Анализ финансового состояния

      За анализируемый период капитал организации возрос на 11 572 тыс.руб., или на 67,7%, в том числе за счет увеличения реинвестированной прибыли (нераспределенной прибыли) – на 11 572 тыс.руб., или на 100,0%.

      Уставный  капитал в соответствии с приказом об учетной политике на 2008г. составляет 10 тыс.руб., за исследуемый период он остается неизменным, также как и резервный капитал, который составляет 1 тыс.руб.

      Большое влияние на финансовое состояние  организации оказывают состав и  структура заемных средств, то есть соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств (таблица 15).

      Из  таблицы 15 видно, что за 2008 г. сумма  заемных средств увеличилась на 120 700 тыс.руб. При этом причиной тому стало увеличение размера краткосрочных кредитов и займов на 125 919 тыс.руб., задолженности поставщикам – 3793 тыс.руб., перед персоналом организации – 994 тыс.руб., задолженности перед государственными внебюджетными фондами – 254 тыс.руб.и задолженности по налогам и сборам – 320 тыс.руб.

      Произошли существенные изменения и в структуре заемного капитала: доля долгосрочных кредитов, в связи с их частичным погашением, уменьшилась на 2393 тыс.руб., а доля краткосрочных кредитов увеличилась на 125 919 тыс.руб. как отмечалось раннее.

      Таблица 15 – Состав и структура заемного капитала, на конец года 
 

      Примерное равенство сумм дебиторской и  кредиторской задолженности может  свидетельствовать о хорошем  контроле за состоянием расчетов. Напротив, значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных и, как правило, дорогостоящих источников

финансирования. Рассмотрим это соотношение в таблице 16. 

      Таблица 16 – Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности 

      Анализируя  данные бухгалтерской отчетности за последние три года сумма кредиторской задолженности значительно превышает сумму дебиторской задолженности, что может быть следствием несбалансированности денежных потоков и отсутствия контроля за состоянием расчетов.

      С каждым годом на предприятии на 1 руб. кредиторской задолженности приходится все меньше дебиторской задолженности, что говорит о неспособности организации покрывать свою задолженность.

      Управление  денежными средствами имеет такое  же значение, как управление дебиторской  задолженностью. Сумма, которая по-настоящему необходима предприятию – это, по сути, страховой запас, предназначенный  для покрытия кратковременной  несбалансированности денежных потоков. Движение денежных средств приведено в таблице 17.

      По  данным таблицы, сумма поступивших  денежных средств в отчетном году, составила 3 496 128 тыс.руб. Из них 61,7% приходится на текущую деятельность, 2,5% - на инвестиционную и 35,8% на финансовую.

      Отток денежных средств организации в  отчетном году составил 3 496 042 тыс.руб. Из них 60,2% приходится на текущую деятельность, 2,7% - на инвестиционную, 37,1% - на финансовую.

      Из  всей  поступившей  за   отчетный   период  суммы  денежных  средств

      Таблица 17 – Движение денежных средств в ЗАО «МПК «Динской» 

      Продолжение таблицы 17

наибольший удельный вес приходится на выручку от продажи товаров, работ, услуг – 55,8%.

      Отрицательным моментом в движении денежных средств  организации в исследуемый период (2006 – 2008 гг.) является превышение оттока денежных средств над их притоком в разрезе инвестиционной в 2007г. и 2008г. и финансовой деятельности в 2006г. и 2008г. Что касается текущей деятельности, то отток превышал приток денежных средств лишь в 2006г. для финансовой стабильности должно быть наоборот.

      Денежные  средства от текущей деятельности превышают  денежные средства от инвестиционной деятельности, что обеспечивает увеличение финансовых результатов, достаточное для осуществления инвестиций.

      Руководство организации должно иметь четкое представление, за счет каких источников, ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность (таблица 18).

      Из  таблицы видно, что за отчетный период сумма источников капитала возросла на 133 682 тыс.руб., или в 2,5 раза, в том числе за счет увеличения объема собственного капитала на 11 572 тыс.руб., или на 8,7%, и прироста заемного капитала – на 122 110 тыс.руб., или на 91,3%.

      Основной  удельный  вес в  источниках  формирования  активов  занимает

      Таблица 18 – Динамика и структура источников капитала, на конец года