Анализ финансового состояние "Пензенский хлебозавод"№2"

Средства автоматизации анализа представлены на рынке программных продуктов в различных видах:

• комплексные ИАС, выполняющие в той или иной степени все перечисленные задачи;
• целевые ИАС, выполняющие в увеличенном объеме, расширенном составе и повышенной сложности какие-либо функции (например, оперативного и интеллектуального анализа).

Для осуществления анализ финансово-экономической деятельности предприятия рекомендуется использование специализированного программного продукта «ИНЭК-Аналитик» фирмы «ИНЭК». Данный программный продукт позволяет проводить анализ финансово-экономической деятельности предприятия, где исходной информацией для анализа служат формы внешней и внутренней бухгалтерской отчетности. Из всего многообразия показателей  и коэффициентов программный комплекс отбирает ключевые, характеризующие все стороны хозяйственной деятельности предприятия. Показатели финансового состояния предприятия можно проанализировать за указанный период  или в динамике за ряд месяцев, кварталов или лет, а так же сравнить их с рекомендованными значениями. Программный комплекс «ИНЭК-Аналитик» позволяет формировать собственные методики финансового анализа, всю необходимую информацию для анализа деятельности предприятия можно вводить вручную или импортировать из автоматизированных бухгалтерских систем [31, с.222-223].

Входной информацией будут являться формы бухгалтерской финансовой отчетности. Основу информационного обеспечения анализа составляет бухгалтерская отчетность: форма № 1 «Баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

В выходном документе будут отражены такие экономические показатели как оборачиваемость, ликвидность, устойчивость, рентабельность.

В «ИНЭК-Аналитик» анализ финансово-экономической деятельности предприятия включает в себя:

• горизонтальный и вертикальный анализ пассивов и активов аналитического баланса (относительные и абсолютные изменения в структуре имущества и источниках его формирования);
• расчет показателей эффективности, характеризующей рентабельность деятельности и доходности вложений;
• расчет показателей платежеспособности, финансовой устойчивости, рыночной оценки предприятия;
• сопоставление темпов изменения цен на продукцию, услуги, товары и основные виды материальных ресурсов и затрат;
• анализ эффективности производства и реализации каждого вида продукции, товара;
• анализ динамики структуры себестоимости, выручки, издержек обращения; движение продукции, ресурсов и товаров на складе на складе;
• анализ движения денежных средств;
• анализ точки безубыточности и запас финансовой прочности предприятия;
• оценку эффективности использования материально-сырьевых и топливно-энергетических ресурсов.

Из всего многообразия показателей и коэффициентов программный комплекс отбирает ключевые, характеризующие все стороны хозяйственной деятельности предприятия. На основе отобранных показателей рассчитывается комплексная оценка финансового состояния предприятия с отнесением его к одной из четырех групп:

1. высокорентабельные предприятия, имеющие отличные шансы для дальнейшего развития;
2. предприятия с удовлетворительным уровнем доходности;
3. предприятия, находящиеся на грани финансовой устойчивости;
4. предприятия, находящиеся в глубоком кризисе).

Использование данного комплексного показателя позволяет не только проследить изменения финансового положения предприятия в динамике, но и определить его рейтинг по отношению к другим предприятиям и организациям.

Показатели финансового состояния предприятия можно проанализировать за указанный период или в динамике за ряд месяцев, кварталов или лет, а также сравнить их с рекомендуемыми значениями. Анализ проводится не только по исходным значениям показателей, но также по базисным и цепным темпам из роста и прироста. Результаты анализа автоматически пересчитываются в любой вид валюты.

Программный комплекс «ИНЭК-Аналитик» позволяет формировать собственные методики финансового анализа, описывать алгоритмы расчета используемых в них показателей. При создании собственных методик анализа пользователю предоставляется возможность выбирать информацию из форм бухгалтерской отчетности и аналитических данных. При работе с данным программным комплексом имеется возможность:

• осуществлять детальный финансово-экономический анализ на основе рассчитанных аналитических таблиц и графиков;
• просматривать графический ролик с краткими текстовыми пояснениями;
• изучать автоматически подготовленное текстовое заключение с анализом причин возникшей ситуации и рекомендациями по выходу из кризиса или повышению эффективности деятельности;
• предоставлять руководству предприятия автоматически подготовленное краткое резюме о финансовом положении предприятия.

Интерфейс программных продуктов серии «Аналитик» и заложенные в них сервисные функции дают возможность оперативно решать сложные финансово-экономические проблемы. Программные продукты данной серии позволяют:

• использовать в работе как локальные, так и сетевые версии;
• создавать собственные методики анализа;
• вводить исходную информацию и анализировать полученные результаты в любой выбранной валюте;
• автоматически формировать результаты планирования и анализа в MS Word и MS Excel в удобном для подготовки отчета виде и т.д. [31, с.229-242].

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

По проведенному исследованию нами были сделаны следующие выводы.

ОАО «Пензенский хлебозавод № 2» достиг наивысших показателей деятельности в 2007 году. Выручка  в 2007 году составила более 454 млн. руб. и увеличилась по сравнению с 2005 годом на 40%. Это произошло за счет увеличения объемов производства продукции, роста цен, увеличения спроса на продукцию предприятий. Чистая прибыль предприятия увеличивалась по годам значительными темпами и достигла в 2007 году 39 956 тыс. руб., что на 89% выше уровня 2005 года.

В 2007 году предприятие по обеспеченности запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов банков и заемных средств можно отнести к типу предприятий с финансово устойчивым состоянием. Высокий уровень запасов и затрат можно объяснить тем, что «Хлебозавод № 2» инвестирует свободные средства для расширения своего производства в различные финансовые активы.

Превышение сумм активов над внешними обязательствами составило в 2006 году – 92110 тыс. руб., а в 2007 году – 32066 тыс. руб. Это говорит о возможности предприятия рассчитываться по своим обязательствам.

Финансовое положение предприятия за рассматриваемый период характеризуется как устойчивое, данные финансового анализа ОАО «Пензенский хлебозавод №2» свидетельствует о появлении поступательной тенденции изменения многих показателей в сторону нормативных значений.

Для расширения объемов производства и улучшения финансового состояния исследуемого предприятия нами предлагается внедрение нового оборудования по производству батона нарезного стоимостью 6 500 тыс. руб. Наиболее приемлемыми для организации оказались две схемы финансирования данного проекта инвестиционной деятельности: кредит и лизинг.

При приобретении оборудования в кредит рассчитана экономия по налогу на прибыль, которую получит предприятие, используя лизинг, а не кредит. Поскольку лизинговые платежи включаются в себестоимость производимой продукции, в то же время они уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Тогда экономия по налогу на прибыль по лизинговым платежам за 5 лет составит около 2,5 млн. руб. Кроме этого имеется экономия по НДС и по налогу на имущество.

От приобретения оборудования в кредит предприятие будет иметь экономию по налогу на прибыль, поскольку налогооблагаемая база уменьшится на сумму уплачиваемых банком процентов по кредиту, относимых на операционные расходы и на сумму начисленной амортизации, относимой на себестоимость производимой продукции. В данной ситуации предприятие будет платить налог на имущество, поскольку оборудование находится на балансе данного предприятия. При рассмотрении ЧДД согласно методическим рекомендациям, выбирается тот проект, у которого ЧДД выше, при приобретении оборудования в кредит ЧДД больше на 1256500,67 руб. (10311207,67 - 9054707).

При приобретении оборудования в лизинг эффективность использования активов, собственного капитала, рентабельность продаж повысятся по сравнению с периодом до внедрения оборудования. Анализируя вышеизложенные данные можно сделать вывод, что предприятие в период реализации проекта будет иметь неплохую финансовую устойчивость. Но в связи с тем, что увеличится кредиторская задолженность, коэффициент финансовой независимости и финансовой устойчивости снизятся на 4,6%. А если предприятие будет использовать кредит для приобретения оборудования, то финансовая независимость  снизится на 3,3 %.,  привлечение долгосрочного кредита отразится на ухудшении финансового состояния предприятия в меньшей мере, чем лизинг.

По изложенным расчетам можно сделать вывод, что рассматриваемый инвестиционный проект и при лизинге, и при использовании заемных средств для предприятия выгоден и обеспечивает предприятию положительный денежный поток. Но задача состоит в выборе – что выгоднее для предприятия.

На основе проведенных количественных расчетов экономической эффективности при лизинге и кредите, можно отметить, что выгоднее  приобрести оборудование в кредит, поскольку чистый дисконтированный доход от данного проекта выше, чем при лизинге.

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) (части первая, вторая, третья и четвертая) (с изм. и доп. от 05.02.2007 г.).
2. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью». – СПб.: Питер, 2003. – 64 с. – (Серия «Закон и комментарии»).
3. Приказ Минфина РФ от 29.07.98 № 34н (редакция от 24.03.00) «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации».
4. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 г. N 67-н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изм. от 18 сентября 2006 г.).
5. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)
6. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации, утвержденные Приказом ФСФО РФ от 23.01.01 № 16.
7. Методические рекомендации о порядке формирования бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Министерства финансов РФ от 28 июня 2000г. №60-н.
8. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ДИС, 2006. – 345 с.
9. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: Финансы и статистика,  1994. – 420 с.
10. Борисов Л. Анализ финансового состояния предприятия /АКДИ БП/ 2007. – № 5. –  с. 15-20.
11. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – Санкт-Петербург: ПИТЕР, 2001. – 260 с.
12. Грузинов В.К. Экономика предприятия (предпринимательская): Учебник для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. -  М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 795 с.
13. Донцова Л.В., Никифорова Н.А Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007. – 304с.
14. Дубровский В.Ж., Чайкин Б.И. Экономика и управление предприятием (фирмой): Учебник. Екатеринбург: Изд-во Урал.гос.экон.ун-та, 1998. – 443 с.
15. Ефимова О.В. Финансовый анализ.–М.: Бухгалтерский учет, 1996. – 208 с.
16. Зимин Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: КолосС, 2004. - 384с.
17. Киперман Г.А., Сурганов Б.С. Популярный экономический словарь, М: "Экономика", 2003 г.
18. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. Издание 2-е, переработанное и дополненное.– М.: Центр экономики и маркетинга,  2007. – 192 с.
19. Ковалев В.В.  Финансовый анализ. М.: Финансы им статистики ,1997 .
20. Ковалев В.В. Модели анализа и прогнозирования источников финансирования . "Бухгалтерский учет" , 2007 г., N 7.
21. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 516 с.
22. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.–М.: ИКЦ «Дис», 1997. – 224 с.
23. Курс экономики: Учебник /Под. ред. Б.А. Райзберга. – М.: ИНФРА-М, 1997. – 485 с.
24. Лущиков Б. Грозит ли вашему предприятию банкротство? /ФПА АКДИ Экономика и жизнь/ 2007. –  №16. – с. 27-31.
25. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 471 с.
26. Матвеев В.М. Подходы к анализу деятельности организации /АКБИ ПБ /2007. – №5. – с. 17-25.
27. Новодворский В.Д. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ: в 3-х частях -М.: Бухгалтерский учет , 2004 г.
28. Павлова Л.П. Финансовый менеджмент. Учебник. -М.: ИНФРА-М, 2006.
29. Попова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка -М.: Финансы и статистика ,1996 .
30. Пелих А.С. и др. Экономика предприятия. Серия «Учебники и учебные пособия». Ростов н/Д: «Феникс», 2008. – 416с.
31. Федорова Г.В. Информационные технологии бухгалтерского учета, анализа и аудита. – М.: Омега-Л, 2004. – 304с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ