Анализ баланса предприятия

Решения о несостоятельности (банкротстве) предприятий принимаются:  

- в добровольном  порядке самим предприятием:  

- по заключению  арбитражного суда;  

- Федеральной  службой России по делам о  несостоятельности и финансовому  оздоровлению.  

Анализ и оценка структуры баланса предприятия  проводятся на основе коэффициента ликвидности  и коэффициента обеспеченности собственными средствами.  

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:  

1.Коэффициент  текущей ликвидности на конец  отчетного периода имеет значение  менее 2;  

2.Коэффициент  обеспеченности собственными средствами – менее 0,1.  

Признание предприятия  неплатежеспособным не означает признания  его несостоятельным, не влечет за собой  наступления гражданско-правовой ответственности  собственника. Это лишь зафиксированное  органом ФУДК состояние финансовой неустойчивости, направленное на обеспечение оперативного контроля за финансовым положением предприятия и заблаговременного осуществления мер по предупреждению несостоятельности, а также для стимулирования предприятия к самостоятельному выходу из кризисного состояния.  

На анализируемом  предприятия на конец отчетного  периода коэффициент текущей  ликвидности составил 1,31, что ниже значения 2,  

а коэффициент  обеспеченности собственными средствами - 0,22, что выше показателя 0,1. Но анализируемое  предприятие нельзя признать несостоятельным и неплатежеспособным так как коэффициент покрытия является очень укрупненным показателем в котором не учитывается степень ликвидности отдельных элементов оборотного капитала, а все остальные показатели, рассчитанные при проведении финансового анализа, характеризуют :  

- финансовое  положение предприятия как устойчивое;  

- баланс предприятия  как ликвидный.  

Анализируя данные бухгалтерского баланса, можно рекомендовать  данному предприятию осуществление  следующих мер по предупреждению ухудшения финансового состояния предприятия :  

1) за отчетный  период увеличился объем готовой  продукции на 90,8 тыс. руб., которая  относится к группе медленно  реализуемых активов. Руководству,  менеджеру и специалисту по  маркетингу можно рекомендовать проведение следующих мероприятий:  

- расширить и  улучшить рекламную компанию;  

- для некоторых  образцов одежды сделать небольшие  конструктивные изменения, дополнения, что необходимо для повышения  конкурентоспособности изделий;  

- стремится к  снижению себестоимости изделий за счет уменьшения затрат на приобретение сырья путем поиска новых поставщиков;  

2) для ликвидации  дебиторской задолженности по  статье «Покупатели и заказчики»  в сумме 20,8 тыс.руб. необходимо  проанализировать взаимоотношения фирмы с плательщиками и их платежеспособность;  

3) при осуществлении  краткосрочных финансовых вложений  необходимо выяснять степень  надежности и стабильности объекта  вложений;  

4) руководству  предприятия и финансовой службе  необходимо следить за своевременным погашением кредита банка в сумме 465,2 тыс. руб. в срок до 01.06.2000 года, изыскивать для этого средства так как просроченность кредита может повлечь за собой штрафные санкции, дополнительные расходы и понижение статуса организации как заемщика;  

5) за анализируемый период выросла сумма кредиторской задолженности на 262,6 тыс. руб. , в том числе за счет увеличения задолженности по статье «Поставщики и подрядчики» на 195,8 тыс. рублей, по статье «По оплате труда» на 12,8 тыс. руб. и по статье «Авансы полученные» на 84,8 тыс. руб В данном случае весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, как на нашем предприятии (360,6 > 20,8), то предприятие рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот средств больше чем отвлекает из оборота. Однако главному бухгалтеру надо отнестись к этому очень внимательно, потому что кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской задолженности.  

Заключение.  

На основании  материала, изложенного в первой, второй и третьей главах, можно  сделать вывод, что основным источником для анализа финансового состояния  предприятия и принятия правильных управленческих решений служит бухгалтерский баланс.  

Бухгалтерский баланс, в сущности, является системной  моделью, обобщенно отражающей кругооборот  средств предприятия и финансовые отношения, в которые вступает предприятие  в ходе этого кругооборота.  

Современное содержание актива и пассива ориентировано на предоставление информации ее пользователям. Отсюда высокая степень аналитичности статей, раскрывающих состояние дебиторской и кредиторской задолженности, собственного капитала и отдельных видов резервов, образованных за счет текущих издержек или прибыли предприятия.  

Для общей оценки финансового состояния анализируемого предприятия были составлены уплотненный  и сравнительный аналитический  балансы, проведены горизонтальный и вертикальный анализы баланса. На основании произведенных расчетов можно сделать следующие выводы:  

- за 2 года сумма  финансовых ресурсов, находящихся  в распоряжении предприятия увеличилась  на 951,6 тыс. руб. или на 633,6% и  составила 1101,8 тыс. руб.;  

- валюта баланса  увеличилась за 2 года на 965,0 тыс. руб., что свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия;  

- оборотные активы  увеличились на 1119,4% или на 994,0 тыс.  руб. и их доля в активе  баланса составила 98,3%;  

- произошло увеличение  IV раздела «Капитал и резервы» до 259,4 тыс. руб. и его доли в пассиве с 13,3% до 23,6%;  

- исчезла такая  «больная» статья баланса как  «Непокрытые убытки прошлых лет».  

Все вышеизложенное заслуживает положительной оценки. Но за анализируемый период произошли  изменения, которые являются отрицательными для финансового состояния предприятия:  

- выросла дебиторская  задолженность на 18,0 тыс. руб., хотя  удельный вес ее в активе  баланса очень мал - 2,7% ;  

- кредиторская  задолженность увеличилась на 268% или на 262,8 тыс. руб., но в тоже время доля кредиторской задолженности в пассиве баланса снизилась на 32,5%.  

Общее положение  предприятия на конец анализируемого периода можно считать удовлетворительным.  

Далее был проведен анализ устойчивости финансового состояния  предприятия, который позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение анализируемого периода.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования Для оценки состояния запасов и затрат использовались данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.  

Были рассчитаны 3 основных показателя для характеристики источников формирования запасов и  затрат:  

1) наличие собственных оборотных средств;  

2) наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат;  

3) общая величина  основных источников формирования  запасов и затрат.  

Трем показателям  наличия источников формирования запасов  соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:  

1) излишек или  недостаток собственных оборотных  средств;  

2) излишек или  недостаток собственных и долгосрочных  источников формирования запасов;  

3) излишек или  недостаток общей величины основных источников формирования запасов.  

На основании  произведенных расчетов можно сделать  следующее заключение: предприятие  на 01.01.98 г. находилось в кризисном  финансовом состоянии, не было обеспечено ни одним из предусмотренных источников формирования запасов (везде недостаток).На конец анализируемого периода на 01.01.2000г. ситуация кардинально изменилась, произошел значительный рост источников формирования запасов: собственные источники формирования выросли на 237 тыс. рублей и составили 240,4 тыс. руб., краткосрочные заемные средства выросли на 443,8 тыс. руб. и составили 465,2 тыс. руб., а общая величина основных источников выросла на 680,8 тыс. руб. и составила 705,6 тыс. руб Излишек собственных средств на конец анализируемого периода составил 53,4 тыс. руб., излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат –518,6 тыс. руб Финансовое положение предприятия на 01.01.2000 г. можно считать абсолютно устойчивым.  

Для точной и  полной характеристики финансового  состояния были рассчитаны финансовые коэффициенты, которые рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций:  

1) коэффициент  обеспеченности собственными средствами;  

2) коэффициент  обеспеченности материальных запасов собственными средствами;  

3) коэффициент  маневренности собственного капитала;  

4) коэффициент  автономии (финансовой независимости);  

5) коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств.  

На основании  рассчитанных показателей, внесенных  в таблицу 6, можно сделать следующее заключение:  

- за анализируемый  период коэффициент обеспеченности  собственными средствами повысился  на 0,182 и составил 0,22, что значительно  выше предлагаемой нормы 0,1 т.е.  предприятие обеспечено собственными  оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости;  

- коэффициент  обеспеченности материальных запасов  собственными средствами повысился  на 1,26 и составил на конец периода  1,3 (норма 0,6-0,8);  

- коэффициент  маневренности собственного капитала  за анализируемый период повысился на 0,76 и составил 0,93, что выше оптимального значения и означает высокую мобильность собственных источников средств с финансовой точки зрения ;  

- коэффициент  автономии составил на 01.01.2000 года 0,24 , что выше показателя на 01.01.1998 на 0,11, но ниже оптимального значения 0,5 т.е. предприятие недостаточно финансово независимо т.е. не все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами;  

- коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств уменьшился на 3,26 на конец анализируемого периода, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привлеченного капитала и составил 3,25, но это значение , при оптимальной норме < 1, означает также зависимость от привлеченных средств и на 01.01.2000 года.  

Далее был проведен анализ ликвидности предприятия. Ликвидность  – это способность предприятия  превращать свои активы в деньги для  покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.  

Все активы фирмы, в зависимости от степени ликвидности, были рассчитаны по группам:  

1) наиболее ликвидные  активы (А1);  

2) быстрореализуемые  активы (А2);  

3) медленнореализуемые  активы (А3);  

4) труднореализуемые  активы (А4).  

Пассивы баланса  по степени возрастания сроков погашения  были сгруппированы следующим образом:  

1) наиболее срочные  обязательства (П1);  

2) краткосрочные  пассивы (П2);  

3) долгосрочные  пассивы (П3);  

4) постоянные  пассивы (П4).  

Для определения  ликвидности баланса сопоставили  итоги по каждой группе активов и  пассивов и сделали следующее заключение: