Содержание
Введение…………………………………………………………………………3
Глава 1. Теоретическая сущность
анализа финансового состояния организации……………………………………………………………………...5
1.1 Понятие, цель и задачи анализа финансового
состояния предприятия…5
1.2 Методики анализа финансового состояния
предприятия………………..10
1.3 Методы и приемы анализа финансового
состояния предприятия………20
1.4 Показатели, применяемые в анализе
финансового состояния предприятия………………………………………………………………….25
Глава 2. Оценка финансового
состояния предприятия на примере ОАО
«Мегафон» ……………………………………………………………………...38 |
2.1. Краткая характеристика
предприятия и его основные
технико-экономические показатели…………………………………………………….38
|
2.2 Анализ финансовой устойчивости
предприятия………………………..41
2.3 Оценка финансовых результатов деятельности
предприятия…………..46
2.4 Рекомендации по улучшению финансового
состояния предприятия……………………………………………………………………..52 |
Заключение……………………………………………………………………..57
Список литературы…………………………………………………………….58
Введение
В условиях современной экономической
действительности хозяйственная деятельность
субъектов бизнеса является предметом
пристального внимания широкого круга
участников рыночных отношений, заинтересованных
в результатах его функционирования. Финансовая
информация позволяет заинтересованным
лицам объективно оценить положение организации
на рынке, ее конкурентоспособность, финансовую
устойчивость.
Данные о финансовом состоянии
предприятия представляют приоритетное
значение для инвесторов, готовых инвестировать
капиталы в развитие соответствующих
предприятий. Инвесторы заинтересованы
в получении объективной информации
о финансовом положении организации, т.к
только такие данные дают основание для
получение реальной выгоды от вложений.
Ключевым инструментом получения данной
информации служит анализ финансового
состояния предприятия.
Кроме интересов внешних инвесторов
анализ финансового состояния составляет
важнейшую часть информационного обеспечения
принятия внутренних управленческих решений
руководством предприятий.
Таким образом в получении объективных
данных о финансовом положении компании
и ее деятельности заинтересованы практически
все субъекты рыночных отношений: собственники,
акционеры, инвесторы, аудиторы, банки
и иные кредиторы, биржи, поставщики и
покупатели, страховые компании и рекламные
фирмы.
Научная действительность финансово-экономической
сферы свидетельствует о том, что сегодня
выработано значительное количество методик
по анализу финансового состояния предприятия.
При этом отдельные теоретические и методические
вопросы анализа финансового состояния
и, особенно, платежеспособности, ликвидности
и оценки финансовой устойчивости предприятия
недостаточно разработаны. Эти обстоятельства
также подтверждают актуальность вопросов
и проблем темы данной курсовой работы.
Цель данной работы – изучение
теоретических основ анализа финансового
состояния предприятия и реализация данных
знаний для проведения практического
анализа финансового состояния на примере
конкретного предприятия.
Для достижения поставленной
цели будут решены следующие задачи:
Изучить теоретические основы
анализа финансового состояния предприятия:
в частности определить понятие, цели
и задачи анализа финансового состояния
предприятия; рассмотреть авторские методики
анализа финансового состояния; исследовать
методы и средства осуществления финансового
состояния организации.
Провести практический анализ
финансового состояния на примере предприятия
(ОАО).
Объект исследования – ОАО
«Мегафон», компания промышленно-производственного
сектора.
Предмет исследования – анализ
финансового состояния на примере ОАО
«Мегафон».
Методы исследования - общетеоретический,
сравнение и сопоставление, статистический,
аналитический.
Структура курсовой работы,
обусловленная её целью и задачами, состоит
из введения, 2 глав , заключения и списка
литературы.
Глава 1. Теоретическая
сущность анализа финансового состояния
организации
1.1 Понятие, цель
и задачи анализа финансового
состояния предприятия
Категория "финансовое состояние"
не имеет единой трактовки в научных кругах.
В литературе представлены мнения, что
финансовое состояние предприятия:
• экономическая категория,
отражающая финансовые отношения субъекта
рынка и его способность финансировать
свою деятельность по состоянию на определенную
дату;
• многомерная экономическая
величина, отражающая наличие и использование
финансовых ресурсов предприятия;
• выражается в образовании,
размещении и использовании финансовых
ресурсов: денежных средств, поступающих
за реализованную продукцию (товары, работы,
услуги), кредитов банка и займов, временно
привлеченных средств; задолженности
поставщикам и другим кредитором, временно
свободных средств специальных фондов;
• характеризуется размещением
и использованием средств (активов) и источниками
их формирования (собственного капитала
и обязательств, т.е. пассивов);
• совокупность показателей,
отражающих наличие, размещение и использование
финансовых ресурсов;
• совокупность показателей,
отражающих способность предприятия погасить
свои долговые обязательства;
• реальные и потенциальные
финансовые возможности фирмы как партнера
по бизнесу, объекта инвестирования капитала,
налогоплательщика ;
• важнейшая характеристика
надежности, конкурентоспособности, устойчивости
предприятия на рынке, которая характеризуется
размещением и использованием активов
и источников их формирования (собственного
капитала и обязательств, т.е. пассивов);
• характеристика финансовой
конкурентоспособности предприятия (т.е.
платежеспособности, кредитоспособности),
использования финансовых ресурсов и
капитала, выполнения обязательств перед
государством и другими хозяйствующими
субъектами;
• способность финансировать
свою деятельность, характеризующаяся
обеспеченностью финансовыми ресурсами,
необходимыми для нормальной производственной,
коммерческой и других видов деятельности
предприятия, целесообразностью и эффективностью
их размещения и использования, финансовыми
взаимоотношениями с другими субъектами
хозяйствования, платежеспособностью
и финансовой устойчивостью;
• характеризуется размещением
и использованием средств (активов) и источниками
их формирования (собственного капитала
и обязательств, т.е. пассивов);
Экономисты чаще всего в определениях
финансового состояния чаще всего упоминают
размещение и использование финансовых
ресурсов. В не меньшей степени акценты
делаются на такие параметры, как: наличие
финансовых ресурсов, кредитоспособность,
платежеспособность, конкурентоспособность,
устойчивость, взаимоотношения с другими
хозяйствующими субъектами, надежность,
возможности (потенциал) предприятия,
мобильность средств и пр.
Финансовое состояние предприятия
— это научная экономическая категория,
демонстрирующая состояние капитала предприятия
в процессе его кругооборота, а также финансово-экономический
потенциал предприятия и его способность
отвечать по своим долговым обязательствам.
Финансовое состояние предприятия
характеризуется структурой и эффективностью
использования активов и источниками
их формирования (собственного капитала
и обязательств, т.е. пассивов).
В условиях рыночной экономики
анализ финансового состояния предприятия
является значимым элементом информационного
обеспечения и обоснование при принятии
управленческих решений.
Информация о финансовом состоянии
является неотъемлемым атрибутом осуществления
кредитной деятельности, разработки и
реализации совместных проектов и долгосрочных
контрактов. Кроме того, анализ финансового
положения предприятия необходим:
в управлении платежеспособностью,
ликвидностью и финансовой устойчивостью,
в управлении запасами и производством,
дебиторской и кредиторской задолженностью,
при оценке финансовых результатов,
составлении планов различной продолжительности,
при осуществление процедуры
банкротства и т.п.
В экономической литературе
представлено несколько подходов к определению
данного явления.
В первую очередь нужно заметить,
что широкое распространение имеет отождествление
понятий "финансовый анализ" и "анализ
финансового состояния".
Например В.В. Ковалев, И.Т. Балабанов
и ряд других учёных используют эти
термины как синонимы:
в традиционном понимании финансовый
анализ представляет собой метод оценки
и прогнозирования финансового состояния
предприятия на основе его бухгалтерской
отчетности;1
финансовый анализ представляет
собой метод оценки ретроспективного
(т.е. того, что было и прошло) и перспективного
(т.е. того, что будет в будущем) финансового
состояния хозяйствующего субъекта на
основе изучения зависимости и динамики
показателей финансовой информации;
Кроме того И.Т. Балабанов замечает,
что "финансовый анализ представляет
собой глубокое, научно обоснованное исследование
финансовых отношений и движения финансовых
ресурсов в хозяйственном процессе".
Другая плеяда учёных, таких
как А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев, В.И. Стражев,
Н.А. Русак, Г.В. Савицкая, М.М. Глазов и другие
не просто разграничивают эти понятия,
но и предлагают осуществлять анализ финансового
состояния как составную часть финансового
анализа или анализа хозяйственной деятельности.
Т
Содержание финансового анализа
определяется своевременным и качественным
обоснованием трех основных направлений
финансовых решений:
• решения по вложению капиталов
(ресурсов);
• операции, проводимые с помощью
этих ресурсов;
• определения финансовой структуры
бизнеса.
Финансовый анализ - более широкое
понятие, т.к. он включает наряду с анализом
финансового положения еще и анализ формирования
и распределения прибыли, себестоимости
продукции, реализации и другие вопросы.
Анализ финансового положения — это часть
финансового анализа.
Финансовый анализ – это определённая
система методов исследования хозяйственных
процессов, направленных на выяснение
финансового положения компании и финансовых
результатах её деятельности, складывающихся
под воздействием объективных и субъективных
факторов, по данным бухгалтерской отчетности
и некоторых других видов информации.
Кроме того, финансовый анализ
представляет собой процесс, основанный
на изучении данных о финансовом состоянии
и результатах деятельности предприятия
в прошлом с целью оценки перспективы
его развития.
Очевидно, что круг вопросов
анализа финансового состояния несколько
уже. Структуре размещения денег и их источников,
потокам денежных средств должно уделяться
основное внимание. Вопросы же эффективности
деятельности изучаются лишь в той степени,
которая достаточна для выработки объективного
представления о состоянии финансов. При
этом, когда речь заходит о финансовом
анализе, то любые вопросы, связанные с
наличием и использованием финансовых
ресурсов анализируются в равной степени.
Исходя из этого можно заключить, что термин
"финансовый анализ" употребляется
для того, чтобы подчеркнуть широту и глубину
рассмотрения вопросов анализа финансового
состояния предприятия.
Итак, анализ финансового состояния
представляет собой глубокое, научно обоснованное
исследование финансовых отношений и
движения финансовых ресурсов в едином
производственно-торговом процессе.
Цель анализа финансового состояния
– оценка прошлой деятельности и положения
предприятия на данный момент, а также
оценка будущего потенциала предприятия.
Задача анализа финансового
состояния предприятия состоит в своевременном
выявлении и устранении недостатков финансовой
деятельности и нахождении резервов улучшения
финансового состояния предприятия и
его платежеспособности.
При этом необходимо:
1) на основе изучения
причинно-следственной взаимосвязи
между различными показателями
производственной, коммерческой и
финансовой деятельности дать
оценку выполнения плана но поступлению
финансовых ресурсов и их использованию
с позиции улучшения финансового состояния
предприятия;
прогнозировать возможные финансовые
результаты, экономическую рентабельность
исходя из реальных условий хозяйственной
деятельности и наличия собственных и
заемных ресурсов и разработанных моделей
финансового состояния при разнообразных
вариантах использования ресурсов;
разрабатывать конкретные мероприятия,
направленные на более эффективное использование
финансовых ресурсов, выявление внутрихозяйственных
резервов укрепления финансового положения
предприятия.
Объектами анализа являются
экономические результаты хозяйственной
деятельности. В любой сфере деятельности
к объектам анализа относятся: производство
и реализация продукции, оказание работ
и услуг, их себестоимость, использование
материальных, трудовых и финансовых ресурсов,
финансовые результаты, финансовое состояние
и др.
Предметом анализа финансового
состояния являются финансовые процессы
хозяйствующих субъектов и финансовые
показатели как абсолютные, так и относительные:
структура капитала предприятия по его
размещению и источникам образования;
эффективность и интенсивность его использования;
платежеспособность и кредитоспособность
предприятия; запас его финансовой устойчивости
и другие.