Размер  нетто-ставки страхового взноса по страхованию  жизни исчисляется в зависимости от следующих факторов:

1. возраста и пола страхователя на момент вступления договора страхования в силу, либо застрахованного лица, если договор страхования заключается о страховании третьего лица
2. вида, размера и срока выплаты страхового обеспечения
3. срока и периода уплаты страховых взносов;
4. срока действия договора страхования;
5. планируемой нормы доходности от инвестирования средств страховых резервов по страхованию жизни, принятой при расчете;
6. наличия обязательств страховщика по возврату взносов при досрочном прекращении договора и других условий [5].

    Таблица смертности представляет собой упорядоченную последовательность убывания с возрастом условной группы людей, рассматриваемой в качестве некоторого поколения, характеризует процесс дожития и вымирания этого поколения. Таблицы смертности составляют обычно для условной группы 10 или 100 тысяч родившихся.

    Значение  показателей, приведенных в таблице смертности:

    l_х – показатель таблицы смертности, характеризующий число лиц из наблюдаемой совокупности, доживших до возраста х лет. Значения 1 приводятся в таблице смертности при целых х (х = 0,l,2,...,w, где w — предельный возраст таблицы смертности);

    d_x = l_x – 1_х+1 – показатель таблицы смертности, характеризующий число лиц, умерших в возрасте от х лет до возраста х+1 год;

    _nq_x – вероятность для лица в возрасте х лет умереть в течение предстоящих n лет.

    Вероятность умереть в течение определенного года жизни:

          (14)

    d_x – число умирающих при переходе от возраста x к возрасту x+1 лет

    l_x – число доживающих да возраста x лет

    Вероятность дожить до возраста x

          (15) 

    Таблица смертности  
(по данным Госкомстата РФ, 1994 г.)

 

    При расчете страховых тарифов по страхованию жизни используются показатели долгосрочных финансовых расчетов, приведем два из них, самых простых  и самых важных:

    i – эффективная процентная ставка. Определяет размер дохода, получаемого в конце года при инвестировании единичной денежной суммы на один год. При инвестировании единичной денежной суммы с эффективной процентной ставкой i через год будет получена сумма, равная (1+i).

    ν – дисконтирующий множитель за 1 год , определяемый в соответствии с формулой:

          ₍₁₆₎

    Дисконтирующий  множитель ν показывает, какая сумма должна быть инвестирована в начале года с эффективной процентной ставкой i для получения в конце года денежной суммы в размере 1 денежной единицы.

    Современная (дисконтированная) стоимость будущей выплаты (взноса) равна величине этой выплаты (взноса) S, умноженной на дисконтирующий множитель за соответствующее число лет:

           ₍₁₇₎

    Величина  называется дисконтирующим за n лет множителем.

    Норма доходности, принимаемая при расчетах страховых тарифов, может быть постоянной в течение срока действия договора страхования или, в общем случае, переменной. Доход от инвестирования средств страховых резервов определяется по формуле сложных процентов.

    На  основании данных таблиц смертности страховщики рассчитывают показатели, необходимые для расчета тарифных ставок и оценки необходимого размера страхового фонда.

    Единовременная ставка по страхованию жизни на дожитие

           (18)

    Единовременная  нетто-ставка на случай смерти

         (19)

    Единовременная  нетто-ставка по страхованию ренты (постнумерандо)

          (20)

    8. Управление финансами в страховой организации

    8.1 Состав и структура финансовых ресурсов страховщика

    В производственной или торговой компании финансовые ресурсы складываются из собственного и заемного капитала, соотношение которых позволяет  анализировать финансовое состояние  компании. Для страховой организации  такое структурирование финансовых ресурсов является непригодным. Специфика финансов страховой организации заключается в том, что она оперирует денежными фондами, созданными из поступивших страховых премий. До окончания действия договора страхования эти средства не принадлежат страховой организации, и поэтому они не являются собственными средствами компании. Однако они не являются и заемными средствами, потому что в этом случае они подлежали бы возврату в полном объеме.

    Первым и самым главным элементом финансов страховой организации является собственный капитал, первоначально созданный из взносов учредителей и который в процессе функционирования компании пополняется за счет результатов ее хозяйственной деятельности. Минимальный уровень капитала, определяемый нормативными актами, выполняет функцию обеспечения платежеспособности страховщика по будущим обязательствам.

    Вторым элементом финансов страховой организации является аккумулированная страховая премия, причем ее сбор сопровождается текущим исполнением обязательств страховщика по выплатам страховых возмещений по наступившим случаям. Из сумм собранных премий погашаются расходы на ведение дела (РВД), которые были заложены в структуре тарифа – т. е. нагрузка.

    Третьим элементом финансового потенциала страховой организации является ее инвестиционная деятельность. Механизм его действия известен: вложения средств обеспечивают определенный доход.

    Четвертым элементом, оказывающим непосредственное влияние на финансы страховой организации, является перестрахование принятых на себя рисков. Первичный страховщик, приобретая перестраховочную защиту, выплачивает перестраховочную премию, но тем самым приобретает (сохраняет у себя) дополнительные инвестиционные ресурсы и доход.

    Пятый элемент финансовых ресурсов страховщика – это традиционный заемный капитал. Это кредиторская задолженность, например, по оплате труда, и собственно заемный капитал – банковский кредит. Банковский кредит не является значимым в финансах страховой организации и занимает чисто условное место. Для страховых выплат используются страховые резервы, поэтому к банковскому кредиту страховые организации прибегают довольно редко.

    Управление  финансами страховой организации  подчинено двуединой цели:

• удовлетворить все без исключения обоснованные требования страхователей и в то же время
• обеспечить ее платежеспособность и финансовую устойчивость.

    8.2 Понятие финансовой устойчивости (платежеспособности)

    Платежеспособность  предприятия – это его способность к своевременному выполнению своих денежных обязательств, обусловленных законом или договором.

    Платежеспособность  страховой организации – это ее способность своевременно и в полном объеме производить страховые выплаты.

    Особое  внимание законодательства к платежеспособности страховой организации обусловлено вероятностным характером обязательств страховщика, что требует специфических финансовых гарантий их выполнения.

    В условиях рынка страховая организация  активно включена в инвестиционный процесс, участвует в разнообразных  финансово-кредитных отношениях, следовательно, она должна быть устойчива по отношению не только к собственному страховому, но и к другим видам рисков – инвестиционному, финансовому.

    Обязательства, связанные со страховыми выплатами  должны выполняться только за счет средств страховых резервов, поскольку расчет страховых тарифов базируется на основном уравнении актуарного баланса. Однако при расчете тарифа страховщик не может учесть влияние рыночных факторов с такой же точностью, как и страховые факторы. Вследствие этого в реальной страховой деятельности возможны ситуации, когда даже при безукоризненном с технических позиций расчете тарифа страховщику понадобятся дополнительные средства для выполнения своих обязательств.

    Очевидно, такими дополнительными средствами могут быть только собственные средства страховщика, т.е. собственный капитал выступает как дополнительная финансовая гарантия платежеспособности страховщика. Эта дополнительная гарантия получила название маржи платежеспособности, которая, таким образом является ключевым фактором финансовой устойчивости страховой компании.

    Потребность в страховых резервах порождена страховым риском, потребность в марже платежеспособности – риском деятельности страховщика.

    Перестрахование

    Согласно  Статье 25 Закона № 4015-1 перестрахование  также является инструментом гарантирования финансовой устойчивости страховщика.

    Перестрахование позволяет регулировать портфель страховщика таким образом, чтобы он состоял из очень большого числа приблизительно равных по размеру рисков или из небольшого числа мелких рисков, соизмеримых с размерами собственных средств страховщика. Несоблюдение этого элементарного условия может привести к тому, что при наступлении даже одного страхового случая страховщик может оказаться банкротом.

    8.3. Инвестиционная деятельность страховой организации

    Необходимость инвестиционной деятельности страховой организации обусловлена следующими причинами: