• сохранением страховых резервов;
• стремлением увеличить собственный капитал.

 

    Принципы  инвестиционной деятельности страховщиков

• диверсификации. Этот принцип направлен на распределение инвестиционных рисков по различным видам вложений и тем самым служит укреплению устойчивости инвестиционного портфеля;
• возвратности. Это требование в полной мере распространяется как на активы, покрывающие страховые резервы, так и на свободные активы, подразумевает максимально надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме;
• доходности вложений. Активы должны приносить постоянный и достаточный доход, рентабельность вложений должна быть на уровне среднерыночной;
• ликвидности. В соответствии с этим принципом общая структура вложений должна быть такова, чтобы в любое время были в наличии высоколиквидные активы, без труда превращаемые в деньги.

    Инвестиции  страховой организации подразделяются на долгосрочные инвестиции и финансовые вложения.

    Долгосрочные  инвестиции – это затраты на создание, увеличение размеров, и приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи, а также долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий.

    Долгосрочные  инвестиции связаны с:

• осуществлением капитального строительства в форме нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы;
• приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или их частей) основных средств;
• приобретением земельных участков и объектов природопользования;
• приобретением и созданием активов нематериального характера.

    К финансовым вложениям организации относятся:

• государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя);
• вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
• предоставленные другим организациям займы,
• депозитные вклады в кредитных организациях,
• дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования сроком действия более 1 года.

    Портфель  страховщика

    Страховая компания формирует структуру своего портфеля ценных бумаг исходя прежде всего из особенностей ее непосредственной деятельности (преобладающих видов страхования, величины резервов и собственных средств), при этом следя за соблюдением нормативов органа надзора.

    8.4. Финансовая устойчивость страховой организации

 

    Методика  оценки финансовой устойчивости страховой  организации определена «Положением  о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств» от 02.11.2001 г., утвержденным приказом Минфина РФ № 90. Методика состоит в сравнении объема принятых страховых обязательств страховщика с его собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств.

    Фактический размер маржи платежеспособности (МПф) страховщика не должен быть ниже нормативного размера маржи платежеспособности (МПн):

            (21)

    При этом если нормативный размер маржи  платежеспособности страховщика меньше минимальной величины уставного капитала, установленного ст. 25 Закона № 4015-1, то за нормативный размер маржи платежеспособности принимается законодательно установленная величина 30, 60 или 120 млн. руб. Эти цифры являются своеобразным индикатором финансовой устойчивости страховой организации.

    Принято считать, что финансовая устойчивость подошла к критической точке, если

         (22)

    т.е. если превышение фактического размера маржи платежеспособности на конец отчетного года над нормативным составляет менее 30%, то страховщику необходимо принять меры по оздоровлению своего финансового положения[14].

    Фактический размер маржи платежеспособности страховщика рассчитывается как сумма собственного капитала, уменьшенная на сумму нематериальных активов, непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет, задолженности акционеров в уставном капитале, собственных акций, выкупленных у акционеров, и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли. Поскольку главными обязательствами СК являются обязательства перед страхователями, а объем этих обязательств выражается в первую очередь через страховые взносы, в которых отражается вероятность ущерба, в основу расчета норматива берется объем страховых взносов, поступивших за отчетный период. Причем объем взносов, как правило, превышает размер собственного капитала страховщика.

    Нормативный размер маржи платежеспособности для страховщика проводящего виды страхования иные, чем страхование жизни, может быть рассчитан по двум показателям.

    Первый  показатель .Нормативный размер маржи  платежеспособности МПн устанавливается в размере 16% от суммы страховых взносов по договорам, принятым в перестрахование, поступивших за год, уменьшенных на сумму отчислений за год в резерв предупредительных мероприятий и видам страхования, других отчислений от страховых премий в случаях, предусмотренных действующим законодательством, с корректировкой на поправочный коэффициент. Поправочный коэффициент рекомендуется устанавливать в размере 0,5 или 1.

    Второй  показатель. Нормативный размер маржи платежеспособности МПн рассчитывается на основе страховых выплат, когда для расчета берется период в три года (36 месяцев), предшествующих отчетной дате. Этот показатель равен 23% от одной трети суммы фактически произведенных страховых выплат и от резерва убытков за отчетный период, за минусом сумм регрессных исков страховщика к страхователю с применением поправочного коэффициента.

    Для страховщиков, осуществляющих операции по страхованию жизни, нормативный размер маржи платежеспособности устанавливается в размере 5% от резерва по страхованию жизни с корректировкой на поправочный коэффициент. Значение поправочного коэффициента рекомендуется в размере 0,85. Общий нормативный размер маржи по страхованию жизни и по видам страхования иным, чем страхование жизни получают путем суммирования:

         (23)

    Затем определяется отклонение фактического размера маржи платежеспособности активов от нормативного размера  маржи платежеспособности (обязательств) (МПф. – МПн.) и сравнивается чистый объем собственного капитала страховщика с объемом страховых взносов по формуле (22)

    Расчет  соотношения между фактическим  и нормативным размерами маржи  платежеспособности производится страховщиком ежеквартально[14].

    9. Классы страховых продуктов

    Как уже было упомянуто в разделе «Классификация рисков», в России различают 3 класса страховых продуктов: - 

• личное  страхование,
• имущественное страхование
• страхование ответственности.(См. Приложение 4)

    9.1 ЛИЧНОЕ СТРАХОВАНИЕ

    Личное  страхование – это система видов страхования, которые обеспечивают предоставление страховой защиты от рисков, угрожающих жизни человека, его трудоспособности, здоровью[18].

    В зарубежной практике понятие личного  страхование – personal insurance – всевозможные виды страхования, связанные с личностью застрахованного: страхование жизни, страхование от несчастных случаев и болезней, страхование индивидуального транспорта, страхование строений, квартир, общей гражданской ответственности.

    В России объектами личного страхования являются имущественные интересы Страхователей или Застрахованных лиц, связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением страхователя или застрахованного лица[9].

    Применяемые в этом отношении виды страхования: страхование жизни, страхование от несчастных случаев (НС) и болезней, добровольное медицинское страхование (ДМС). Более подробно мы рассмотрим ДМС.

    9.1.1.Страхование жизни:

    Страхование жизни представляет собой совокупность видов личного страхования, предусматривающих обязанности страховщика осуществить страховую выплату в случаях:

• дожития застрахованного до окончания срока страхования или определенного договором страхования возраста;
• смерти застрахованного[5].

    9.1.2. Страхование от несчастных случаев и болезней

 

    Целью страхования от несчастных случаев является возмещение вреда, причиненного здоровью и жизни застрахованного в результате несчастного случая.

    Страховыми событиями  при страховании от НС являются

• смерть в результате несчастного случая или болезни, часто именуемая внезапной смертью страхователя (застрахованного лица);
• постоянная или частичная полная утрата общей трудоспособности застрахованного лица в результате несчастного случая или болезни;
• временная утрата трудоспособности (болезнь) страхователя (застрахованного лица) в результате несчастного случая или болезни;
• инвалидности страхователя (застрахованного лица) в результате несчастного случая или болезни.

 

    Страхование от несчастных случаев может осуществляться в обязательной и добровольной форме.  

    Обязательное  страхование от несчастных случаев является элементом системы социального страхования и распространяется на риски производственных травм и профессиональных заболеваний, в том числе последствий несчастных случаев, происходящих на рабочем месте или в рабочее время, включая время следования к месту осуществления служебных функций и следования с места работы домой. Страховые взносы в полном объеме уплачивает работодатель, а страховые выплаты – Фонд социального страхования.

    Обязательному государственному страхованию подлежат жизнь и здоровье тех категорий государственных служащих, чья профессиональная деятельность связана с повышенным риском несчастного случая при исполнении ими служебных обязанностей. Это военнослужащие, сотрудники органов внутренних дел, судьи, судебные приставы, служащие налоговой полиции, работники учреждений и органов уголовно-исправительной системы и т.п.

    Добровольное  страхование от несчастных случаев  и болезней подразделяется на индивидуальное и коллективное и обеспечивает застрахованным лицам страховую защиту от экономических последствий наступления телесных повреждений, внезапного заболевания, утраты трудоспособности, смерти, произошедших в результате непредвиденных и случайных событий, квалифицируемых как несчастный случай.

    9.1.3. Добровольное медицинское страхование

 

    Основные  понятия ДМС  

    Добровольное  медицинское страхование (ДМС) – это совокупность видов страхования, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в размере частичной или полной компенсации дополнительных расходов застрахованного, вызванных его обращением в медицинское учреждение за медицинскими услугами, включенными в определенную программу медицинского страхования. (См. Приложение 5)

    Объект  ДМС - это имущественный интерес лица, о страховании которого заключен договор страхования (застрахованного лица), связанный с дополнительными расходами, вызванными обращением застрахованного в медицинские учреждения за медицинскими услугами, включенными в программу страхования.

    Субъект ДМС, согласно ст. 2 Закона «О медицинском страховании»⁶– это медицинское учреждение (См Приложение 5)