Анализ финансового состояния

 

      Увеличение  суммы внеоборотных активов на 13 443 тыс.руб. в целом произошло вследствие увеличения основных средств на 13 170 тыс.руб. и незавершенного строительства на 275 тыс.руб.. Уменьшение нематериальных актив на 2 тыс.руб. и неизменность долгосрочных финансовых вложений не

повлияло  на общую тенденцию увеличения.

      Из  всех групп оборотных активов  наблюдается увеличение запасов на 25 662 тыс.руб., в том числе за счет увеличения сырья и материалов на 20 358 тыс.руб., затрат в незавершенном производстве на 5 222 тыс.руб., расходов будущих периодов на 100 тыс.руб. и уменьшения готовой продукции и товаров для перепродажи на 19 тыс.руб.

      На  конец года налог на добавленную  стоимость составил 128 тыс.руб., когда  на начало года он был равен нулю. Снизалась дебиторская задолженность  до 12 месяцев на 24 780 тыс.руб. и краткосрочные финансовые вложения на 6 663 тыс.руб., а наиболее ликвидные активы - денежные средства увеличились на 87 тыс.руб.

        На основе общей оценки баланса  выявлено незначительное увеличение  общего потенциала предприятия  на конец периода. Уменьшение  оборачиваемости активов является предпосылкой к ухудшению финансовой деятельности.

      Основной  капитал, или внеоборотные активы, - это вложения средств с долговременными  целями в недвижимость, нематериальные активы, совместные предприятия и  т.д. Выявив в ходе анализа статьи, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины укрупненного вида актива, выясняют тип стратегии организации в отношении долгосрочных вложений.

      По  данным таблицы 9, за анализируемый  период сумма основного капитала увеличилась на 40 618 тыс.руб., в том числе за счет увеличения объема основных средств – на 25 059 тыс.руб., долгосрочных финансовых вложений – на 14 997 тыс.руб. и суммы незавершенного строительства – на 556 тыс.руб.

      Так как наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными  основными  средствами  и  долгосрочными  финансовыми

      Таблица 9 – Структура и динамика основного  капитала, на конец года 

 

вложениями, то это  свидетельствует  о  намерении  организации на длительное существование,  а  также, говорит  о  том, что у  организации  много  свободных

активов, которые они могут вложить в долгосрочный проект, тем самым получать доход в виде процента от использования их средств.

      Финансовое  состояние организации в значительной степени зависит от состояния  оборотных активов, как наиболее мобильной части капитала. Стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные изменения говорят о нестабильной работе организации.

      Из  таблицы 10 видно, что остаток денежных средств в 2008г. превышает остаток 2006г. в 7,9 раз, что повышает эффективность хозяйственной деятельности организации и положительно влияет на расширение воспроизводства. Краткосрочные финансовые вложения за аналогичный период увеличились в 12,4 раза, что указывает на наличие у организации большого количества временно свободных средств, приносящих доход.

      В отчетном периоде в сравнении  с базисным снизилась краткосрочная  дебиторская     задолженность  на  48,2%,   что  свидетельствует  об  улучшении

      Таблица 10 – Динамика и структура оборотных активов, на конец года 

 

финансовой ситуации в организации.

      Оценить положительную динамику запасов  целесообразно на основе сопоставления  с динамикой финансовых результатов, предоставленную в таблице 11.

      Оборотные активы  в  2008г.  в отношении 2006г.  увеличились в 2,3 раза

и составили  163 657  тыс.руб.  В   структуре   оборотных   активов наибольший

удельный вес занимают запасы. В 2008г. они составили 86 421 тыс.руб. (52,8%), что в 2,9 раза превышает 2006г. Такой рост объясняется увеличение сырья и материалов – в 2,7 раза, незавершенного производства – в 61,1 раза, готовой

      Таблица 11 – Динамика оборотных активов  и финансовых результатов 

 

      Снижение темпа прироста выручки от реализации по отношению к темпу прироста средней величины оборотных активов, но превышения темпа прироста прибыли над темпом прироста оборотных активов, свидетельствует о снижении деловой активности и, соответственно, об увеличении периода оборота средств.

      Рассмотрим  изменения состава дебиторской задолженности в таблице 12. 

      Таблица 12 – Состав дебиторской задолженности, тыс.руб., на конец года 

       

      Сумма дебиторской задолженности в  период с 2006г. по 2008г. значительно снизилась, так в отчетном году в сравнении с 2006г. - на 17398 тыс.руб. и 2007г. -24780 тыс.руб., в том числе за счет снижения задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками на 11413 тыс.руб., прочей задолженности  –  на 7290 тыс.руб.  и  увеличения задолженности по выданным

авансам – на 1304 тыс.руб.

      Снижение  суммы дебиторской задолженности  свидетельствует о привлечении      средств    организации,    что     влечет   за    собой     ускорение

оборотных средств. Положительным моментом деятельности предприятия является отсутствие просроченной дебиторской задолженности – следствия замедления оборачиваемости оборотных средств. 
 

      2.2 Анализ финансовых ресурсов  

      Уставный  капитал ЗАО «МПК «Динской» составляет 10 тыс.руб. в соответствии с Приказом об учетной политике на 2008г.  №122 .

      Резервный капитал остался неизменным и  составил 1 тыс.руб. Отметим также  что, нераспределенная прибыль организации снизилась на  2 753 тыс.руб.

      Наибольшего внимания в пассивах заслуживает  доля краткосрочных обязательств, в первую очередь кредиторской задолженности. В данном случае кредиты, займы и ссуды у предприятия уменьшились на 16 587 тыс.руб. А краткосрочная кредиторская задолженность на конец периода возросла на 27 217 тыс.руб., в том числе за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 25 710 тыс.руб., задолженности перед персоналом       организации    на      1 004   тыс.руб.,    задолженности        перед

государственными  внебюджетными фондами на 254 тыс.руб. и задолженности по налогам и сборам на 240 тыс.руб. Долгосрочная кредиторская задолженность на конец периода отсутствует.

      Данная    тенденция    позволяет   судить  о  нестабильной   финансовой

      Таблица 13  –  Анализ финансовых ресурсов за 2008 г. 

 

устойчивости предприятия, т.е. о возможности существовать за свой собственный счет и не зависеть от внешних источников финансирования, если организация будет более бережно обращаться со своими денежными ресурсами.

      Необходимость в собственном капитале обусловлена  требованиями самофинансирования организаций. Собственный капитал – это  основа независимости организации (таблица 14). 

      Таблица 14 – Состав и структура собственного капитала, на конец года