежные средства предприятии в большинстве своем представлены денежными средствами в кассе. Доля же денежных средств на расчетном счете крайне мала, так на конец анализируемого периода он составляет 15,87%.

    После проведенного анализа рассчитаем структуру  притока и оттока денежных средств.

    Таблица 12 – Структура притока денежных средств за 2003 – 2005 гг.

Показатель Сумма денежных средств, тыс. руб. Темп  роста % Удельный  вес, %
2003г. 2004г. 2005г. Откл.

(+,-)

2003г. 2004г. 2005г. Откл.

(+,-)

1.Выручка  от продажи и авансы  276193 353932 602555 326362 218,16 68,44 63,24 68,13 -0,31
2.Кредиты,  займы и прочие заемные средства  127292 205701 281838 154546 221,41 31,54 36,76 31,87 0,33
3.Проценты  и пр. поступления 61 - 5 -56 8,19 0,02   0,0006 -0,0194

    Продолжение таблицы 12

4.Всего  поступило денежных средств  403543 559633 884398 480855 219,16 100 100 100 0
 

    Как видно из таблицы  приток денежных средств в анализируемом периоде  увеличился на 480855 тыс. руб. или на 119,16%. В том числе в основном за счет увеличения выручки от продажи на 326362 тыс. руб. или на 118,16%.

    Выручка  занимает наибольший удельный вес в структуре притока денежных средств. Это положительно для предприятия, так как выручка является стабильным компонентом. При этом ее удельный вес незначительно снизился   – на 0,31% и составил 68,13%,.

    Второй  по величине приток денежных средств  был по  кредитам, займам и прочим заемным средствам. Так на конец анализируемого периода, величина этого притока выросла на 154546 тыс. руб. и его доля составила 31,87%.

    В свою очередь дивиденды, проценты и  прочие поступления снизились на 56 тыс. руб., хотя их удельный вес снизился незначительно на 0,019%. При этом приток денежных средств по данному виду в 2004 году полностью отсутствует.

    Таким образом, налицо тот факт, что основой  денежных поступлений по предприятию  является приток денежных средств в  виде выручки от продажи что, несомненно, положительно, так как выручка является стабильным компонентом.

    Далее рассмотрим структуру оттока денежных средств.

    Таблица 13 – Структура оттока денежных средств за 2003 – 2005 гг.

Показатель Сумма денежных средств, тыс. руб. Темп  роста, % Удельный  вес, %
2003г. 2004г. 2005г. Откл.

(+,-)

2003г. 2004г. 2005г Откл.

(+,-)

1.Оплата  товаров, работ, услуг и авансы  298371 384861 605704 307333 203,00 74,40 68,46 68,49 -5,91

    Продолжение таблицы 13

2.Оплата  труда  394 470 698 304 177,16 0,10 0,08 0,08 -0,02
3.Оплата  основных средств и долевого участия в строительстве - 
 
- - - - - - - -
4.Финансовые  вложения  392 473 132 -260 33,67 0,10 0,08 0,01 -0,09
5.Выплаченные  проценты, кредиты и займы и  проч. 95267 163822 261872 166605 274,88 23,76 29,14 29,61 5,85
6.Расчеты  с бюджетом 6589 12523 15951 9362 242,08 1,64 2,24 1,81 0,17
Всего израсходовано  401013 562149 884357 483344 220,53 100 100 100 0
 

    За  анализируемый период общая величина оттока увеличилась на 483344 тыс. руб. или на 120,53%.

    В основном данное увеличение было обусловлено увеличением оттока по оплате товаров работ услуг на 307333 тыс. руб. и  оттока по выплатам по процентам, кредитам и займам на 166605 тыс. руб.

    Данные  изменения вызвали следующие  структурные сдвиги,  так возросла доля выплаченных дивидендов, процентов, кредитов и займов на 5,85%, увеличился удельный вес расчетов  с бюджетом на 0,17%. При этом доля оплаты труда снизилась, хотя и незначительно, на 0,02%.

    Удельный  вес оттока по оплате товаров работ  услуг снизился на 5,91%, но при этом продолжает оставаться основой общего оттока – порядка 68% приходится на его долю.

    Если  соотнести размер притока и оттока денежных средств на конец анализируемого периода следует отметить, что  приток денежных средств незначительно  превышает его отток (на 41 тыс. руб.). В 2004 году отток денежных средств превышал приток денежных средств на 2516 тыс. руб. Это говорит о том, что у предприятия увеличивается остаток денежной наличности, хотя и незначительно. В тоже время темпы роста притока составили 219,16%, а темпы роста оттока – 220,53%. Темпы роста притока меньше темпов роста оттока, что является отрицательным для предприятия.

    На  следующем этапе проанализируем оборачиваемость денежных средств.

    Скорость  оборачиваемости денежных средств  характеризуется следующими показателями:

    • коэффициент оборачиваемости (Коб)
    • продолжительность одного оборота (Поб)

    Способ  оценки достаточности денежных средств  состоит в определении числа  их оборотов и длительности периода  оборота в днях. С этой целью  рассчитывается коэффициент оборачиваемости денежных средств (число оборотов в течение анализируемого периода).

    Таблица 14 – Анализ оборачиваемости денежных средств

    Показатели     2003 г.     2004 г.     2005 г. Изменения

(+, -)

Выручка от продаж, тыс. руб.     322167     410318     612604     290437
Средний остаток денежных средств, тыс. руб.      2538   22   63     -2475
Коэффициент оборачиваемости (обороты), в т.ч.:     126,94     18650,52     9723,87     9596,93
Коэффициент оборачиваемости по кассе      11505,96     18650,52     11558,86     52,9
Коэффициент оборачиваемости по расчетному счету     128,35     -     61260,4     31132,05
Продолжительность одного оборота, в т.ч.:     2,84     0,019     0,04     -2,8
Продолжительность одного оборота по кассе     0,03     0,02     0,03     -

Информация о работе Рационализация управления денежными потоками