Виды финансовых рисков торгового предприятия и принципы управления ими

________________

Плеханова В. Рисками нужно управлять// Консультант, N 21, 2009

     Риск — категория вероятностная, поэтому в процессе оценки неопределенности и    количественного определения степени риска используют вероятностные расчеты.

Количественная  оценка вероятности наступления  отдельных рисков и то, во что они могут обойтись, позволяет ЛПР выделить наиболее вероятные по возникновению и весомые по величине потерь риски, которые будут являться объектом дальнейшего анализа для принятия решения о целесообразности реализации проекта. Оценка вероятности также поможет ЛПР уяснить практические возможности выборочных исследований и дать прогноз будущих действий.

     Применительно к экономическим задачам методы математической статистики сводятся к систематизации, обработке и использованию статистических данных для научных и практических выводов. Метод исследования, опирающийся на рассмотрение статистических данных о тех или иных совокупностях объектов, называется статистическим. Основным элементом экономического исследования является анализ и построение взаимосвязей экономических переменных. Изучение таких взаимосвязей осложнено тем, что они не являются строгими, функциональными зависимостями.            Бывает достаточно трудно выявить все основные факторы, влияющие на данную переменную (например, прибыль, риск), многие такие взаимодействия являются случайными, носят неопределенный характер, и число статистических наблюдений является ограниченным. В этих условиях математическая статистика (то есть теория обработки и анализа данных) позволяет строить экономические модели и оценивать их параметры, проверять гипотезы о свойствах экономических показателей и формах их связи, что в конечном счете служит основой для экономического анализа и прогнозирования, создавая возможность для принятия обоснованных экономических решений. Теория вероятностей играет важную роль при статистических исследованиях вероятностно-случайных явлений. Здесь в полной мере находят применение такие, основанные на теории вероятностей разделы математической статистики, как статистическая проверка гипотез, статистическое оценивание распределений вероятностей и входящих в них параметров и др.

Методы  принятия решений в условиях риска  также разрабатываются и обосновываются в рамках так называемой теории статистических решений. Суть

________________

Плеханова В. Рисками нужно управлять// Консультант, N 21, 2009

статистического метода, как уже указывалось, заключается в том, что анализируется

статистика  потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии (экономическая ситуация), устанавливается величина и частость получения того или иного экономического результата и составляется наиболее вероятный прогноз на будущее. Не достатком статистического подхода к измерению риска является тот факт, что он основывается на имеющихся статистических данных прошлых периодов, в то время как оценка риска относится к будущим событиям. Это снижает ценность данного подхода к условиях быстро меняющейся экономической обстановки. В то же время достоинством данного подхода к измерению риска является его объективность.

     Экономико-математические задачи, цель которых состоит в нахождении наилучшего (оптимального) с точки зрения некоторого критерия (или критериев) варианта использования имеющихся ресурсов (труда, капитала, и пр.), называются оптимизационными. Оптимизационные задачи решаются с помощью оптимизационных моделей методами математического программирования. Необходимым условием использования оптимального подхода к планированию и управлению (принципа оптимальности) является гибкость, альтернативность производственно-хозяйственных ситуаций, в условиях которых приходится принимать планово-управленческие решения. Именно такие ситуации, как правило, и составляют повседневную практику хозяйствующего субъекта (выбор оптимального ассортимента производственной программы, прикрепление к поставщикам, составление портфеля ценных бумаг, вложение инвестиций в оптимальный проект, маршрутизация, раскрой материалов и т.д.).

     Структура оптимизационной модели состоит из целевой функции, области допустимых решений и системы ограничений, определяющих эту область, Целевая функция в самом общем виде, в свою очередь, также состоит из трех элементов: управляемых переменных, неуправляемых переменных и формы функции (вида зависимости между ними). Если все функции, описывающие некоторую экономическую ситуацию линейны, то имеем задачу линейного программирования, к которой и будет сведена задача игры с природой о нахождении оптимального __________________

Дмитриев  М.Н., Кошечкин С.А. Количественный  анализ   риска  инвестиционных проектов // http://www.cfin.ru.

ассортимента  продукции, выпускаемой швейным  производством.

С каждой задачей линейного программирования связана другая задача, называемая двойственной по отношению к исходной. Совместное изучение данной задачи и двойственной к ней задачи служит инструментом анализа и принятия правильных решений в условиях постоянно меняющейся экономической ситуации. 

Структура системы управления рисками торгового предприятия 

      Риск - это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно

воздействовать  через финансовый механизм. Такое  воздействие осуществляется с

помощью приемов финансового менеджмента  и особой стратегии. В совокупности

стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е.

риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент пред­ставляет  собой часть

финансового менеджмента.

     В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы

по снижению степени риска, искусство получения  и увеличения дохода

(выигрыша, прибыли) в неопределенной хозяйственной  ситуации.

     Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции

предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при

оптимальном, приемлемом для предпринимателя  соотношении прибыли и риска.

     Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и

экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого

управления.

     Риск-менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления.

Под стратегией управления понимаются направление и способ использования

средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует

определенный  набор правил и ограничений для  принятия решения. Стратегия

позволяет сконцентрировать усилия на вариантах  решения, не противоречащих 

  _____________

Керимов В.Э., Роженецкий О.А.  Анализ  соотношения  «затраты — объем — прибыль» // Менеджмент в России и за рубежом. — 2000. — №4.

принятой  стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения

поставленной  цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой

стратегии.

     Тактика - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели

в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор оптимального

решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной  ситуации методов и

приемов управления.

     Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем:

управляемой подсистемы (объекта управления) и  управляющей подсистемы

(субъекта управления).

Объектом  управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые вложения

капитала  и экономические отношения между  хозяйствующими субъектами в

процессе  реализации риска. К. этим экономическим  отношениям относятся

отношения между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между

предпринимателями (партнерами, конкурентами) и т.п.

     Субъект управления в риск-менеджменте - это специальная группа людей

(финансовый  менеджер, специалист по страхованию,  аквизитор, актуарий,

андеррайтер и др.), которая посредством различных приемов и способов

управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование

объекта управления.

     Процесс воздействия субъекта на объект управления, т.е. сам процесс

управления, может осуществляться только при условии циркулирования

определенной  информации между управляющей и  управляемой подсистемами. Процесс

управления  независимо от его конкретного содержания всегда предполагает

получение, передачу, переработку и использование  информации. В риск-

менеджменте получение надежной и достаточной в данных условиях информации

играет  главную роль, так как оно позволяет  принять конкретное решение по

действиям в условиях риска.

  _______________

Керимов В.Э., Роженецкий О.А.  Анализ  соотношения  «затраты — объем — прибыль» // Менеджмент в России и за рубежом. — 2000. — №4.   

     Информационное обеспечение функционирования риск­менеджмента состоит из

 разного рода и вида информации: статистической, экономической, коммерческой,

финансовой  и т.п.

     Эта информация включает осведомленность о вероятности того или иного

страхового  случая, страхового события, наличии  и величине спроса на товары,

на капитал, финансовой устойчивости и платежеспособности своих клиентов,

партнеров, конкурентов, ценах, курсах и тарифах, в том числе на услуги

страховщиков, об условиях страхования, о дивидендах и процентах и т.п.

     Тот, кто владеет информацией, владеет рынком. Многие виды информации часто

составляют  предмет коммерческой тайны. Поэтому  отдельные виды информации

могут являться одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау) и

вноситься в качестве вклада в уставный капитал  акционерного общества или    

товарищества.

     Менеджер, обладающий достаточно высокой квалификацией, всегда старается

получить  любую информацию, даже самую плохую, или какие-то ключевые моменты

такой информации, или отказ от разговора  на данную тему (молчание - это тоже

язык  общения) и использовать их в свою пользу. Информация собирается по

крупицам. Эти крупицы, собранные воедино, обладают уже полновесной

информационной  ценностью.

     Наличие у финансового менеджера надежной деловой информации позволяет ему

быстро  принять финансовые и коммерческие решения, влияет на правильность

таких решений, что, естественно, ведет к  снижению потерь и увеличению

прибыли. Надлежащее использование информации при заключении сделок сводит к

минимуму  вероятность финансовых потерь.