Теоретические основы построения и анализа распределения городов России по численности населения

  Целью написания данной статьи является анализ имеющихся определений понятия «инвестиционная привлекательность города» (ИПГ) и существующие способы ее оценки.

В экономической теории и практике в инвестиционном процессе используются два понятия: инвестиционная привлекательность и инвестиционный климат. Некоторые ученые (Саак А.Э., Колчина О.А.) считают, что эти понятия различны: инвестиционная привлекательность, наряду с инвестиционной активностью (количество инвестиций за анализируемый период), являются элементами инвестиционного климата. В большей степени многие ученые-экономисты отождествляют эти понятия, не выделяя принципиальных различий между ними.

 Определение различий в этих  понятий не является задачей  данной статьи, поэтому, эти понятия  будут считаться синонимичными.

В экономической литературе наиболее часто встречается следующее определение: инвестиционная привлекательность хозяйственной системы есть обобщенная характеристика совокупности социальных, экономических, организационных, правовых, политических, социокультурных предпосылок, предопределяющих привлекательность и целесообразность инвестирования в ту или иную хозяйственную систему (экономику страны, региона, предприятия).

  Также, понятие «инвестиционный климат» отражает степень благоприятности ситуации, складывающейся в той или иной стране (регионе, городе, отрасли) по отношению к инвестициям, которые могут быть сделаны в страну (регион город, отрасль).

  В данных определениях основной акцент делается на совокупность условий территориального образования, которые влияют на положительное принятие решения об инвестировании.

  Инвестиционная привлекательность, в отличие от других экономических категорий, не характеризуется динамичностью, она не способна быстро реагировать на изменения факторов внешней среды.

 Понятие инвестиционного климата  характеризуется сложностью и  комплексностью. Показатели инвестиционной  привлекательности реализуются  как на макро-, так и на микроуровне. На макроуровне реализуются факторы  политической (включая законодательство), экономической и социальной среды  для инвестиций.

 На микроуровне инвестиционный  климат проявляется на уровне  взаимовыгодных отношений фирмы-инвестора  и субъектов территории-реципиента (государственных органов, хозяйственных  субъектов, поставщиков, покупателей, банков, а также профсоюзов и  трудовых коллективов). На этом  уровне происходит конкретизация  обобщенной оценки инвестиционного  климата в ходе реальных экономических, юридических, культурных контактов  инвестирующей фирмы с новой  для нее средой.

  Макро- и микроуровни инвестиционного климата реализуются как единое целое. Любые факторы внешней среды (законодательные действия Федерального Правительства по формированию инвестиционного климата могут не соответствовать законодательному производству местного уровня и наоборот, льготы муниципалитета могут дополнять положения Федерального правительства

Комплексность и сложность категории «инвестиционная привлекательность» обусловлена тем, что нет однозначного подхода к определению этого понятия. В российской литературе инвестиционная привлекательность в определении варьируется от отождествления ее с инвестиционным климатом до такой характеристики как «платежеспособный спрос территории на инвестиции»

 Следует особо отметить, что  при оценке инвестиционной привлекательности  города агенты местного рынка  инвестиций: инвестор, заемщик (хозяйствующий  субъект, зарегистрированный на  территории города), местные органы управления по-разному трактуют понятие инвестиционной привлекательности города. Для инвестора город инвестиционно привлекателен, если маржинальные издержки размещения нового производства в городе равны маржинальному доходу. Для хозяйствующего субъекта городской экономики – это степень благоприятности местных условий его инвестиционной деятельности.

Инвестиционная привлекательность в таком случае определяется как совокупность находящихся под влиянием местных властей универсальных условий для хозяйственной деятельности и инвестиций, определяемых городским хозяйственным регулированием, традициями и практикой хозяйственных отношений, влияющих на принятие решений об изменениях масштабов и характера производства [4].

 Эти условия формируются  при реализации инвестиционных  проектов, а также определяющих  возможность окупаемости этих  проектов и получения прибыли.

Приведенное определение инвестиционной привлекательности города может использоваться муниципальными органами власти в территориальном маркетинге города, то есть при реализации задач муниципального управления для позиционирования города на внешних инвестиционных рынках.

  Несмотря на то, что в определениях инвестиционной привлекательности города акценты сделаны на различные критерии, основной является такая характеристика города, как конкурентоспособность. Использование инструментов территориального маркетинга в стратегическом муниципальном управлении способствует формированию позитивного имиджа территории, создавая тем самым конкурентное преимущество территории, привлекательность муниципального образования для инвестиций по сравнению с другими муниципальными образованиями-конкурентами. Анализ видов конкуренции за инвестиции проводится исходя из модели пяти сил конкуренции М.Портера. На основе этой модели Иванов В.В. и Коробова М.П. разработали оценку конкурентоспособности города, которая может быть применима для оценки ИПГ. Конкурентный статус (инвестиционная привлекательность) муниципального образования является функцией от двух аргументов: конкурентоспособности муниципального образования (КС) и конкурентного потенциала муниципального образования (КП):

 Инвестиционная  привлекательность = А×КС+В×КП, (1)

 где  А и В – весовые коэффициенты, отражающие вклад КС и КП  в инвестиционную привлекательность  муниципального образования, определяемые  экспертным путем, например по 10-ти  балльной шкале;

 КС  – отражает эффективность функционирования  муниципального образования в  краткосрочном периоде.

 Показатель КС является интегральным  показателем, его параметрами являются  показатели уровня жизни населения  на территории города в сравнении  с базовым уровнем, определенным  законодательно, или в сравнении  с уровнем более сильного конкурента.

  КП – конкурентный потенциал или сила конкурентной позиции, способность эффективного функционирования муниципального образования в перспективном периоде, определяется факторами, которые могут привлекать и удерживать потенциальных инвесторов. Уровень конкурентного потенциала города определяется наличием следующих факторов: наличие стратегического плана развития муниципального образования; интеллектуальный потенциал муниципального образования; потенциал развития базовых отраслей экономики города; величина входного барьера в муниципальном образовании (стоимость аренды нежилых помещений, земли в ближайшем будущем; планируемые изменения в местном налогообложении и льготы; местные нормы, стандарты; лицензирование, сертификация отдельных видов деятельности, не подлежащих лицензированию в других муниципальных образованиях и трудность процедуры оформления; дотации местным предприятиям; особенности местной культуры); потенциал рынка труда; прогнозы развития рынка; предпринимательский климат: отношение власти и общества к бизнесу; стабильность муниципальной политики в области предпринимательства; льготные налоговые режимы (свободные экономические зоны); создание инновационных центров; система защиты интеллектуальной собственности; упрощение процедур регулирования хозяйственной деятельности; возможность официальных действий через Интернет – порталы и пр.

Недостатком использования кластерного анализа для оценки конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности муниципального образования является отсутствие учета рисков. Вместе с тем, оценка рисков осуществляемых проектов может дать важную информацию о конкурентном статусе муниципального образования, дать адекватную оценку инвестиционной привлекательности, позволит построить прогноз развития муниципального образования долгосрочном периоде. Поэтому в общий алгоритм оценки конкурентоспособности и конкурентного статуса необходимо включить оценку факторов риска, как для конкретных проектов, так и для муниципального образования в целом, выявив предварительно источники рисков и проведя их классификацию с учетом специфики конкретного муниципального образования.

Также при оценке инвестиционной привлекательности города можно использовать метод, выделенный Н.В. Игошиным в своей монографии «Инвестиции. Организация управления и финансирования», так называемый «суженый подход» При использовании суженого метода оценивается динамика основных показателей хозяйственной деятельности (ВВП, НД, объемы производства, динамика распределения НД, пропорций потребления и накопления и потребления, ход приватизационных процессов, состояние законодательного регулирования инвестиционной деятельности, развитие отдельных инвестиционных рынков, в том числе фондового и денежного).

За основной показатель оценки инвестиционной привлекательности хозяйственной системы, в том числе и города, принимается уровень прибыльности используемых активов, рассчитанный по двум вариантам:

1. Отношение  прибыли от реализации товаров  и услуг к общей сумме используемых  активов;

2. Отношение  балансовой прибыли к общей  сумме используемых активов.

 Данный  подход считается универсальным, то есть используется для оценки  инвестиционной привлекательности  хозяйственной системы любого  уровня.

Положительным в данном методе является относительная простота расчетов и анализа. Кроме того, указанный подход еще и достаточно дешев, поскольку не требует проведения дополнительных статистических исследований. Недостаток заключается в том, что не отражен баланс интересов, а «инвестиционный климат не связан с инновационным типом развития, экономической устойчивостью. В нем полностью игнорируются объективные связи фактора инвестиций с другими ресурсными факторами развития хозяйственных систем» [2].

Каждый город отличается особенностями производства и жизнедеятельности, что определяет свой набор факторов. Но из этого набора можно выделить универсальный набор факторов, который может быть использован для оценивания инвестиционной привлекательности в целом. В этот набор входит: географическое положение; обеспеченность природными ресурсами и их доступность; состояние окружающей среды; структурное разнообразие экономики; состояние и развитие инфраструктуры рынка; развитие культуры и образования населения; социально-политическая стабильность; экономическая стабильность; взаимодействие органов управления с предприятиями; информационное и коммуникационное поле; нормативно-правовое поле; система льгот инвесторам.

 Разработанные факторы в  предлагаемой методике опираются  на отечественный опыт, что можно  считать достоинством метода. Также  данный набор факторов можно  использовать при разработке  интегрального показателя инвестиционной  привлекательности и использовать  его в качестве критерия сравнения  городов по ИПГ. Недостатком можно  назвать трудоемкость расчета  интегрального показателя.

 Задача оценивания инвестиционной  привлекательности города, как объекта  муниципального управления, имеет  более широкие рамки, поскольку практически включает в себя оценивание его инвестиционного потенциала и эффективности управления этим потенциалом. Инвестиционный риск, в свою очередь, является параметром, характеризующим состояние первого и уровень второго, поэтому оценка инвестиционного климата региона, рассматриваемого как территория с определенным на ней потенциалом и уровнем риска, в принципе, применима и к определению инвестиционного климата города. В данной ситуации инвестиционная привлекательность города представляет собой уровень удовлетворения ожиданий субъектов инвестиционной деятельности, определяемый уровнем возможности реализации инвестиционных проектов на территории города (величиной инвестиционного потенциала городской экономики) и вероятностью потери инвестиций (величиной инвестиционного риска).

Инвестиционный потенциал территориального образования можно определить как объем инвестиций, который можно привлечь за счет всех источников финансирования с учетом обеспеченности экономическими, социальными и природными ресурсами, особенностей географического положения объекта и иных объективных предпосылок.

  Инвестиционный потенциал - характеристика качественная, учитывающая основные макроэкономические характеристики, насыщенность территории факторами производства (рабочей силой, основными фондами, инфраструктурой и т.п.), потребительский спрос населения и другие показатели. Его расчет основан на абсолютных статистических показателях.

 Виды  потенциала региона:

- природно-ресурсный - средневзвешенная обеспеченность  балансовыми запасами основных  видов природных ресурсов; количественное  выражение ресурсно-сырьевого потенциала  позволяет оценить эффективность  региональной экономики и позволяет  определить вклад каждого ресурса  в воспроизводство материальных  благ и услуг;

- финансовый - совокупность финансовых ресурсов  населения, местного бюджета, предприятий  и организаций, расположенных на  территории муниципального образования, которые могут быть вовлечены  в инвестиционный процесс, а также  характеризует систему межбюджетных  отношений, развитие предпринимательства;

- инновационный - уровень развития науки и  внедрения достижений научно-технического  прогресса в экономику муниципального  образования, то есть совокупность  кадровых, материально-технических, информационных  ресурсов, предназначенных для решения  задач, стоящих перед муниципальным  образованием;