Учетная политика предриятия

 
 

      Глава 4  Анализ бухгалтерского баланса на примере  предприятия МУСП « Агрокомплекс Ковдорский»

     Бухгалтерский баланс МУСП «Агрокомплекс Ковдорский»  является одним из важнейших источников информации для анализа эффективности работы предприятия. Данные баланса необходимы следующим пользователям: руководству организации - при анализе и планировании; банкам и другим кредиторам - для оценки финансовой устойчивости.

     Анализ  непосредственно по балансу не позволяет  выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации, поэтому используют сравнительный аналитический баланс, который можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнение его показателями структуры.

     В число исследуемых показателей  обязательно нужно включать следующие:

     1) Общую стоимость активов организации,  равную сумме разделов 1 и 2 баланса (стр. 190+ стр. 290)

     to= 18459+23654-42113

     to= 18459+23654=42113

     ti= 25824+20208=46032

Темп роста (Тр) =                                                            =46032/42113*100=109,3%

     Стоимость активов увеличилась на 9,3 %.

     2)Стоимость  внеоборотных средств или недвижимых активов, равную итогу раздела 1 баланса (стр. 190) 

     t₀=18459 t =25824

     Тр =25824/18459 *100%=139,89%

     Стоимость внеоборотных средств увеличилась  на 39,89%.

     3)Стоимость  оборотных средств, равную итогу  раздела 2 (стр. 290) 

     t₀=23654 t =20208

     Тр = 20208/23654 * 100%=85,43%

     Стоимость оборотных средств уменьшилась  на 14,57% за счет сокращения запасов и  дебиторской задолженности до 1 года.

     4)Стоимость  материальных оборотных средств  (стр.210+ стр.220) 

     t =19381 t =18432

     Тр = 18432/19381 *100%=95,1%

     Стоимость материальных оборотных средств  уменьшилась на 4,9%.

     5)Величину  собственного капитала, равную итогу  раздела 3 баланса (стр.490) 

     t₀=23583 t =28927

     Тр=28927/23583 *100%=122,66%

     Величина собственного капитала увеличилась на 22,66%.

     6)Величину  заемного капитала, равную сумме  итогов разделов 4 и 5 баланса 
(стр.590+стр.690)  .

     t₀=8972+9558=18530 t =6710+10395=17105

     Тр= 17105/18530*100%= 92,31%

     Величина  заемного капитала уменьшилась на 7,69%.

     7)Величину   собственных   средств   в   обороте,   равную   разнице итогов 
разделов 3 и 1 баланса (стр.490- стр.190)

     t₀=23583-18459=5124 t =28927-25824=3103   

     Tp = 3103/5124 *100%=60,56%

     Величина  собственных средств в обороте уменьшилась на 39,44%. Доля собственного оборотного капитала to=5124/23583 *100%=21,7% Доля   собственного   оборотного   капитала      t =   3103/28927*100% =10,7%

     8) Рабочий капитал, равный разнице  между оборотными активами и 
текущими обязательствами (стр.290-стр.690) 

     to= 23654-9558=14096 t =20208-10395=9813

     Tp = 9813/14096 *100%= 69,6 %

     Рабочий капитал уменьшился на 30,4%.

     Наметилась  тенденция к улучшению финансовой устойчивости, так как доля собственного оборотного капитала в динамике уменьшается на 11%, но остается более 10%; темп роста собственного капитала выше темпа роста заемного капитала на 30,35%, а темпы роста дебиторской задолженности и кредиторской задолженности уравновешивают друг друга, то есть на конец отчетного года уменьшаются.

     Качественная  оценка ликвидности  баланса.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу структурных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания [12 С.261].

     Таблица 1 - Группировка активов по степени  ликвидности 

     Выделяют 3 этапа анализа:

1)В  зависимости от степени ликвидности,  то есть скорости превращения  денежные средства, активы предприятия  подразделяются на следующие  группы:

A1 - абсолютно- ликвидные активы

     to=191 t =422

     А2- быстро реализуемые активы

     t₀=4082 t =1233

     A3- медленно реализуемые активы

     t₀=6558 t =18432

     А4-медленно реализуемые активы 
t₀=18459 t =25824+121=25945

     2)Пассивы  баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

     П -наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность стр.620)

     t₀=6558 t =10395

     П₂- краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы) (стр.610+стр.630+стр.660)

     t₀=3000

     П₃- долгосрочные пассивы (статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) (стр.590+стр.640+стр.650)

     t₀=8972 t =6710

     П4- постоянные или устойчивые пассивы (собственный капитал организации  стр.490)

     t₀=23583       t =28927

     3)Для  определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву, совпадающих по степени ликвидности и срочности.

     2004 2005

     191<6558 422<10395

     4082>3000 1233>-

     19381>8972 18432>6710

     18459>23583 25945>28927

     В результате проведенного анализа можно  сделать вывод, что на начало и на конец отчетного периода ситуация не меняется. Первое неравенство показывает, что предприятие не способно своевременно выплачивать все свои обязательства, и оно отличается от оптимального варианта, ликвидность баланса не соответствует абсолютной, так как первое неравенство не соблюдается.

     Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие  показатели:

     1)Текущая  ликвидность (ТЛ) = (A +A₂) - (П1+П2) 

     ТЛо=(191+4082)-(6558+3000)=4273-9558=-5285

     ТЛ₁=(422+1233)-10395=1655-10395=-8740

     Текущая ликвидность свидетельствует о  неплатежеспособности организации  на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

 
     2)Перспективная  ликвидность (ПЛ) = А₃ -П₃ 

     ПЛо=19381-8972=10409 ПЛ₁=18432-6710=11722

     Перспективная ликвидность показывает прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

     Коэффициентный  анализ ликвидности.

     1)Коэффициент  абсолютной ликвидности

     Ка.л.= ДС+КФВ/ТО = А /П +П  

     Ка.л.₀= 191/6558+3000=0,02

     Ка.л.о =0,02, то есть на 2004 год предприятие  не может погасить свои обязательства.

     Ка.л.1= 422/10395 =0,04

     Ка.л.1 =0,04, то есть на 2005 год предприятие  не может погасить свои обязательства  в краткосрочный период, но при этом оно может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

     Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается на определенный момент времени.

     2)Коэффициент  текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

     Кт.л. = А1+А2+А3/П1+П2 

 
      Кт.л.₀=191+4082+19381/6558+3000=23654/9558=2,47

     Превышение  оборотных активов над текущими обязательствами обеспечивает резервный  запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие  при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Данный результат удовлетворяет необходимому значению, т.к.>2.

     Кт.л.₁=422+1233+18432/10395=20087/10395=1,93

     Кт.л.1=1,93. Это значит, что на 1 рубль текущих  обязательств приходится 1 руб. 93 коп. оборотных активов. Предприятие может рассчитываться по всем своим обязательствам, при этом у него останется 93 копеек с каждого 1,93 руб. оборотных активов. Произошло снижение данного показателя на 0,54 руб. по сравнению с 2004 годом и на 0,07 руб. по сравнению с абсолютным показателем. Если эта тенденция сохраниться, то произойдет ухудшение платежеспособности.

     3) Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности

     Кср.л.= ДС+КФЗ+ДЗ_Д01 _г. / ТО= А_]+А₂=П₁+П₂ 

     К_ср.л.о=191+4082/6558+3000=4273/9558=0,45

     K = 422+1233/10395=0,16

     Нормативное значение данного показателя 0,7-1. Однако в данном случае оно является недостаточным, т.к. большую долю ликвидных средств  составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать.

     4) Ликвидность при мобилизации средств

     Лм.с.=Запасы/ТО 

       Л_м.с.о=18432/10395=1,77

     Л_мс0 показывает, что на предприятии очень большое количество запасов, что не позволяет предприятию выплачивать текущие обязательства. Такое большое количество запасов связано с выращиванием животных для изготовления молочных и мясных изделий, то есть эти запасы необходимы.

     Л_м.с.1= 21098/24345=0,86

     Лм.с.1 удовлетворяет рекомендуемому значению (0,5-1), то есть на 1 рубль текущих обязательств приходится 0,86 рублей запасов - предприятия и при условии достаточно быстрой мобилизации запасов в денежные средства предприятие может погасить 86% всех своих обязательств.

     5) Коэффициент платежеспособности

     Кпл.= А-ТО-ДО 

     К_пл.0 = 46032-10395-6710=28927

     Денежные  средства, которые можно направить  на погашение своих обязательств составляют 28927 рублей.

     Кпл.1= 59961-24345-1500=34116

     На 2005 год денежные средства по сравнению  с 2004 годом увеличились на 5189 рублей.

     Коэффициенты  ликвидности могут характеризовать  финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Для анализа этих показателей данных бухгалтерской отчетности недостаточно, а требуются дополнительно данные управленческого учета.

     6) Маневренность чистого оборотного капитала

     М чок = 3/ЧОК=А₃/(А₁+А₂+Аз)-(П₁+П₂)