Современное состояние производства зерна

М819:

Себестоимость 1 тонно/процент:  23200/6  = 3870 рублей.

SSI 25/210 T2:

Себестоимость 1 тонно/процент: 7800/6 = 1300  рублей.

Сравнивая себестоимость сушки 1 тонно/процент зерна на этих зерносушилка, необходимо отметить, что она на новой установке ниже в 3 раза. Следовательно, экономия затрат на сушку 1 тонно/процент будет составлять 2570 рублей.

 

4.5. Организационный план.

 

В данном разделе в соответствии с основными этапами реализации проекта дается комплексное обоснование организационных мер и мероприятий.

Центральное место отводится обоснованию организационно-штатной структуры предприятия и выбору рациональной системы управления производством, персоналом, снабжением, сбытом и предприятием в целом. При этом указываются возможности инициаторов проекта по подбору и подготовке персонала, способности команды менеджеров реализовать данный проект, определяется необходимая квалификация и численность специалистов, обосновывается введение многосменности в работе и т.д.

Реализация проекта предполагает выполнение согласованных во времени мероприятий, начиная от принятия инвестиционного решения и подготовительных работ до промышленного производства и погашения задолженностей перед заемщиками. Рекомендуется его разрабатывать в виде календарного или сетевого графика (таблица 4.11.).

В ходе проработки проекта рассматриваются альтернативные варианты графика реализации проекта и принимается для работы наилучший из них с учетом оптимального сочетания финансовых и временных критериев. При разработке данного календарного плана реализации проекта было принято во внимание тот факт, чтобы к началу новой уборочной кампании, покупаемая зерносушильная установка могла принять первые тонны нового урожая сельскохозяйственной продукции (зерна, рапса).

 

Таблица 4.11. – Календарный план реализации проекта

 

Мероприятия	2008 г.	2009 г.
	декабрь	январь	февраль	март	апрель	май	июнь	июль	август
Анализ рынка	х
Разработка бизнес-идеи		х
Поиск партнеров		х
Разработка договора по поставке оборудования			х
Подписание договора				х
Закупка и установка оборудования					х
Обучение персонала						х	х
Наладка оборудования								х
Сушка продукции нового урожая									х

 

 

4.6. Инвестиционный план.

Инвестиционные издержки определяются как сумма основного капитала (капитальные затраты) и чистого оборотного капитала. При этом основной капитал представляет собой ресурсы, требуемые для сооружения и оснащения предприятия, а чистый оборотный капитал соответствует ресурсам, необходимым для полной или частичной его эксплуатации.

Для реализации проекта необходимы денежные средства в размере 151900 тыс. руб., которые будут направлены на приобретение технологического оборудования. Источником финансирования данного проекта является кредит банка ОАО “Белагропромбанк”, выдаваемый сроком на 24 месяц (2 года) по ставке 25 % годовых. Погашение кредита будет осуществляться равными взносами в конце каждого месяца.

Порядок погашение кредита и расчёт долговых обязательств представлен в таблицах 4.12. и 4.13.

 

Таблица 4.12. – График погашения кредита, тыс. руб.

 

Месяцы	Сумма кредита	Оплата кредита
		основного долга	процентов	основного долга	процентов	основного долга	процентов
		2009 г.		2010 г.		2011 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Январь				6329,2	2109,7	6329,2	527,4
Февраль				6329,2	1977,9	6329,2	395,6
Март				6329,2	1846,0	6329,2	263,7
Апрель	151900			6329,2	1714,1	6329,2	131,8
Май		6329,2	3164,6	6329,2	1582,3
Июнь		6329,2	3032,7	6329,2	1450,4
Июль		6329,2	2900,9	6329,2	1318,6
Август		6329,2	2769,0	6329,2	1186,7
Сентябрь		6329,2	2637,2	6329,2	1054,9
Октябрь		6329,2	2505,3	6329,2	923,0
Ноябрь		6329,2	2373,4	6329,2	791,1
Декабрь		6329,2	2241,6	6329,2	659,3
Итого…	151900	50633,6	21624,7	75950,4	16614,0	25316,8	1318,5
Всего погашено кредита – 151900,0				Всего погашено процентов – 39557,2

В результате получили, что, взяв в кредит в банке на сумму 151900 тыс. белорусских рублей на два года под 25 % годовых необходимо помимо погашения основной суммы долга заплатить проценты за пользование кредитом. Эти проценты за два года составят 39557,2 тыс. белорусских рублей.

 

Таблица 4.13. – Расчёт погашения долговых обязательств, тыс. руб.

 

Показатели	Всего	2009 г. за   8 мес.	2010 г.	2011 г. за 4 мес.
Сумма кредита	151900
Задолженность по кредиту на начало года		0	101266,4	25316,8
Начислено процентов за кредит	39557,1
Выплата процентов		21624,7	16614,0	1318,5
Погашение основного долга		50633,6	75950,4	25316,8
Задолженность по кредиту на конец года		101266,4	25316,8	0
Итого стоимость обслуживания долга		72258,3	92564,4	26635,3

 

Кредит на покупку оборудования будет взят в апреле месяце 2009 года. Общая стоимость обслуживания за 2 года составила 191458 тыс. белорусских рублей.

 

4.7. Прогнозирование финансово- хозяйственной  деятельности СПК «Ильковичи»

 

Для прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности СПК “Ильковичи” Белыничского района Могилевской области применяется расчет снижения производственных затрат на сушку зерна при приобретении новой мобильной  зерносушильной установки и потоки денежных средств.

Исходя из прогнозируемого объёма производства зерна и рапса в данном хозяйстве рассчитаем себестоимость высушенной продукции и экономию затрат (таблица 4.14).

 

Таблица 4.14 – Расчет себестоимости высушенной продукции и экономия затрат

 

Продукция	Объем производства, т	Себестоимость сушки на зерносушилках, тыс. руб.		Экономия затрат на SSI 25/210 T2
		М819	SSI 25/210 T2
Зерно	6142,5	142506	47911,5	94594,5
Рапс	581	13479,2	4531,8	8947,4
Итого	х	155985,2	52443,3	103541,9

 

Расчеты показали, что в результате внедрения в хозяйстве новой мобильной зерносушильной установки экономия затрат на сушку (исходя изпланируемого объема производства) составят в общей сложности 103541,9 тыс. руб.

Таблицы 1.-10 . в приложении (А-Ж) представляют информацию о потоке наличности за период использования кредита. Из данных приведенных таблиц следует, что объемы сушки и экономия затрат позволяют покрывать расходы на сушку и осуществлять погашение кредита и процентов по нему. Проект окупится на четвертом году его реализации.

Сальдо потоков наличности наглядно показан на рисунке 4.

 

 

             

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.8. Показатели эффективности проекта.

 

Для прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности выполняется расчет экономии от внедрения новой микроволной установки и потока денежных средств. В целом по хозяйству составляется проектно-балансовая ведомость.

Ключевым моментом при принятии инвестиционных решений является оценка эффективности предполагаемых капиталовложений. Расчет коэффициентов покрытия задолженности, свидетельствует, что проект имеет высокий экономический потенциал для покрытия задолженности, т.е. риск не возврата кредита характеризуется как крайне низкий.

 

Таблица 4.15. – Расчет погашения долговых обязательств, тыс. руб.

 

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1. Экономия затрат	103541,9	103541,9	103541,9
2. Амортизация	6329,2	15190	15190
3. Итого (п. 1 + п. 2)	109871,1	118731,9	118731,9
4. Погашение основного долга	50633,6	75950,4	25316,8
5. Выплата процентов по кредиту	21624,7	16614,0	1318,5
6. Итого (п. 4 + п. 5)	72258,3	92564,4	26635,3
7. Коэффициент покрытия (п. 3 / п. 6)	1,52	1,28	4,46

 

Проведем дисконтирование экономии затрат на сушке по проекту и проведем анализ полученной информации. Найдем чистую приведенную стоимость (NPV) проекта по следующей формуле:

                                                                                   (2)

где СFt – чистые потоки наличности в годы t = 1, 2, 3,..., t, тыс. руб.;

       n –  горизонт расчета;

       r –  ставка дисконтирования, доля.

       I0 – первоначальные инвестиции, тыс. руб.

Ставку дисконтирования примем на уровне фактической ставки процента по долгосрочным кредитам (25 % или 0,25).

 

 

Поскольку в результате расчетов получили NPV>0, то, следовательно, в течение своей экономической жизни проект возместит первоначальные инвестиции, обеспечит снижение затрат на сушку, что в дальнейшем повлияет на себестоимость производства зерна и в конечном итоге на прибыль хозяйства (или снижение убытков).

Рассчитаем индекс рентабельности (IP) по следующей формуле:

                                                                                       (3)

 

Полученный индекс свидетельствует о том, что текущая стоимость денежного потока проекта превышает инвестиции, обеспечивая тем самым наличие положительной величины NPV.

Рассчитаем процентную ставку (IRR), при которой чистая современная стоимость инвестиционного проекта равна нулю, т.е.

                                                                      (4)

IRR=37,6 %. Полученный расчет  говорит о том, что IRR>r, следовательно, проект обеспечивает положительную NPV и доходность (“запас прочности”) равную IRR-r.

Проведем анализ чувствительности по проекту. Для этого просчитаем величину чистой дисконтированной экономии затрат по проекту в зависимости от изменения объемов сокращения затрат на осуществление производственного процесса. В таблице 4.16. приведены итоги расчетов.

 

Таблица 4.16. – Расчёт чувствительности проекта по экономии

 

Наименование	Варианты изменений
Изменение ставки дисконтирования:	5%	10%	25%	37,6%	108%
Чистая приведенная стоимость, тыс. руб.	471958,1	322228,2	87196,0	0	-10473,5
Изменение экономии затрат:	80%	95%	100%	101%	105%
Чистая приведенная стоимость, тыс. руб.	54950,8	79134,7	87196,0	88808,3	95257,3