Проведение анализа экономического и финансового состояния предприятия

 

     Анализируя  данные представленные в табл. 2 следует сделать выводы о том, что:

     - удельный вес внеоборотных активов  в стоимости активов на конец  2009 года составляет 1,27% и 12,62% к концу 2008 года, а удельный вес оборотных активов соответственно составил 98 и 87,3%;

     - к концу 2008 года в целом произошло повышение внеоборотных активов с 14212 до 212581 тыс. руб. (темп отклонения составил 1395,78%); стоимость основных средств увеличилась с 14116 на начало 2008 г. до 212447 тыс. руб., темп повышения показателя составил 1405%;

     - стоимость оборотных активов  к концу 2008 года значительно увеличилась с 1102120 до 1471860 тыс. руб., это произошло за счет значительного увеличения запасов (26,07%), НДС (176,5%) и денежных средств (41,6%) и увеличения краткосрочной дебиторской задолженности (11,46%);

     - нераспределенную прибыль к концу  2009 г. увеличилась с 1275 до 32112 тыс. руб. (темп прироста показателя – 2418%);

     - сумма долгосрочных обязательств  к концу 2009 г. увеличились на 351 тыс. руб.;

     - основная стоимость второй части баланса приходится на краткосрочные обязательства и кредиторскую задолженность, причем кредиторская задолженность к концу 2009 года значительно увеличилась, темп прироста показателя составил –326%;

     - также следует отметить, значительное  превышение суммы дебиторской задолженности перед кредиторской, на начало года в 4,9 раза, на конец 2009 года в 1,63 раза.

     Проведем  структурный анализ активов и  пассивов на примере исследуемого предприятия  ИП Рукавишников И.О. Исходные данные для вычисления в работе взяты из Приложения 2.

     Предварительный анализ структуры активов проводится на основе данных, приведенных в табл. 3.

 

      Таблица 3

    Анализ  структуры активов  ИП Рукавишников И.О., (в тыс. руб.)

 

      Анализ  данных табл. 3 показывает, что к концу 2009 года по отношению к концу 2008 года произошло увеличение суммы внеоборотных активов и прирост оборотных активов.

      Таким образом, можно сделать вывод  о том, что основной прирост источников ИП Рукавишников И.О. был направлен на прирост оборотных активов.

      Коэффициент соотношения оборотных активов  уменьшился к концу 2009 года по отношению к 1 января 2008 года, а именно с 77,5 до 6,92.

     Важную  характеристику структуры средств  предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы стоимостей производственных основных средств и незавершенного строительства, а также производственных запасов и незавершенного производства (основные средства принимаются в расчет по остаточной стоимости) к общей стоимости всех активов организации. Нормальным для  предприятий считается следующее ограничение показателя: k_п..им   0,5.

     Рассчитаем  k_п..им  для ИП Рукавишников И.О. на конец 2008 и 2009 гг.:

     k_п..им  = 0,5 – на конец 2008 года;

     k_п..им  = 0,55 – на конец 2009 года.

     Анализируя  и сравнивая эти коэффициенты, можно сделать вывод:

     - значения k_п..им  на протяжении 2008-09 гг. равен 0,5.

       Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия и коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

     При расчете данных коэффициентов следует брать реальный собственный капитал, совпадающий с величиной чистых активов. Расчет реального собственного капитала и скорректированных заемных средств представлен в табл. 4 и 5.

      Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия

    k_{A =}

.        

    и коэффициент соотношения заемных  и собственных средств, вычисляемый по формуле:

     k _з/с   = 

.

     Нормальные  ограничения для коэффициентов: k_A 0,5, k _з/с 1 означают, что обязательства организаций могут быть покрыты собственными средствами. Положительно оцениваются рост коэффициента автономии, свидетельствующий об увеличении финансовой независимости, и уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, отражающее уменьшение финансовой зависимости.

 

Таблица 4

Реальный  собственный капитал  ИП Рукавишников И.О. (в тыс. руб.)

 

     Показатели  табл. 4 указывают на то, что реальный собственный капитал предприятия за исследуемый период с конца 2008 г. до конца 2009 г. незначительно увеличился с 173500 тыс. руб. до 204337 тыс. руб., это произошло за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли предприятия.

Таблица 5

Скорректированные заемные средства ИП Рукавишников И.О.  (в тыс. руб.)

 

     Анализируя  данные табл. 5, можно сказать, что у предприятия ИП Руковишников И.О. к концу 2009 года сумма долгосрочных пассивов увеличилась, за счет появления сумм по займам и кредитам.

     Однако  к концу 2009 года у ИП Рукавишников И.О. значительно увеличились краткосрочные обязательства.

     Основные  кредиторы ИП Рукавишников И.О.: поставщики и подрядчики, персонал организации, государственные внебюджетные фонды и бюджет государства РФ и прочие кредиторы.

Таблица 6

Анализ  структуры пассивов ИП Рукавишников И.О. (в тыс. руб.)

 

     Положительно  оцениваются рост коэффициента автономии, свидетельствующий об увеличении финансовой независимости, и уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, отражающее уменьшение финансовой зависимости.

     На  основании данных и расчетов, приведенных в табл. 6, следует отметить, что исследуемого нами предприятия картина прямо противоположная:

     - уменьшение коэффициента автономии,  если в 2008 году был 0,16  рамках, то в 2009 году снизился до 0,12;

     - увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств с 5,43 до 7,24 к концу 2009 года.

     Значения  данных коэффициентов указывают  на то, что обязательства предприятия  ИП Рукавишников И.О. не могут быть покрыты собственными средствами, что говорит об увеличении финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов.

     Таким образом, проведенный структурный  анализа активов и пассивов, а  также коэффициентов указывает  на то что ИП Рукавишников И.О. в 2009 году  основную часть средств расходовало на увеличение оборотных активов. Это крайне отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия, которая снижается.

     Далее проведем анализ финансовой устойчивости фирмы. Анализ разности реального собственного капитала и уставного капитала на ИП Руковишников И.О. приводится в табл.7.

     В ходе анализа устанавливается достаточность величины реального собственного капитала. 

    Таблица 7

    Анализ  разности реального  собственного и уставного  капитала

    ИП  Рукавишников И.О. (в тыс. руб.)