Баланс и его виды

 
 

На 31.03.2011 г. коэффициент текущей ликвидности  имеет значение ниже нормы (1,5 против нормативного значения 2). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за два года коэффициент текущей ликвидности снизился на -0,1.

Коэффициент быстрой ликвидности имеет значение, укладывающееся в норму (1,5). Это говорит о наличии у ЗАО 'Блок Групп' ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. В течение всего периода коэффициент быстрой ликвидности укладывался в установленный норматив.

При норме 0.2 значение коэффициента абсолютной ликвидности  составило 0,01. В тоже время в течение анализируемого периода (31.12.09-31.03.11 г.) коэффициент снизился на -0,6. 

 

     2.5.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

 
       

Из четырех  соотношений, характеризующих соотношение  активов по степени ликвидности  и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. Организация  способна погасить наиболее срочные  обязательства за счет высоколиквидных  активов (денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений), которых больше в 63,1 раза.. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение не выполняется – у ЗАО 'Блок Групп' недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности (16% от необходимого) для погашения среднесрочных обязательств. Однако следует учесть, что это стало следствием неоправданного завышения величины высоколиквидных активов – их величины достаточно не только для покрытия наиболее срочных обязательств, но и хватает в совокупности с быстрореализуемыми активами для покрытия среднесрочных обязательств.

     2.6 Анализ эффективности деятельности ЗАО 'Блок Групп'

     2.6.1. Обзор результатов деятельности организации

В приведенной  ниже таблице обобщены основные финансовые результаты деятельности ЗАО 'Блок Групп' в течение анализируемого периода (31.12.09-31.03.11 г.).

       
 

В течение  анализируемого периода изменения  выручки не произошло, значение осталось на уровне 0 тыс. руб.

За 2011-й  год значение прибыли от продаж равнялось  нулю. Изменение финансового результата от продаж за два последних года не произошло.

Изменений выручки за весь рассматриваемый  период не отмечено, значение осталось на уровне 0 тыс. руб.

Прибыль от продаж за период 01.01-31.12.2011 равнялась  нулю. В течение анализируемого периода (с 31 декабря 2009  по 31 декабря 2011  г.) значение финансового результата от продаж не изменилось.

Отсутствие  данных по строкам 2430, 2450 и 2421 формы  №2 "Отчет о прибылях и убытках" за 2011-й год говорит о том, что  организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль". Однако этому противоречит наличие  данных по строке 1160 "Отложенные налоговые  активы" Баланса. Это значит одна из форм отчетности заполнена c ошибками.

Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 3.Выводы по результатам анализа

     3.1. Оценка ключевых  показателей

Ниже  по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового  положения (по состоянию на 31.12.2011 г.) и результаты деятельности ЗАО 'Блок Групп' за два года.

С очень хорошей стороны финансовое положение ЗАО 'Блок Групп' характеризуют такие показатели:

• на 31 декабря 2011  г. значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,33 можно охарактеризовать как, без сомнения, хорошее;
• полностью соответствует нормальному значению коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
• коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормативному значению;
• абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств.

Приведенные ниже 2 показателя финансового положения  организации имеют положительные значения:

• чистые активы превышают уставный капитал, однако за весь рассматриваемый период наблюдалось снижение величины чистых активов;
• хорошее соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Показатели  результатов деятельности организации, имеющие нормальные или близкие к нормальным значения:

• финансовый результат от продаж за два последних года равен нулю;
• чистая прибыль равна нулю..

Среди показателей, неудовлетворительно характеризующих финансовое положение и результаты деятельности организации, можно выделить такие:

• высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет только 45%).;
• коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже принятой нормы;
• недостаточная рентабельность активов (0% за период с 01.01.2011 по 31.12.2011).

В ходе анализа были получены следующие  критические показатели финансового положения организации:

• опережающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;
• коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ЗАО 'Блок Групп' составляет 45% (нормальное значение для данной отрасли: не менее 80%).

     Глава 4. Показатели баланса

     4.1. Определение неудовлетворительной  структуры баланса

В приведенной  ниже таблице рассчитаны показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994).

     

Анализ  структуры баланса выполнен за период с начала 2011 года по 31.03.2011 г.

Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент  текущей ликвидности) на 31.03.2011 г. оказался меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан  коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом  периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,75) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика.

     4.2. Анализ кредитоспособности  заемщика

Из-за невозможности  рассчитать все приведенные в  таблице показатели (прочерк означает наличие нуля в знаменателе показателя), определить класс заемщика по методике Сбербанка не представляется возможным.