Бизнес план галерея шоколада

Таблиця 7.2 - Розмір амортизаційних відрахувань підприємства «Галерея шоколаду»

Рік	Розрахунок	Амортизаційні відрахування	Накопичена амортизація	Балансова вартість устаткування
				58 401,0
1	5/15	17 800,3	17 800,3	40 600,7
2	4/15	14 240,3	32 040,6	26 360,4
3	3/15	10 680,2	42 720,8	15 680,2
4	2/15	7 120,1	49 840,9	8 560,1
5	1/15	3 560,1	53 401,0	5 000,0

 

Прогнозовані майбутні грошові  потоки можна визначити, виходячи із даних, наведених у таблиці 7.3.

 

Таблиця 7.3 -  Прогнозовані майбутні грошові потоки підприємства «Галерея шоколаду»

Рік	Споживання (виробництво),        кг/рік	Повна собівартість,     грн./рік	Повна собівартість,       грн./кг	Націнка, %	Ціна реалізації, грн./кг	Виручка від реалізації (грошовий потік), грн./рік
1	720	248 392,8	345,0	40	483,0	347 760,0
2	828	276 599,2	334,1	48	494,5	409 446,0
3	972	310 804,3	332,1	50	498,2	484 250,0
4	1 080	335 639,9	321,5	58	507,9	548 532,0
5	1 152	363 517,9	315,6	62	510,3	587 867,0

 

Обсяги виробництва визначаються виходячи із припущення, що вся виготовлена  продукція має бути реалізована  споживачам. Тобто, прогнозоване споживання, а отже і виробництво, становить, у 2012 році 2 кг на день, у 2013 році – 2,3 кг/день, у 2014 році – 2,7 кг/день, у 2015 році – 3 кг/день, у 2016 році – 3,2 кг/день. Повна собівартість визначається із урахуванням амортизаційних відрахувань. Повна собівартість кілограму продукції розраховується виходячи із розрахунку обсягів споживання. Ціна реалізації встановлюється виходячи із націнки, яка задається підприємством самостійно.

 

7.2. Визначення NPV проекту

Чисте сучасне значення (NPV) проекту визначається виходячи із середньої ставки за депозитами, яка становить 25%, з урахуванням якої обчислюється дисконтуючий множник та чисте сучасне значення проекту (таблиця 7.4.).

Таблиця 7.4 - Визначення NPV підприємства «Галерея шоколаду»

Рік	Грошовий потік, грн.	Дисконтуючий множник	Приведене значення грошового потоку, грн.
2012	347 760,0	0,7874	223 826,8
2013	409 446,0	0,6200	203 856,5
2014	484 250,0	0,4882	186 410,9
2015	548 532,0	0,3844	164 855,7
2016	587 867,0	0,3027	134 937,4
Всього			913 887,3

 

Виходячи із даних таблиці 7.4., можна  визначити чисте сучасне значення проекту (формула 7.1).

 

NPV = - 275 771,0 + 913 887,3 = 638 116,3 грн.                        (7.1)

Отже, проаналізувавши NPV проекту, можна зробити висновок, що оскільки, NPV > 0, то проект необхідно прийняти до виконання.

7.3. Визначення IRR проекту

IRR проекту визначається виходячи із значень прогнозованих майбутніх грошових потоків та значення здійсненої інвестиції (формула 7.2.).

 

                         (7.2)

Виходячи із формули 7.2, IRR проекту становить 64%. Вартість капіталу відповідає ставці дисконту і становить 25%. IRR проекту > вартості капіталу, а отже, проект необхідно прийняти до виконання.

 

7.4. Визначення періоду окупності проекту

Період окупності проекту визначається виходячи із прогнозованих майбутніх  чистих грошових потоків та продисконтованого чистого грошового потоку (таблиці 7.5.).

Таблиця 7.5 - Періоду окупності проекту підприємства «Галерея шоколаду»

Грошовий потік	Рік
	2012 р.	2013 р.	2014 р.	2015 р.		2016 р.	2017 р.
Чистий грошовий потік	(275 771)	347 760,0	409 446,0	484 250,0	548 532,0		587 867,0
Продисконтований ЧГП	(275 771)	223 826,8	203 856,5	186 410,9	164 855,7		134 937,4
Накопичений продисконтований ЧГП	(275 771)	- 51 944,2	+ 151 912,3	+ 338 323,2	+ 503 178,9		+ 638 116,3

Період окупності проекту = 1 + 51 944,2 / 203 856,5 = 1,26 років або 1 рік 95 днів

 

 

8. АНАЛІЗ РИЗИКІВ

8.1. Загальна характеристика  ризиків

В умовах сучасного функціонування підприємств необхідним є визначення ступеню ризиків, з якими може зіткнутися підприємство. При цьому  важливим є здійснення моніторингу ризиків, який включає контроль ризиків протягом всього життєвого циклу бізнес-проекту.

Ризики, з якими може зіткнутися підприємство «Галерея шоколаду» під час своєї діяльності, можна класифікувати за видами. Класифікація основних ризиків зображена на рис. 8.1.

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 8.1 – Класифікація ризиків бізнес-проекту відкриття підприємства «Галерея шоколаду»

Основним політичним ризиком є  нестабільність політичної влади України, а також неадекватність політичних рішень. Так, державна влада може впровадити режим заборони імпорту сировини, яка є  важливою для виробничого процесу підприємства. Політика країни може вплинути й на іноземні інвестиції в країну.

Фінансово-економічний ризик пов’язаний із зміною рівня інфляції, зміною цін постачальників сировини та валютним ризиком. Це, в свою чергу, призведе до формування збитків підприємства в результаті порушення процесу виробництва та реалізації продукції, товарно-грошових та фінансових операцій. Так, наслідком такого ризику може бути падіння попиту на продукцію в результаті зростання ціни на неї, що спричинена інфляцією. Функціонування підприємства залежить від постачальників сировини, тому в результаті підвищення цін на сировину постачальниками, прибуток підприємства скоротиться. В результаті коливання валюти підприємство може отримати збитки від різниці курсу різних валют.

На стадії функціонування можуть виникнути  технічні ризики. Так, зношеність устаткування може спричинити збільшення проекту  за рахунок закупівлі в майбутньому  нового устаткування або модернізації та ремонту існуючого. Причому за попередніми розрахунками ліквідаційна вартість устаткування через 5 років значно зменшується порівняно з балансовою вартістю устаткування та необхідного обладнання.

 

 

8.2. Аналіз беззбитковості проекту

Для визначення точки беззбитковості необхідно визначити змінні та постійні витрати за проектом (таблиця 8.1). Сама точка беззбитковості визначена у таблиці 8.2. Побудова точки беззбитковості проводиться за даними, наведеними у таблиці 8.3, її графічне зображення наведене на рис.8.2.

 

Таблиця 8.1 - Статті валових витрат підприємства «Галерея шоколаду» у 2012 році

 

Стаття постійних витрат		Сума, грн.	Стаття змінних витрат	Сума, грн.
Заробітна плата		145 200,0	Електроенергія	1 193,3
Відрахування у соціальні фонди		55 611,6	Вода	867,6
Амортизація		17 800,3	Упаковка	2 970,0
Витрати на рекламу		12 150,0	Сировина (основна)	8 640,0
Інші витрати		800,0	Сировина (допоміжна)	2 620,8
–		–	Інші витрати	540,0
Всього		231 561,9	Всього	16 830,9
Всього (ТС):	248 392,8

 

 

 

Таблиця 8.2 - Точка беззбитковості підприємства «Галерея шоколаду» у 2012 році

 

Рік          Найменування	2012 р.
Постійні витрати, грн.	231 561,9
Ціна за 1 кг шоколадної продукції, грн.	483,0
Змінні витрати на виробництво 1 кг шоколадної продукції, грн.	23,4
Точка беззбитковості	504

 

Таблиця 8.3 - Вихідні дані для побудови точки беззбитковості у 2012 році

 

Кількість	Загальні витрати	Виручка
0	231 561,9	0
126	234 510,3	60 858,0
256	237 458,7	121 716,0
378	240 407,1	182 574,0
504	243 355,5	243 432,0
630	246 303,9	304 290,0
720	248 392,8	347 760,0

 

 

Рис. 8.2. – Точка беззбитковості підприємства «Галерея шоколаду» у 2012 році

 

 

Точка  беззбитковості підприємства «Галерея шоколаду» у 2013 році визначена згідно із даними про постійні та змінні витрати (таблиця 8.4, таблиця 8.5, таблиця 8.6.). Графічно точка беззбитковості зображена на рис.8.3.

 

Таблиця 8.4 - Статті валових витрат підприємства «Галерея шоколаду» у 2013 році

 

Стаття постійних витрат		Сума, грн.	Стаття змінних витрат	Сума, грн.
Заробітна плата		166 980,0	Електроенергія	1 432,0
Відрахування у соціальні фонди		63 953,3	Вода	1 041,1
Амортизація		14 240,3	Упаковка	3 564,0
Витрати на рекламу		10 327,5	Сировина (основна)	10 368,0
Інші витрати		900,0	Сировина (допоміжна)	3 145,0
–		–	Інші витрати	648,0
Всього		256 401,1	Всього	20 198,1
Всього (ТС):	276 599,2