Финансовый анализ предприятия: понятие и виды

   Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных  количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает роль финансового анализа, основное содержание которого составляет комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.4.Основные  принципы проведения  экономического анализа.

     Анализ  финансово - хозяйственной деятельности проводится в соответствии с определенными принципами (таблица 3.)

Таблица 3.

     При проведении финансового анализа для более точной интерпретации исходных данных дополнительно может потребоваться следующая информация:

1. Сведения об учетной политике предприятия;
2. Сумма начисленного износа основных средств и нематериальных активов;
3. Среднесписочная численность персонала и фонд заработной платы предприятия;
4. Доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности;
5. Доля бартерных (товарных) расчетов в выручке от реализации;

   Традиционно и в особенности при проведении внешнего анализа в качестве исходной информации используется стандартный бухгалтерский баланс (форма № 1). Однако это не является обязательным условием и, например, в случае недоверия к внешней отчетности предприятия, для этой цели может быть использован любой другой документ управленческого учета.

   В любом случае данные должны соответствовать  следующим требованиям:

1. Подготовка данных должна вестись на регулярной основе и по единой методике;
2. Данные об имуществе и источниках должны быть сбалансированы между собой;
3. Активы должны быть структурированы по их экономической природе (по принципу отнесения стоимости на производимую продукцию, срокам использования и степени ликвидности);
4. Данные об источниках финансирования должны быть должны быть разделены по принципу собственности и срокам привлечения.

   Всем  перечисленным выше требованиям  отвечает аналитический баланс. Одним  из способов построения этого документа  является преобразование (укрупнение или разукрупнение) и уточнение  стандартного бухгалтерского баланса.

   Ниже  перечислен ряд процедур, которые при этом необходимо провести:

1. Уменьшить уставный капитал предприятия на величину неоплаченного капитала (задолженности учредителей);
2. Проставить реальную стоимость необоротных активов;
3. Скорректировать стоимость оборотных активов (запасы, дебиторская задолженность, свободные денежные средства) и обязательств (кредиторская задолженность, кредиты) на суммы, по какой-либо причине не попавшие в бухгалтерский баланс;
4. Скорректировать возникшую разницу между стоимостью активов и пассивов удобнее всего через специально созданную статью аналитического баланса "Накопленный капитал". Эта аналитическая статья объединяет в себе все виды нераспределенной прибыли, резервов, образованных за счет прибыли, фондов накопления и потребления и других подобных статей баланса. Она показывает, что фактически заработало предприятие за всю историю своего существования (для приватизированных предприятий - с момента акционирования).

   В качестве основы для построения аналитического отчета о прибылях и убытках можно использовать бухгалтерский отчет о прибылях и убытках (форма № 2).

   При этом необходимо выполнить следующие  процедуры:

• Скорректировать выручку от реализации на суммы реализации, по каким-либо причинам не попавшим в бухгалтерский отчет;
• Скорректировать затраты на реализованную продукцию на суммы затрат, по каким-либо причинам не попавшим в бухгалтерский отчет или же по налоговому законодательству относимые на погашение за счет прибыли;
• Разделить затраты на реализованную продукцию на переменные и постоянные составляющие по степени их зависимости от изменения объемов производства и реализации;
• В составе постоянных затрат выделить отдельными позициями статьи "Амортизационные отчисления" и "Проценты за кредиты";
• Налоги, исчисляемые до налогообложения прибыли, выделить из прочих операционных затрат и включить в состав затрат на реализованную продукцию;
• Выделить отдельными позициями доходы и расходы, связанные с реализацией необоротных активов и прочего имущества предприятия и ценных бумаг, а также курсовые разницы.

Глава 2. Анализ бухгалтерского баланса компании «Дил - 1».

2.1. Организационно - экономическая характеристика деятельности хозяйствующего субъекта

     ООО «Дил 1» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, круглую печать со своим наименованием, штамп, бланки, фирменное наименование, товарный знак. Организация отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ей имуществом. Организация от своего имени приобретает имущественные и личные неимущественные права и несет обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде в соответствии с действующим законодательством РФ.

     Место нахождения организации: Российская Федерация, г.Москва, Триумфальная площадь, 4/31

     Организация имеет свидетельство о государственной  регистрации и свидетельство  о постановке на учет в налоговом  органе .

     ООО «Дил -1» создано в целях удовлетворения общественных потребностей в результатах его деятельности и получения прибыли. ООО «Дил - 1» специализируется на организации и проведении кейтеринга, банкетов, фуршетов, свадеб, пикников на природе, презентаций, спортивных праздников, последних звонков. Кроме того аренда теплоходов, прогулка на теплоходе, а также широкий набор услуг в области общественного питания и корпоративных обедов.

     Основные  экономические показатели деятельности организации представлены в таблице 1. 
 
 

Таблица 1

Основные  экономические показатели деятельности организации.

     По  данным таблицы можно сделать  вывод о том, что за исследуемую динамику лет «Дил - 1» характеризуется расширением объемов производства, о чем свидетельствует рост показателя выручки к отчетному периоду в 1,77 раза по отношению к 2006г. и на 17 % по сравнению с 2007г.

     Одновременно  с ростом выручки наблюдается  рост себестоимости продукции, также  увеличивается прибыль организации к отчетному периоду в 3,8 раз по отношению к 2006 г. и на 41 % по сравнению с 2007 г.

     За  исследуемый период времени организация  характеризуется расширением объемов  всех производственных ресурсов. И  одновременно с расширением объемов  всех производственных ресурсов наблюдается эффективное их использование. Тенденция изменения вышеуказанных показателей во многом обусловили значение коэффициентов рентабельности, которые увеличились к отчетному периоду по сравнению с 2006 г. и 2007 г.

     Положение организации усугубляется ростом дебиторской и кредиторской задолженностей, причем объем кредиторской задолженности больше чем дебиторской. При такой дальнейшей тенденции развития организация может потерять свою финансовую независимость и инвестиционную привлекательность.

     В целом, можно сказать, что организация  характеризуется стабильным экономическим  положением, что позволяет ей занимать определенную долю рынка и способствует расширению размеров объемов своей  деятельности.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации.

     Одной из главных задач организации  является оценка ее финансового положения, которая возможна при совокупности методов, позволяющих определить состояние  дел организации в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

     Цель  этого анализа – получение  информации о ее финансовом положении, платежеспособности и доходности.

     Источником  анализа финансового положения  организации являются бухгалтерский  баланс (Приложения 7, 8, 9), отчет о  прибылях и убытках, и приложения к ним, а так же сведения из самого учета, если анализ проводится внутри организации.

     При анализе ликвидности баланса  необходимо сопоставить статьи баланса  по активу со статьями баланса по пассиву.