Оценка финансового состояния предприятия

∆В_кр(пер) = B_кр(пep1) – В_{кр(пер0),}                                                         (4.5)

где B_кр(пep1) и В_{кр(пер0)} – объёмы реализации в точке безубыточности при уровне переменных затрат до реализации мероприятия (пер0) и после реализации мероприятия (пер1), руб.

    При изменении постоянных затрат  точка безубыточности будет равняться:

К_{кр(пост)} = З_пост1/(ц₀ – З_пер0),                                        (4.6)

где В_{кр(пост)} – объём реализации в точке безубыточности при постоянных затратах (З_пост1), руб.

    Изменение точки безубыточности  за счёт изменения постоянных затрат (∆В_{кр(пост)}) составляет:

∆В_{кр(пост)} = В_{кр(пост1)} – В_{кр(пост0)}                                                   (4.7)

    Влияние перечисленных факторов на точку безубыточности можно проанализировать. Очевидно, что наиболее чувствительно точка безубыточности реагирует на изменение продажной цены единицы продукции. При этом указанные показатели находятся в обратной зависимости. Если предприятие работает в режиме, близком к его полной производственной мощности, то его руководство практически не имеет возможности управлять ценой в сторону ее понижения, поскольку объём продаж, который необходим для обеспечения окупаемости затрат, резко увеличивается и может выйти за рамки производственных мощностей предприятия. При низкой загрузке мощностей предприятия снижение цены продажи может рассматриваться как фактор, способный повысить прибыльность работы предприятия за счёт возможного увеличения выпуска и реализации продукции. Высока также чувствительность точки безубыточности к изменению переменных затрат на единицу продукции. Между данным фактором и обобщающим показателем имеется прямая зависимость. Даже незначительный рост переменных затрат отрицательно сказывается на результатах работы предприятия.

    Увеличение постоянных затрат  приводит к более высокому  уровню точки безубыточности  и наоборот.

    Проведение анализа влияния на точку безубыточности одного изделия всех факторов осуществляется с использованием приема цепных подстановок в определенной последовательности. При этом показатели с индексом 0 обозначают значения базисного периода, а с индексом 1 – текущего (отчетного). Сначала определяется изменение точки безубыточности за счёт изменения уровня постоянных затрат, затем за счёт изменения цен продажи и за счет изменения переменных затрат на единицу изделия.

К_{кр(усл1)} = З_пост1/(ц₀ – З_пер0)                                        (4.8)

К_{кр(усл2)} = З_пост1/(ц₁ – З_пер0)                                        (4.9)

К_{кр(услЗ)} = З_пост1/(ц₁ – З_пер1) = К_кр1                                           (4.10)

    Изменение точки безубыточности  составит за счет изменения:

а) суммы  постоянных затрат К_{кр(усл1)} – К_кр0;

б) цены реализации продукции К_{кр(усп2)} – К_{кр(усл1)};

в) переменных затрат K_кр(ycл3) – К_{кр(усл2)}.

    Для предприятий с многономенклатурным  производством анализ влияния  факторов на безубыточный объём  продаж должен учитывать и  структурные сдвиги в ассортименте  продукции. Учёт влияния изменений в ассортименте продукции в стоимостном выражении проводится по следующей формуле:

B_кp = З_пост/∑(y_i * (ц_i – З_перi)/ц_i) = З_пост/∑(у_i * (1 – З_перi/ц_i),     (4.11 )

где у_i = к_i * ц_i/∑(к_i * ц_i) – удельный вес каждого вида продукции в общей сумме выручки от реализации;

       З_пост  - постоянные затраты, руб.

       З_перi  - переменные затраты i-го вида продукции, руб.

       ц_i  - цена i-го вида продукции, руб.

    Анализ влияния по факторам  на изменение точки безубыточности  многономенклатурного предприятия проведём по исходным данным, аккумулированным в таблице 5. 

Таблица 5

Исходные  данные для расчёта влияния факторов на изменение точки безубыточности многономенклатурного предприятия

 

B_кp = З_пост/∑(y_i * (ц_i – З_перi)/ц_i) = З_пост/∑(у_i * (1 – З_перi/ц_i)             (4.12)

     1.Определим  уровень точки безубыточности в стоимостном выражении составит по плановым данным (В_кр0):

   

         2. Определим уровень точки безубыточности  в стоимостном выражении  по  фактическим данным (В_кр1):

= 

     3. Определим  изменение точки безубыточности (∆В_кр) равно:

∆В_кр = В_кр1 – В_кр0 = 8059,10 – 7246,37 = 812,73 тыс. руб. 

    Расчёт влияния по факторам проведём способом цепных подстановок в следующей последовательности.

      1. Определим  влияние изменений  в объёме реализации и структуре продукции:

         - по продукции А:

   Следовательно, влияние изменений в объёме и структуре по продукции А составляет:

∆В_∆уА = В_усл1 – В_кр0 = 6561,68 – 7246,37 = -684,69 тыс. руб.

          - по продукции Б:

  

    Следовательно, влияние изменений в объёме и структуре по продукции Б равняется:

∆В_∆уБ = В_усл2 – В_усл1 = 8061,26 – 6561,68 = 1499,58 тыс. руб.

          - по продукции В:

    Следовательно,  влияние изменений в объёме и структуре по продукции В равняется:

∆В_∆уВ = В_усл3 – В_усл2 = 6749,91 – 8061,26 = -1311,35 тыс. руб.

    Итого по фактору изменений в объёме и структуре продукции влияние на точку безубыточности составляет:

-684,69 + 1499,58 + (-1311,35) = -496,46 тыс. руб.

     2.     Рассмотрим влияние  фактора удельных переменных  затрат на точку безубыточности  в стоимостном выражении.

          - по продукции А:

  =

 

    Влияние изменения удельных переменных затрат по продукции А равно:

∆В_{∆ЗперА} = В_усл4 – В_усл3 = 7270,08 – 6749,91 = 520,17 тыс. руб. 

          - по продукции Б:

  =

 

    Влияние изменения удельных переменных затрат по продукции Б равно:

∆В_{∆ЗперБ} = В_усл5 – В_усл4 = 6779,66 – 7270,08 = - 490,42 тыс. руб. 

          - по продукции В:

=

    Влияние изменения удельных переменных затрат по продукции В равно:

∆В_{∆ЗперВ} = В_усл6 – В_усл5 = 7920,79 – 6779,66 = 1141,13 тыс. руб.

    Итого по фактору изменения удельных переменных затрат влияние на точку безубыточности составляет:

520,17 + (-490,42) + 1141,13 = 1170,88 тыс. руб. 

        3.  Рассмотрим влияние фактора  изменения цены реализации продукции.

         - по продукции А:

 

 

    Следовательно, влияние изменения цены реализации продукции А равно:

∆В_∆цА = В_усл7 – В_усл6 = 8009,61 – 7920,79 = 88,82 тыс. руб. 

         - по продукции Б:

    

Следовательно, влияние изменения цены реализации продукции Б равно:

∆В_∆цБ = В_усл8 – В_усл7 = 8392,78 – 8009,61 = 383,17 тыс. руб. 

         - по продукции В:

=

 

    Следовательно, влияние изменения цены реализации продукции В равно:

∆В_∆цВ = В_усл9 – В_усл8 = 6715,91 – 8392,78 = - 1676,87 тыс. руб.

    Итого по фактору изменения  цены реализации влияние на точку безубыточности равно:

88,82  + 383,17 + (-1676,87) = -1204,88 тыс. руб.

         4. Определим влияние изменения  постоянных затрат на изменение  точки безубыточности: 

 

∆В_{∆Зпост} = В_кр1 – В_усл9 = 8059,10 – 6715,91 = 1343,19 тыс.руб.

    Проведем проверку вычислений:

∆В_кр = В_кр1 – В_кр0 = ∆В_∆уА + ∆В_∆уБ + ∆В_∆уВ + ∆В_{∆ЗперА} + ∆В_{∆ЗперБ} + ∆В_{∆ЗперВ} + ∆В_∆цА + ∆В_∆цБ + ∆В_∆цВ + ∆В_{∆Зпост} = (-496,46)+1170,88+(-1204,88)+1343,19= 812,73 тыс. руб.

    В целом по предприятию изменения точки безубыточности составили:

• снижение за счёт изменений в объёме и структуре продукции – на 496,46 тыс. руб.;
• рост за счёт изменения удельных переменных затрат – на 1170,88 тыс. руб.;
• снижение за счёт изменения цен реализации – на 1204,88 тыс. руб.;
• рост за счёт увеличения постоянных расходов – на 1343,19 тыс. руб.

         Общее изменение составило: (-496,46) + 1170,88 + (-1204,88)+1343,19= 812,73 тыс. руб.

    На анализируемом предприятии основной причиной, вызвавшей отклонение фактической выручки от реализации от плановой величины, стало увеличение постоянных расходов. За счёт этого фактора точка безубыточности возросла на 1343,19 тыс. руб.

 

Задание 5. Обоснование управленческих решений на основе маржинального анализа

    Для предприятий, стремящихся к повышению эффективности хозяйственной деятельности, необходимо разработать действенную стратегию и соответствующие ей инструменты обоснования управленческих решений по оптимальному сочетанию прибыли, себестоимости и объема производства выпускаемой продукции (выполнения работ или оказания услуг). Главной целью коммерческого предприятия, работающего в рыночных условиях, является получение максимально возможной величины прибыли. Однако добиться этого возможно на основе разумного сочетания объема продаж и цены реализации выпускаемой продукции (работы, услуги).

    Экономической наукой разработаны в рамках маркетингового анализа достаточно надежные требования к обоснованию управленческих решений, направленных на достижение максимально возможной величины прибыли. Главным условием применения этих подходов является предварительное деление затрат на постоянные и переменные. Чтобы обосновать управленческое решение по реализации конкретных мероприятий, необходимо придерживаться этих требований, что означает:

     -учесть  ограничения, обусловленные производственной  мощностью предприятия, обеспеченностью  оборотными средствами, трудовыми  ресурсами, а также учесть потребности  рынка в каждом товаре, с учетом  этих ограничений производить  корректировку планов, заключать договоры с поставщиками материальных, технических и энергетических ресурсов, а также формировать портфель заказов на выпускаемую продукцию;