Анализ баланса предприятия

 
 

На рассматриваемом  предприятии валюта баланса за 2 года увеличилась на 633,6% и составила на 01.01.2000 г. 1101,8 тыс.руб, внеоборотные активы увеличились на 14,5% или на 2,4 тыс. руб., что произошло за счет увеличения основных средств, оборотные активы увеличились на 1119,4% или на 994 тыс. руб. Положительной оценки заслуживает увеличение IV раздела «Капитал и резервы» до 259,4 тыс.руб. на 01.01.2000 г. Отрицательным моментом явилось наличие убытков на 01.01.1998 г. в сумме 44,8 тыс.руб. и на 01.01.1999 г. в сумме 45,0 тыс.руб., рост дебиторской задолженности на 642,9% или на 18 тыс.руб., кредиторской задолженности на 268% или на 262,8 тыс.руб  

Большое значение для оценки финансового состояния  имеет и вертикальный(структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. В таблице 3 структурно представлен баланс предприятия по укрупненной номенклатуре статей.  

Таблица 3.  

Вертикальный  анализ баланса.

 
 

В активе баланса  увеличилась доля оборотных средств, на основании чего можно сделать вывод:  

- может быть  сформирована более мобильная  структура активов, что улучшает  финансовое положение предприятия,  т.к. способствует ускорению оборачиваемости  оборотных средств;  

- может быть  отвлечена часть текущих активов на кредитование потребителей товаров и прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической иммобилизации части оборотных средств из производственной программы. На анализируемом предприятии именно такая ситуация: снизилась доля внеоборотных активов и соответственно увеличилась доля оборотных активов.  

Анализируя структуру  пассива баланса следует отметить увеличение доли капиталов и резервов с 13,3% до 23,6%, но однако высока остается доля заемного капитала – 76,4%. Положительной  оценки заслуживает снижение доли кредиторской задолженности.  

Горизонтальный  и вертикальный анализ взаимодополняют  друг друга, на их основе строится сравнительный  аналитический баланс.  

В сравнительном  аналитическом балансе имеет  смысл представить лишь основные разделы актива и пассива баланса.  

Сравнительный аналитический баланс характеризует  как структуру отчетной бухгалтерской  формы, так и динамику отдельных  ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты.  

В таблице 4 представлен  сравнительный аналитический баланс за анализируемый период данного предприятия.

Таблица 4.  

Сравнительный аналитический баланс.

.

 
 

На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры  имущества.  

Структура стоимости  имущества дает общее представление  о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных  и собственных средств, покрывающих их в пассивах.  

Из таблицы 4 видно на сколько увеличилось  имущество предприятия +951,6 тыс.руб., или на 633,6% . У предприятия произошло  изменение структуры стоимости  имущества в сторону увеличения удельного веса в нем оборотных  средств.  

Прирост источников связан с увеличением собственного капитала на 239,4 тыс.руб. или на 1197% и  заемного капитала на 712,2 тыс.руб. или 547%.  

Структура имущества  и даже ее динамика не дает ответ  на вопрос , насколько выгодно для  инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств для погашения долгов.

Рисунок 2. Структура  активов баланса.

2.3 Анализ финансовой  устойчивости.  

Залогом выживаемости и основой стабильности положения  предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают  влияние различные факторы:  

положение предприятия  на товарном рынке;  

производство  и выпуск дешевой, пользующейся спросом  продукции;  

его потенциал  в деловом сотрудничестве;  

степень зависимости  от внешних кредиторов и инвесторов;  

наличие неплатежеспособных дебиторов;  

эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.  

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию  она может быть: в зависимости  от факторов, влияющих на нее, - внутренней и внешней, общей(ценовой), финансовой.

1.Внутренняя  устойчивость – это такое общее  финансовое состояние предприятия,  при котором обеспечивается стабильно  высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит  принцип активного реагирования  на изменение внешних и внутренних факторов.  

Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью  экономической среды, в рамках которой  осуществляется его деятельность. Она  достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.  

2.Общая устойчивость  предприятия – это такое движение  денежных потоков, которое обеспечивает  постоянное превышение поступления  средств(доходов) над их расходованием(затратами).  

3.Финансовая  устойчивость является отражением  стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.  

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или  иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие  управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягащая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.  

Платежеспособность-это  способность своевременно полностью  выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.  

Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта  оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности.  

Для подтверждения  платежеспособности проверяют: наличие  денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения.  

Эти активы должны иметь оптимальную величину. С  одной стороны, чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно  утверждать, что предприятие располагает  

достаточными  средствами для текущих расчетов и платежей.  

С другой стороны, наличие незначительных остатков средств  на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в наличность. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что предприятие превращается в «технически неплатежеспособное», а это уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству.  

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться  в условиях внутренней и внешней  среды. Для этого предприятие  должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным.  

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования.  

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.  

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.  

1.Наличие собственных  оборотных средств (СОС), как разница  между капиталом и резервами (IV раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.  

СОС = IVрП - IрА (1)  

2.Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения  предыдущего показателя на сумму  долгосрочных пассивов (V раздел пассива баланса).  

СД = СОС + VрП (2)  

3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС) – стр. 610 VI раздела пассива баланса:  

ОИ = СД + КЗС (3)  

Трем показателям  наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:  

1 Излишек (+) или  недостаток (-) собственных оборотных  средств  

(СОС):  

СОС = СОС –  З (4)  

где З – запасы (стр.210 II раздела актива баланса).  

2. Излишек(+) или  недостаток (-) собственных долгосрочных  источников формирования запасов  (СД):  

СД = СД – З (5)  

3. Излишек(+) или  недостаток (-) общей величины основных  источников формирования запасов  (ОИ):  

ОИ = ОИ – З (6)