Организация инвестиционного финансирования и кредитования

  4. Диверсификация.  В качестве основных форм диверсификации финансовых рисков АКБ «Росбанк» используются следующие ее направления:

– диверсификация видов финансовой деятельности. Она предусматривает использование альтернативных возможностей получения дохода от различных финансовых операций – краткосрочных финансовых вложений, формирования кредитного портфеля, осуществления реального инвестирования, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений и т.п.

5. Распределение рисков. Механизм этого направления нейтрализации финансовых рисков основан на частичном их трансферте (передаче) партнерам по отдельным финансовым операциям. В АКБ «Росбанк» широкое распространение следующие основные направления распределения рисков (их трансферта партнерам):

– распределение риска между участниками инвестиционного проекта.    Степень распределения рисков, а следовательно и уровень нейтрализации их негативных финансовых последствий для АКБ «Росбанк» является предметом его контрактных переговоров с партнерами, отражаемых согласованными с ними условиями соответствующих контрактов.

6. Самострахование (внутреннее страхование). Основными формами нейтрализации финансовых рисков в АКБ «Росбанк» являются:

– формирование резервного (страхового) фонда АКБ «Росбанк». Он создается в соответствии с требованиями законодательства и устава банка. На его формирование направляется не менее 10% суммы прибыли, полученной банком в отчетном периоде;

7. Прочие методы снижения финансовых рисков. К числу основных из таких методов, используемых АКБ «Росбанк», могут быть отнесены:

– получение от контрагентов определенных гарантий;

– сокращение перечня форс–мажорных обстоятельств в контрактах с контрагентами;

– обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет предусматриваемой системы штрафных санкций;

  В целом для предотвращения  и избегания рисков необходимо  применять целый комплекс мероприятий, рассмотренных в нашей дипломной  работе и направленных на оценку  и управление инвестиционными рисками в АКБ «Росбанк».

В ходе работы дана оценка перспективы развития инвестиционной деятельности АКБ «Росбанк». Несмотря на наличие ряда сдерживающих факторов, таких, как отсутствие рынка эффективных инвестиционных проектов; высокие потери на этапе вхождения в рынок; длительный срок окупаемости вложений; отсутствие наработанной практики по оценке рисков проекта, системы льгот для банков, участвующих в проектном финансировании; недостаточная разработка механизмов страхования инвестиций, а также высокие законодательные и судебные риски, сложились необходимые предпосылки для расширения банковского участия в финансировании инвестиционных проектов.

 

Очевидно, что в перспективе наиболее выгодное положение на рынке банковских услуг смогут занять те кредитные учреждения, которые уже сейчас развивают данное направление своей деятельности, поскольку инвестиционное банковское кредитование начинает играть все более значимую роль в функционировании как отдельных субъектов хозяйственной деятельности, так и в развитии экономики страны в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

1.  Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 05.05.2014) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2014) // "Собрание законодательства РФ", 05.12.1994, N 32, ст. 3301.

2.    Федеральный закон РФ О банках и банковской деятельности в РФ от 2.12.1990 N 395-1-ФЗ (принят ГД ФС РФ 2.12.1990) (ред. от 29.12.2014) // Собрание законодательства РФ, 05.02.1996, N 6, ст. 492

3.    Указание Банка России от 16.01.2004 №1378-Н (ред. от 24.02.2009) «Об упорядочении актов Банка России» // Консультант-Плюс.

4.    Положение Банка России от 20.03.2006 г. N 283-П " Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" (ред. от 30.09.2014) // Консультант-Плюс.

5.    Абрамов А., Радыгин А. Финансовый рынок России в условиях государственного капитализма // Экономист. – 2010. – № 4. – С. 17 – 32

6.    Ананьев Д.Н. Банковский сектор России: итоги и перспективы развития // Деньги и кредит. - 2011. - № 3. - С. 3 - 9.

7.    Анисимов С.Н. Мониторинг рисков при инвестиционном кредитовании и проектном финансировании // Вестник СевКавГТУ, Серия «Экономика», №4, 2010.

8.    Балабанов И.Т., "Банки и банковское дело", СПб, Питер, 2003. 
Благодатин А.А., Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., "Финансовый словарь", М., Инфра-М, 2006.

9.    Банки и банковские операции: Учебник для вузов/ Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, О.М. Маркова и др.; Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005.- 545 с.

10.    Банковская система в современной экономике. – М.: Издательство: КноРус, 2011 г. - 360 стр

11.    Банковские риски. / Под ред. О.И. Лаврушин. - М.: Кнорус, 2007, 232 с.

12.    Банковский маркетинг / Под ред. А.В. Фалько. - М.: Вече, 2008. - 320 с.

13.    Банковский портфель: В 3 т. / Отв. ред. Ю.И.Коробов, Ю.Б.Рубин, В.И.Солдаткин. М.: Экспо, 2007. - 345с.

14.    Банковское дело/ Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой.- М.: Финансы и статистика, 2004.- 480 с.

15.    Банковское дело: стратегическое руководство./ Под.ред. Платонова В. Хиггинса М. – М.: «Консалтбанкир»,2004. – 564с.

16.    Банковское дело: учебник. / Под ред. Г.Г. Коробова. – М.:Гриф, 2007. - 766 с

17.    Беленькая О.И. Анализ влияния инструментов кредитно-денежной политики банка России на параметры реальных инвестиций // Аудит и финансовый анализ.-2010.-№2

18.    Булгакова Л. Н. Экономическая диагностика предприятий при инвестиционном кредитовании // Финансы и кредит. - 2010. -  № 7. -  С. 42–54.

19.    Бюллетень банковской статистики. – М.: Издание ЦБ РФ, 2011 год, №1-3

20.    Валенкова С. Особенности кредитования инвестиционных проектов. – Эксперт. – 2010. - № 121. – с. 9-14.

21.    Вестник банка России. Нормативы, акты и оперативная информация Центрального Банка РФ № 17 – 22– Н.: ЗАО «АЭИ «Прайм – ТАСС» 2011. 215 с.

22.    Галанов В.А. Основы банковского дела: учебник. – М.: Форум, 2009. - 288с.

23.    Герасимова Е. Б., Унанян И. Р., Тишина Л. С. Банковские операции -  М.: Форум, 2009 г – 272 с.

24.    Данилова Ю. Новая роль фондового рынка в России // Вопросы экономики. – 2010. – № 9. – с. 19-24

25.    Дубинчин А.М. Некоторые вопросы правового регулирования заемно-кредитных отношений в современных условиях// Хозяйство и право - 2011.- № 2 - С. 84-87.

26.    Жангериев Ю.А. Кредитные отношения в условиях рынка: методологический и теоретический аспект. – М.: Экспо. – 2008. - 246 с

27.    Жарковская Е.П. Банковское дело. – М.: Омега-Л, 2006. - 412 с.

28.    Илющенко А. Банки укорачивают кредиты // Коммерсантъ. 2010. №28. С.4.

29.    Кабушкин С.Н., Управление банковским кредитным риском. М.: ЮНИТИ, 2008. - 318с.

30.    Князев П.П.  система факторов риска инвестиционного кредитования // Фундаментальные исследования. – 2009. – № 12 – С. 316-319

31.    Козлов А.А. Некоторые актуальные вопросы развития банковского сектора России. // Деньги и кредит. - 2010. - №2. – с.12-14

32.    Лаврушин О. И., Афанасьева О.Н., С.Л. Корниенко. Банковское дело. Современная система кредитования – М.: Кнорус, 2007. - 256 с.

33.    Лаврушин О.И., Мамонова И.Д,. Валенцева Н.И. Банковское дело - М.: Кнорус, 2007. - 768 с

34.    Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. М.: Юнити. – 2010. - 432 с

35.    Махмутова Э.Х., "Система формализации финансового контроля в кредитной сфере: Банк России -правовой аспект", // Банковское право/ . -2010. - №3. – с 8.

36.    Миркин Я.М.  Национальный доклад. Риски финансового кризиса в России. Факторы, сценарии и политика противодействия. – М.: Издательство: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2008 г.

37.    Миркин Я.М. Банковские операции. Ч.3: Инвестиционные операции банков. Эмиссионно-учредительская деятельность банков. – М.: Инфра-М, 1996.

38.    Москаленко А. П. Система рисков при инвестиционном кредитовании предприятий // Банковское дело – 2010. - №11.

39.    Официальные периодические издания Банка России (Бюллетень банковской статистики, Показатели балансов крупнейших российских банков (ИЦ "Рейтинг") за 2008-2011 гг.

40.    Парфёнов К.Г. Кредитные операции.// Бухгалтерия и банки. - 2010. - №7. – с5-6.

41.    Парфёнов К.Г. Кредитные операции.// Бухгалтерия и банки. - 2010. - №8. – с8-11.

42.    Поляков В.П., Московина Л.А. Основы денежного обращения и кредита: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2007 г. - 387 с.

43.    Пятков А. Повышение эффективности бизнеса банка: основные принципы и направления // Банковское обозрение. 2011. - №2. С.9-10.

44.    Селеванова Т.С.  Проблемы инвестиционной деятельности кредитных организаций и пути их решения на региональном уровне. // Банковское дело. – 2008. - №10. – с. 7-9.

45.     Синки Дж. Управление финансами в коммерческих банках. Пер. с англ. / Под ред. Р. Я. Левиты, Б. С. Пинскера. – М.: Catallaxy, 1994.

46.    Соколинская Н.Э. Учёт и анализ краткосрочных и долгосрочных кредитов. – М.: АО «Консалт-Банкир», 1997.

47.    Стародубцева Е. Б. Банковские операции.- М.: Экспо, 2010. –

48.    Стародубцева Е.А. Основы банковского дела. – М.: Форум, 2007, 256с.

49.    Суханов М.С. Риск-менеджмент и аудит ссудных операций в системе управления коммерческим банком в условиях современного кризиса // Бухгалтерия и банки. - 2010. - №3. С.4-6.

50.    Тахиков Е С. Проблемы определения рисков инвестиционных проектов. // Аудит и финансовый анализ. – 2010. -  №3. -  с.11-16.

51.    Тихомирова Е.В. Кредитные операции коммерческих банков.// Деньги и кредит. – 2010. - №9. – с.7-9.

52.    Топчиев Е. Л. Ситуация по финансированию инновационных проектов с использованием инвестиционного банковского кредитования в России,: Материалы с практической конференции "Управление корпоративными финансами: современные технологии финансирования российского бизнеса"  - М.: ИД Гребенникова. – 2009. -  20-21 апреля.

53.    Турбанов А. , Тютюнник А. Банковское дело. Операции, технологии, управление. – М.: Издательство: КноРус, 2010 г. – 476 с.

54.    Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент)/ Под ред. О.И. Лаврушина М.: Юрист, 2002. –688 с.

55.    Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: Всё для Вас, 2006. – 517с.

56.    Филина Ф. Н., Толмачев И. А., Сутягин А. В.  Все виды кредитования- М.: Юнити. – 2009. – 328 с.

57.    Финансово-кредитный словарь.: В 3 т. /Под ред. В.Ф.Гарбузова, Н.В. Гаретовского. Т.2- М.: Финансы и статистика, 2009. – 217с.

58.    Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.; под редакцией проф. Л.А. Дробозиной . - M.: Финансы, ЮНИТИ, 2007. - 479 с.

59.    Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии. Околобанковское пространство: Учебник для вузов. - М.: Высшая школа, 2009. - 320 с.

60.   Интернет-ресурсы официального сайта ЦБ РФ www.cbr.ru

61.  Интернет-ресурсы официального сайта АКБ «РОСБАНК» http://www.rosbank.ru/ru/

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

Приложение 1

 

	Исходные  данные для расчета
Срок проекта	Инвестиции	Норма	Поступления по годам
года	млрд.руб	дисконтирования	млн.руб
5	0,5	14	0   0.15  0.5  0.5   0.5
Решение:
1) Чистый  приведенный эффект
NPV =	0,650
2) Индекс  рентабельности
PI =	1,2997
3) Норма  рентабельности
Возьмем два произвольных  значения коэффициента дисконтирования: r = 60% и r = 50%
при r = 35% NPV =	60% NPV=	–0,01
при r = 36% NPV =	50% NPV=	0,07
IRR =	61,5%
4) Срок  окупаемости		PP = n при котором
PP =	3 года