Анализ годовой бухгалтерской отчетности

     4 Анализ годовой  бухгалтерской отчетности  ФГУП ПО «Квант»

     4.1 Анализ бухгалтерского  баланса 

     Из  всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский  баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

     Данные  баланса необходимы собственникам  для контроля над вложенным капталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и кредиторам – для оценки финансовой устойчивости.

     Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей – актива и пассива.

     Согласно  действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной (балансовой) и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

     Анализ  активов, обязательств и капитала организации  проводится по балансу (ф. № 1) с помощью   одного из следующих способов:

1. анализа непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
2. формирования уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных показателей по составу элементов балансовых статей;
3. дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с

последующим агрегирование статей в необходимых  аналитических разре-

зах.

     Схемой  аналитического баланса охвачено много  важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния предприятия. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

     Анализируя  сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного  веса величины собственного оборотного капитала в стоимости активов, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного  капитала должен быть выше темпов роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей должны быть уравновешивать друг друга.

     Как мы видим из данных таблицы 1, приведенной в приложении Д, в 2004 г. активы предприятия возросли на 16068 тыс. руб., или на 4,56%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов – на 1511 тыс. руб., или на 9,4%, и значительного прироста оборотных активов – на 14557 тыс. руб., или на 90,6%. Иначе говоря, за период 2004 г. в оборотные средства было вложено более чем в десять раз больше средств, чем  основной капитал. При этом материальные оборотные средства увеличились на 7086 тыс. руб., а денежные средства, наоборот, уменьшились на 238 тыс. руб. Обратная ситуация наблюдает в 2005 г. Так за период 2005 г. активы предприятия уменьшились на 2574 тыс. руб., или на 0,7%. Данное снижение активов организации произошло под влияние сокращения объема внеоборотных активов - на 23826 тыс. руб., и прироста оборотных активов - на 21252 тыс. руб.. Другими словами, в оборотные средства было вложено в два раза больше средств, чем основной капитал. При этом материальные оборотные средства снизились на 5653 тыс. руб., а денежные средства, наоборот, увеличились на 1388 тыс. руб. Данные колонки 12 и 13 таблицы 1 приложения Д показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества предприятия.

     В целом следует отметить, что структура  совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили более 90%, их доля незначительно  (2,5% в 2004г. и 6,1% в 2005г.) увеличивается в течение трех лет.

     Состав  оборотных средств необходимо детализировать, т.е. более углубить анализ. Необходимо более подробно рассмотреть материальные оборотные средства, за счет чего произошло их увеличение в 2004 г. и снижение в 2005 г.

     Согласно  балансу, увеличение материальных оборотных  средств в 2004 г. произошло за счет:

     - увеличения объемов сырья, материалов  и других аналогичных ценностей – на 1419 тыс. руб., или 8,8%;

     - роста затрат в незавершенное  производство – на 5970 тыс. руб., или 37,15%;

     - увеличения готовой продукции  и товаров для перепродажи  – на 345 тыс. руб., или 2,15%;

     - сокращения расходов будущих  периодов – на 928 тыс. руб., или 5,8%.

     Согласно  балансу, уменьшение материальных оборотных  средств в 2005г. произошло за счет:

     - увеличения объемов сырья, материалов  и других аналогичных ценностей – на 1479 тыс. руб.;

     - роста затрат в незавершенное  производство – на 2049 тыс. руб.;

     - снижение объемов готовой продукции и товаров для перепродажи – на 10564 тыс. руб.;

     - повышения расходов будущих периодов  – на 254 тыс. руб.

     Пассивная часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом собственных  источников средств, причем их доля в общем объеме увеличивалась на протяжении всего анализируемого периода: по сравнению с  2003 годом возросла на 1169 тыс. руб., и на 11842 тыс. руб. в 2005 г.

     Структура заемных средств в течение  анализируемого периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и другим увеличилась на 0,5% в 2003 г., на 2,5% в 2004 г. и 1,6% в 2005 г., и согласно данным таблицы 1 приложения Д, то рост задолженности наблюдается практически по всем позициям кредиторских расчетов. Соответственно настолько же снизилась доля собственного капитала.  Это произошло за счет убыточной деятельности предприятия и значительного увеличения суммы краткосрочных обязательств. Сумма убытка в 2003 г. составила 106127 тыс. руб., но с каждым годом эта величина сокращается; так, в 2005г. сумма непокрытого убытка уменьшилась на 20% и составила 85831 тыс. руб.

     Однако  по данным актива баланса, где в 2003-2004 гг. произошло увеличение по статьи «готовая продукция и товары для перепродажи», можно предположить, что рост кредиторской задолженности поставщикам объясняется частично этим фактом.

       Анализ динамики валюты баланса,  структуры активов и пассивов  предприятия позволяет сделать  ряд важных выводов, необходимых  как для осуществления текущей  финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

     Практически на всем, исключая 2004 г., протяжении анализируемого периода валюта баланса ФГУП ПО «Квант» (в абсолютном выражении) уменьшалась, что свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, влечет ее неплатежеспособность.

     Практически все вышеперечисленное признакам  «хорошего» баланса не соответствует, из чего можно сделать вывод, что  баланс неудовлетворителен.

     Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности предприятию. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

     Результаты  расчетов по данным анализируемого предприятия (таблица 4) показывают, что на этом предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

     А1 ‹ П1; А2 ‹ П2; А3 › П3; А4 › П4. 

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса  ПО «Квант», тыс. руб.

 

     Так как несколько неравенств системы  имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток  средств по одной группе компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

     Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяют вычислить показатели текущей ликвидности и перспективной ликвидности.

     Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса как недостаточную. Сопоставление  первых двух неравенств свидетельствует  о

том, что  в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных

Таблица 5 – Показатели ликвидности, тыс. руб.

 

активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). При  этом, исходя из данных аналитического баланса (таблица 1 приложение Д), можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.

     Однако  следует отметить, что перспективная  ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный  излишек.

     Проводимый  анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

     Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом используют общий показатель платежеспособности (L1). С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Значение данного коэффициента за рассматриваемый период не соответствует норме (0,42 в начале 2003 г. и 0,37 в конце, и 0,38 в начале 2005 г. и 0,5 в конце). Так как фактическое значение коэффициентов не соответствует нормальному ограничению, то оцениваем его по динамике.  На всем протяжении анализируемого периода данный показатель имеет тенденцию к увеличению.

     Анализируя  платежеспособность, сопоставляют состояние  пассивов