Роль платежного баланса в управлении денежными потоками

 

     Задание 

     Раскрыть теоретический вопрос: «Роль платежного баланса в управлении денежными потоками», а также решить три задачи. 

     Задача  №1 

     Определить  эффект финансового рычага с учетом инфляции, прирост эффекта финансового  рычага, составляющие прирост эффекта  финансового рычага при различной  структуре капитала предприятия. 

 
 

     Задача  №2 

     Определить  величину долгосрочных и краткосрочных  пассивов, собственный оборотный  капитал по каждой стратегии. Графически отобразить варианты стратегии финансирования оборотных активов. 

 

     Задача  №3 

     На  основании данных провести первичный  экспресс-анализ: определить силу операционного  рычага по анализируемому фактору; провести анализируемым факторам; провести анализ безубыточности; определить компенсирующий объем реализации при  прогнозируемом изменении одного из факторов, построить  кривые безразличия, проанализировать полученные результаты. По полученным данным построить графики. 

 

     Реферат 

     Данная  пояснительная записка представляет собой курсовую работу по дисциплине «Финансовый менеджмент». Работа состоит  из двух частей: одного теоретического вопроса и трех практических задач.

     Целью данной курсовой работы является раскрыть теоретический вопрос на тему: роль платежного баланса в управлении денежными потоками и решить три практических задачи.

     Задачами  данной работы – рассмотрение следующих вопросов:

     - Макроэкономическое значение, основные статьи и структура платежного баланса. Торговый баланс, баланс текущих операций и баланс движения капитала;

     - Взаимосвязь счетов платежного баланса. Колебания валютного курса как инструмент автоматического урегулирования платежного баланса;

     - Официальные валютные резервы Центрального Банка. Влияние макроэкономической политики на состояние платежного баланса. Дефицит и кризис платежного баланса.

     Во  второй части курсовой работы произведено  решение трех практических задач  на темы: эффект финансового рычага, виды стратегии финансирования оборотных активов и первичный экспресс- анализ.

     ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС, РЕЗИДЕНТ, ТОРГОВЫЙ БАЛАНС, КРЕДИТ, ДЕБЕТ, АБСОРБЦИЯ, БАЛАНС ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛА, ТЕКУЩИЙ  СЧЕТ, ФИНАНСОВЫЙ СЧЕТ, ВНУТРЕННИЙ БАЛАНС, ВНЕШНИЙ БАЛАНС, НАЦИОНАЛЬНЫЕ СБЕРЕЖЕНИЯ, ЦЕНТРАЛЬНЫЙ  БАНК.

     Курсовая  работа содержит расчетно-пояснительную  записку из 36 страниц текста; 13 таблиц; 6 рисунков; библиографический список, включающий   9 источников.

 

     Содержание 

     Введение5

1. Роль платежного баланса в управлении денежными потоками6

     1.1 Макроэкономическое значение, основные статьи и структура платежного баланса. Торговый баланс, баланс текущих операций и баланс движения капитала. 6

     1.2 Взаимосвязь счетов платежного баланса. Колебания валютного курса как инструмент автоматического урегулирования платежного баланса9

     1.3 Официальные валютные резервы Центрального Банка. Влияние макроэкономической политики на состояние платежного баланса. Дефицит и кризис платежного баланса. 11

     2. Практическая часть14

     2.1 Задача №114

     2.2 Задача №221

     2.3 Задача №325

     Заключение34

     Библиографический список36 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

     Введение 
 

     В современных экономических условиях особую важность приобретает правильное управление движением финансовых ресурсов. Искусство финансового управления опирается на знание методологии  и техники финансового менеджмента, умении применять на практике его  приемы.

     Платежный баланс составляется с целью учета  результатов внешнеэкономической  деятельности страны. Он является важнейшим  источником информации, которая позволяет  судить об эффективности участия  страны в международном разделении труда и служит основой для  принятия решений в области внешнеэкономической  политики. Платежный баланс – это статический документ, в котором в систематизированном виде отражены все внешнеэкономические операции страны с другими государствами за определенный период времени. Платежный баланс характеризует соотношение платежей, поступающих в страну из-за границы, и платежей, произведенных ею за границей.

     Целью данного курсового проекта является раскрытие теоретического вопроса  о роли платежного баланса в управлении денежными потоками и решение практических задач.

     Цель  будет достигнута при решении  следующих задач:

     1. в первой части рассмотрены  такие вопросы, как:

• Макроэкономическое значение, основные статьи и структура платежного баланса. Торговый баланс, баланс текущих операций и баланс движения капитала;
• Взаимосвязь счетов платежного баланса. Колебания валютного курса как инструмент автоматического урегулирования платежного баланса;
• Официальные валютные резервы Центрального Банка. Влияние макроэкономической политики на состояние платежного баланса. Дефицит и кризис платежного баланса.

     2. во второй части решение практических  задач на темы:

     - эффект финансового рычага,

     - виды стратегии финансирования  оборотных активов,

     - первичный экспресс- анализ.

       

 

1. Роль платежного баланса в управлении денежными потоками

 
 

     1.1 Макроэкономическое значение, основные  статьи и структура платежного  баланса. Торговый баланс, баланс  текущих операций и баланс движения капитала. 

     Платежный баланс — систематизированная запись итогов всех экономических сделок между резидентами данной страны (домашними хозяйствами, фирмами и правительством) и остальным миром в течение определенного периода времени (обычно года).

     Резидент  — любое лицо, проживающее в  данной стране более одного года независимо от его гражданства (подданства) и паспортного статуса. Работники посольств и военные всегда являются резидентами только своей страны независимо от срока их пребывания за рубежом.

     Макроэкономическое  назначение платежного баланса состоит в том, чтобы в лаконичной форме отражать состояние международных экономических отношений данной страны с ее зарубежными партнерами, являясь индикатором для выбора кредитно-денежной, валютной, бюджетно-налоговой, внешнеторговой политики и управления государственной задолженностью.

     Экономические сделки представляют собой любой обмен стоимости, то есть акт, в котором передается право собственности на товар, оказывается экономическая услуга или право собственности на активы переходит от резидента данной страны к резиденту другой страны.

     Любая сделка имеет две стороны, и поэтому  в платежном балансе реализуется  принцип двойной записи. Основными статьями платежного баланса являются кредит и дебет.

     Кредит  — отток стоимостей, за которым должен последовать их компенсирующий приток в данную страну. В кредите отражается отток ценностей из страны, за которые впоследствии ее резиденты получают платежи в иностранной валюте.

     Дебет — приток стоимостей в данную страну, за который ее резиденты должны впоследствии платить, возможно, наличными деньгами, то есть расходовать иностранную валюту.

     Общая сумма кредита должна быть равна общей сумме дебета платежного баланса по определению. При этом внутри платежного баланса могут быть выделены несколько частей.

     Все сделки между данной страной и  остальным миром включают в себя текущие операции и операции с капиталом. Соответственно, платежный баланс включает в себя три составных элемента:

1. счет текущих операций;
2. счет движения капитала и финансовых операций;

     

3. изменение официальных резервов.

 
 
 

     Таблица 1.1 – Обобщенная структура платежного баланса