Проведение анализа экономического и финансового состояния предприятия

 

     Анализируя  данные табл. 7, можно сделать следующие выводы:

     - прирост собственного капитала ИП Рукавишников И.О., составляет 30837 тыс. руб., с 1286 тыс. руб. на конец 2008 г. и до 32123 тыс. руб. на конец 2009 года соответственно;

     - сумм по статьям собственные  акции и задолженность учредителей  по взносам в уставный капитал  у предприятия в 2008 и 2009 годах нет;

     - отвлечение собственного капитала  на предприятии за 2008-09 гг. не происходило.

     Следующей задачей после анализа наличия и достаточности собственного капитала является анализ наличия и достаточности источников формирования запасов. Анализ обеспеченности запасов источниками ИП Руковишников И.О. приводится в табл. 8.

Таблица 8

    Анализ  обеспеченности запасов  источниками ИП Рукавишников И.О., (в тыс. руб.)

 

     Наряду  с абсолютными показателями финансовую устойчивость организации характеризуют также финансовые коэффициенты.

     Состояние   оборотных   средств   отражается в следующих показателях.

     Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами — определяет степень обеспеченности СОС организации, необходимую для финансовой устойчивости:

    К_об.СОС =

> 0,1. 

     Коэффициент обеспеченности материальных запасов  собственными оборотными средствами — показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных:

    К_об.мз =

= 0,5-0,8 

     Уровень рассматриваемого показателя оценивается, прежде всего, в зависимости от материальных запасов организации. Если их величина значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов, т.е. показатель будет меньше единицы. И, наоборот, при недостаточности у организации материальных запасов для бесперебойного осуществления деятельности, показатель может быть выше единицы, но это вряд ли можно считать признаком хорошего финансового состояния.

     Коэффициент маневренности собственного капитала (К_м) показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения. Он определяется путем деления собственных оборотных средств на сумму всех источников собственных средств:

    К_м =

.  

     Оптимальный уровень К_м равен 0,5.

     Рассчитаем  коэффициент маневренности, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами и коэффициент обеспеченности запасов собственными источникам:

    k_м =  0,91 – на конец 2006 года; k_м = -0,04 – на конец 2009 года.

    k _об.СОС. = 0,14 – на конец 2006 года; k _об.СОС. = -0,005 – на конец 2009 года

    k_об. = 0,27 – на конец 2006 года; k_об. = -0,011 – на конец 2009 года.

     Проведя анализ наличия и достаточности  реального собственного капитала, анализ обеспеченности запасов источниками  их формирования и рассмотрев абсолютные показатели финансовой устойчивости и финансовые коэффициенты ИП Рукавишников И.О., можно сделать вывод о том, что предприятие в 2008 году находилось в плохом финансовом положении, однако в 2009 году показатели, характеризующие финансовое состояние снизились и у предприятия  степень финансовой устойчивости стала еще ниже. 

    Далее по данным баланса предприятия (Приложение 2) и отчета о прибылях и убытках (Приложение 3) проведем анализ ликвидности и платежеспособности. Прежде чем произвести расчет показателей ликвидности сгруппируем активы по степени ликвидности (табл. 9).

    Таблица 9

Группировка активов по степени  ликвидности ИП Рукавишников И.О. 2008-09 гг.

 

    Соответственно  рассчитаем и обязательства предприятия (табл. 10)

    Таблица 10

Группировка пассивов по степени  ликвидности ИП Руковишников И.О. 2008-09 гг.

 

     Анализируя  показатели таблиц 9 и 10, следует сделать вывод о ликвидности баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

    А₁ 

П₁; А₂ П₂; А₃ П₃; А₄ П₄.

     Изучение  соотношений этих групп активов  и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

     При этом следует учитывать риск недостаточной  ликвидности, когда недостает высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низко доходными, происходит потеря прибыли для предприятия.

     20300 < 102455 – на конец 2008  г.;       23483 < 436649 – на конец 2009 г.

     1071574 > 840377  – на  конец 2008  г.;  1425861 > 1043103 – на конец 2009 г.

     10246 >0 – на конец 2008  г.;      22516 > 351  – на конец 2009 г.

     14212 < 172225 – на конец 2008  г.;   212581 < 172225 – на конец 2009 г.

     Таким образом, на основании выше представленных неравенств, следует сделать вывод о неликвидности баланса, изучение соотношений групп активов показало тенденции к отрицательному изменению в структуре баланса по группам 1, 3 и 4.

     Традиционно расчеты начинают с определения  коэффициента абсолютной ликвидности. Он представляет собой отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

     К_ал = ДС : КП

     Где ДС – денежные средства и их эквиваленты

     КП  – краткосрочные пассивы 

     Нормальное  ограничение - К_ал > 0,2-0,5. Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время, что является одним из условий платежеспособности.

     Если  фактические значения коэффициента укладываются в указанный диапазон, то это означает, что в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (в основном за счет обеспечения равномерного поступления платежей от партнеров по бизнесу) имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена за 2-5 дней (1 : 0,5; 1 : 0,2).

     Следующим коэффициентов является коэффициент критической ликвидности, или промежуточный коэффициент покрытия. Он рассчитывается как частное от деления величины денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и расчетов на сумму краткосрочных обязательств организации. В этом случае к сумме активов, используемых для погашения краткосрочных обязательств, добавляют краткосрочную дебиторскую задолженность и определяют либо возможность полного покрытия краткосрочных обязательств этими активами, либо долю обязательств, которые могут быть покрыты в данной ситуации.

     Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Теоретически оправданные оценки этого коэффициента 0,8.

     К_к.л = (II А – стр. 210, 220, 230) : КП

     Где ДБ – расчеты с дебиторами.

     На  заключительном этапе анализа рассчитывают коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия:

     К_т.л = (II А – стр.  220, 230) : КП

     Где II А – итог второго раздела актива баланса.

     Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Он характеризует платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Уровень коэффициента покрытия зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат.