Анализ годовой бухгалтерской отчетности

     Из  данных таблицы 14 следует, что в отчетном году по сравнению с

предыдущим  произошло увеличение остатков денежных средств на конец 

анализируемого  периода более чем  в 2 раза, что  оказывало благоприятное влияние на ликвидность предприятия. Однако к началу отчетного года остаток денежных средств по сравнению с предыдущим годом сократился на 15,5%.  При этом наращивание денежных средств происходило главным образом за счет положительного чистого денежного потока по текущей и инвестиционной деятельности. Вместе с тем в отчетном году наблюдается значительный приток денег по финансовой деятельности, что означает частичное уменьшение зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Положительные денежные потоки по текущей и инвестиционной деятельности обеспечили частичную возможность осуществления предприятием финансовой деятельности. Следует отметить, что идет значительное сокращение чистых денежных потоков по инвестиционной деятельности (темп роста – 66,9%), а по текущей – прирост: по сравнению с предыдущим годом чистые денежные потоки по текущей деятельности увеличились на 8461 тыс. рублей.

     Степень участия денежных потоков по каждому  виду деятельности в общем приросте денежных средств предприятия можно  оценить на основе исследования структуры  чистого денежного потока предприятия (таблица 15).

     Данные  таблицы 15 свидетельствуют о том, что погашение задолженности по ранее полученным займам в 2004 г. стал источником финансирования инвестиций и обеспечил значительный приток денежных средств по текущей деятельности. В отчетном году ситуация меняется. В частности наблюдается отток денег по финансовой деятельности. Т. е. устанавливается неблагоприятная тенденция движения денежных активов предприятия, связанная с сокращением собственных средств и увеличением зависимости от внешних источников финансирования деятельности предприятия.

     На  следующем этапе целесообразно  исследовать состав источников

поступления денежных средств и направлений  их расходования в разрезе

Таблица 15 – Анализ структуры чистого денежного потока предприятия

отдельных видов деятельности, а также оценить  динамику притоков и оттоков в отчетном году по сравнению с предыдущим. Информация по текущей деятельности представлена в таблице 16.

     По  данным таблицы 16 видно, что поступление денежных средств по текущей деятельности в отчетном году возросло на 116831 тыс. рублей, или на  56,4%.  И   этот  прирост  обеспечен   увеличением  выручки  от продаж (средства, полученные от покупателей и заказчиков, возросли на 115567 тыс. рублей, или на 56,3%) и ростом прочих расходов на 1264 тыс. рублей, или на  76,5%. Одновременно наблюдается  увеличение расходования денежных средств по текущей деятельности на 108370 тыс. рублей, или на 53,8%. При этом растет отток средств практически по всем направлениям расходования денежных активов. Таким образом, более высокие темпы роста притока денежных средств (56,4%) по сравнению с оттоком (53,8%) обусловили увеличение чистого денежного потока по основной деятельности на 8461 тыс. рублей.

     Движение  денежных средств по инвестиционной деятельности представлено в таблице 17.

Таблица 16 – Анализ движения денежных средств по текущей деятельности, тыс. руб.

     Из  данных таблицы 17 следует, что в отчетном году по сравнению с предыдущим   наблюдается существенное  (с 1875  до  575  тыс.  рублей) сокращение доходов от продажи объектов основных средств, других видов внеоборотных активов, ценных бумаг. В то же время в 9 раза сократился отток денежных средств по инвестиционной деятельности. Основную его долю составили (125 тыс. рублей) расходы на приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов. В целом эти расходы были полностью обеспечены поступлениями по инвестиционной деятельности.

     Аналогично  проведем анализ движения денежных средств  по финансовой деятельности предприятия (таблица 18).

     Представленные  в таблице 18 данные позволяют увидеть, что посту-

пление  денежных средств по финансовой деятельности было связано только с получение займов и кредитов от других организаций. Обращает на се-

Таблица 17 – Анализ движения денежных средств по инвестиционной деятельности, тыс. руб.

бя внимание  сумма полученных  в  отчетном  году  заемных   средств.

     Она увеличилась с 87211 до 118941 тыс. рублей (на 36,4%), что вызвано нехваткой денежных поступлений по основной деятельности. Данные бухгалтерского баланса этой организации подтвердили, что полученные кредиты и займы имеют краткосрочный характер, что вызывает скорый их возврат. Краткосрочный характер полученных займов и кредитов во многом обусловил и значительный отток средств на их погашение в размере 128850 тыс. рублей, что в 1,4 раза выше по сравнению с предыдущим годом.

     Для реализации вертикального анализа  движения денежных средств можно использовать таблицы (19 и 20), где представлена структура поступления и расходования денежных средств по видам деятельности соответственно.

     Данные  таблицы 19 позволяют увидеть, что 69,9% всех поступлений денежных средств  ФГУП  ПО «Квант» в предыдущем году составляли до-

Таблица 18 – Анализ движения денежных средств по финансовой деятельности, тыс. рублей. 

ходы   по   текущей   деятельности,   остальные   48,1%   приходились  на инвестиционную (0,6%) и финансовую (29,5%). В отчетном году доля участия текущей деятельности возросла до 73,0% и одновременно сокращается влияние на формирование  доходной части отчета о движении денежных средств финансовой деятельности (с 29,5 до 26,8%).

     В составе расходов (таблица 20) значительную долю в отчетном году (70,1%) составил отток средств по текущей деятельности, в том числе на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья, труда, налогов и др. При  этом удельный вес расходов по текущей деятельности увеличивается на 2,2%.

     Обратная  ситуация наблюдается по инвестиционной деятельности. Ее расходы занимают незначительную долю (всего 0,03%) и имели  тенденцию  к  спаду  в  отчетном году. Одновременно снизился удельный  вес

расходов  по финансовой деятельности с 31,7 до 29,9%, что вызвано погашением значительных по размеру полученных ранее кредитов и займов.

Таблица 19 – Анализ состава и структуры поступления денежных средств по видам деятельности