Теория и практика лизингового бизнеса в России

      Содержание 
 

Введение .3

1. Теоретические  и правовые основы лизинговой  деятельности .5

     1.1 Сущность, понятие и виды лизинговых  сделок .5

     1.2 Субъекты и объекты лизинговых  отношений, преимущества и 

недостатки  лизинга для различных субъектов .8

     1.3 Основы правового регулирования лизинговой деятельности 12

     1.4 Методы расчета лизинговых платежей……………………………….14

2. Лизинговый  бизнес в России 34

     2.1 Этапы развития лизингового бизнеса  в России 34

     2.2 Современное состояние и перспективы  развития лизинга в России 38

3. Лизинговая  деятельность на примере ЗАО «НОМОС-Лизинг» 42

     3.1 Характеристика деятельности ЗАО «НОМОС-Лизинг» 42

     3.2 Схемы лизинговых операций ЗАО «НОМОС-Лизинг» 45

     3.3 Виды и этапы осуществления  лизинговых сделок 

ЗАО «НОМОС-Лизинг» 48

Заключение 53

Список литературы 54

Приложение……………………………………………………………………….56 

 

       Введение 

      Лизинг  может способствовать решению одной  из главнейших задач, стоящих перед  российской экономикой – повышению эффективности предпринимательской деятельности в сфере производства, повышению инвестиционной активности и заинтересованности кредитных учреждений и организаций к финансированию новейших технологий в производстве на основе их целевого использования и гарантий возвратности.

      Преимущества  лизинга по сравнению с другими  способами инвестирования состоят в том, что предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль за обоснованным расходованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для обновления и расширения производственного аппарата.

      Заинтересованность  в лизинге проявляют представители  малого бизнеса, которые, не имея достаточных  средств и не прибегая к привлечению  кредитов, могут в этом случае использовать в производстве новое прогрессивное  оборудование и технологии.

      В развитии лизинга заинтересованы не только лизингополучатели как потребители оборудования, но и действующие производства, поскольку за счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования.

      Для инвесторов лизинг обеспечивает, необходимую  прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием) за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента.

      Лизинг  обладает высоким потенциалом активизации  экономического сотрудничества с зарубежными  странами, в связи, с чем международный лизинг получает все большее распространение.

      В настоящее время в России интерес  к лизингу в силу присущих ему  возможностей все более возрастает. Увеличивается число лизинговых компаний как российских, так и зарубежных, расширяют поле деятельности существующие.

      Актуальность  выбранной темы подтверждает то, что лизинг является важным стабилизационным фактором во время экономического спада за счет того, что при соответствующем законодательстве лизинг значительно увеличивает эффективность льготного налогового режима, установленного для осуществления капиталовложений.

      Целью курсовой работы является изучение теории и практики лизингового бизнеса в России.

      Исходя  из поставленной цели, в курсовой работе необходимо решить следующие задачи:

      – изучить сущность, понятие и виды лизинговых сделок;

      – рассмотреть субъекты и объекты лизинговых отношений, а так же преимущества и недостатки лизинга для различных субъектов;

      – изучить основы правового регулирования лизинговой деятельности;

      – рассмотреть этапы развития лизингового бизнеса в России;

      – проанализировать современное состояние и перспективы развития лизинга в России;

      – дать общую характеристику деятельности ЗАО «НОМОС-Лизинг»;

      – рассмотреть схемы лизинговых операций ЗАО «НОМОС-Лизинг»;

      – выявить виды и этапы осуществления лизинговых сделок ЗАО «НОМОС-Лизинг».

      Теоретической и методологической основой курсовой работы являются работы классиков экономики организации, учебная литература, методические и справочные материалы, периодическая литература, а также работы ведущих современных российских и зарубежных специалистов в области лизинговой деятельности.

 

       1. Теоретические и правовые основы  лизинговой деятельности 

      1.1 Сущность, понятие и виды лизинговых  сделок 

      Термин  «лизинг» происходит от английского  глагола «to lease» и означает «сдавать и брать имущество внаем». Относительно экономической сущности лизинга пока еще нет единого мнения экономистов. Содержание и роль его в теории и практике трактуется по-разному. Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют его с долгосрочной арендой или с одной из ее форм, которая в свою очередь сводится к наемным или подрядным отношениям, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования с чужим имуществом, четвертые интерпретируют как действия за чужой счет, то есть управление чужим имуществом по поручению доверителя.

      Лизинг  в самом широком толковании представляет собой комплекс имущественных и  экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей передачей его во временное пользование за определенную плату. Лизинг – это особый вид предпринимательской деятельности, включающей три формы организационно-экономических отношении: арендные, кредитные и торговые, содержание каждого из которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности таких специфических имущественно-финансовых операций.

      Считается общепризнанным, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, но в деловом обороте он имеет более широкую, сложную тройственную основу и содержит в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимно проникают друг в друга, образуя новую организационно-правовую форму бизнеса. В нем реализуется комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств производства во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в аренду.

      Лизинг  относится к предпринимательской  деятельности более высокого уровня по сравнению с арендной, банковской или коммерческой (торговой), так как он предполагает и требует широкого диапазона знаний и финансового бизнеса, положения в производстве на рынках оборудования и недвижимости, а также изменяющихся клиентов и их особенностей аренды.

      Классическая  лизинговая операция осуществляется с  участием трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя и продавца (поставщика) имущества. Схема самой операции выглядит следующим образом. Будущий  лизингополучатель нуждается в определенном имуществе, для приобретения которого у него нет свободных денежных средств. Он обращается в лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми ресурсами, с предложением о заключении договора лизинга. По условиям этого договора лизингополучатель выбирает продавца необходимого ему имущества, а лизингодатель приобретает это имущество и передает его как свою собственность во временное пользование лизингополучателю, который выплачивает лизингодателю установленные лизинговые платежи. По окончании срока договора имущество либо возвращается лизингодателю, либо переходит в собственность лизингополучателя (рис. 1). 

                                                Поставка имущества 

                                               Выбор имущества

                                                              Договор

      Оплата               Договор               лизинга

      Имущества        купли-продажи                     Лизинговые

                                                                                    Платежи 
 

                                         Кредитный         Плата              Договор              Страховые

                                          Договор             за кредит     страхования              взносы

                                                                          
 
 

      Рисунок 1. Схема лизинговой сделки и финансовых потоков

      Число участников операции может сократиться  до двух, если лизингодатель либо лизингополучатель  одновременно является продавцом имущества. В реализации крупномасштабной и дорогостоящей операции, напротив, может участвовать больше сторон. В этом случае лизингодатель, как правило, привлекает к сделке новых участников, способных обеспечить необходимые объемы финансирования (банки, страховые компании, инвестиционные фонды и т.д.).

      Многообразие  современных лизинговых отношений  позволяет осуществлять сделки по различным  схемам, дающим сторонам дополнительные возможности. Среди наиболее распространенных в мировой практике можно выделить несколько видов лизинга.

      Лизинг  с привлечением заемных средств от инвестора (leveraged lease), предполагающий участие нескольких компаний, предоставляющих финансирование.

      Акционерный лизинг (big-ticket), широко применяемый  при сдаче крупномасштабных объектов, таких как самолеты, суда, буровые платформы, комплексное оборудование предприятий и т.д.

      Консорцианальный  лизинг (consortium lease), в котором в  качестве лизингодателя участвует  консорциум, включающий несколько лизинговых компаний. Он используется в операциях  с дорогостоящим оборудованием или в тех случаях, когда требуется обеспечить распределение рисков (финансовых, коммерческих или политических). Часто эти формы лизинга применяются в комбинации друг с другом.

      Лизинг  поставщику (supplyers lease), при этом поставщик  оборудования выступает в роли продавца и основного лизингополучателя, не являющегося, однако, конечным пользователем оборудования. Лизингополучатель обязан подыскать сублизингополучателей и сдать им оборудование в сублизинг. Для этого не требуется получения согласия лизингодателя, а сдача оборудования в сублизинг является обязательным условием.

      Чистый (нетто) лизинг (net lease), при котором  все поступления, получаемые лизингодателем, являются платежами «нетто», а все  расходы в связи с эксплуатацией  лизингуемого оборудования несет лизингополучатель (все налоги, страховые суммы, расходы по уходу за оборудованием и прочие расходы выплачиваются непосредственно лизингополучателем).

      Генеральный лизинг (master lease, lease-line lease), при котором  лизингодатель и лизингополучатель заключают общий (генеральный, рамочный) договор, предусматривающий право лизингополучателя дополнять список лизингуемого оборудования без заключения новых контрактов в пределах существующих лимитов, установленных в генеральном договоре.

      Открытый  лизинг (open-ended lease), или лизинговая сделка, содержащая условия продления договора на оговоренных заранее условиях по истечении основного срока лизинга.

      Существует  и иные виды лизинговых сделок, которые в основном представляют собой комбинацию из приведенных выше организационных форм. 

      1.2 Субъекты и объекты лизинговых  отношений, преимущества и недостатки  лизинга для различных субъектов 

      В лизинговой сделке обычно участвуют  несколько субъектов:

      Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и  предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

      Лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;