Исследование и совершенствование стиля и методов руководства в организации на примере ИП Ахмедов Н.Б.

 

Характер финансового состояния предприятия определен как кризисное за счет недостатка общей величины источников покрытия запасов.

 

Таблица 2.11

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатели	2010г	2011г	2012г	Нормативное значение
Исходные данные, тыс.р.
1. Источники собственных средств	1003	704	630
2. Долгосрочные обязательства	0	0	0
3.Краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность и  прочие краткосрочные обязательства	3682	3594	4257
4.Внеоборотные активы	1103	1192	1094
5.Общая сумма текущих активов	3582	3106	3793
6. Валюта баланса	4685	4298	4887
7. Наличие собственных оборотных  средств	-100	-488	-464
Коэффициенты
финансовой независимости (стр.1:стр.6)	0,214	0,164	0,129	> 0,6
финансовой зависимости ((стр.2+стр.3):стр.6)	0,786	0,836	0,871	< 0,4
финансового риска ((стр.2+стр.3): стр.1)	4,771	6,798	8,494	< 0,67
финансовой устойчивости ((стр.1+стр.2):стр.6)	0,214	0,164	0,129	> 0,75
обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.7:стр.5)	-0,028	-0,157	-0,122	> 0,1
маневренности (стр.7:стр.1)	-0,100	-0,693	-0,737	0,2-0,5

 

Коэффициенты, характеризующие степень независимости предприятия от заемных источников, не соответствовали нормальным значениям ни в одном году. В отчетном 2012 году доля собственного капитала составила всего 12,9%, что очень неоптимистично характеризует устойчивость предприятия.

Коэффициент финансового риска на протяжении всего периода очень высок и растет в динамике. Коэффициент финансовой устойчивости, напротив, довольно низок и не достигает рекомендованного уровня.

Крайне отрицательным фактором можно назвать отсутствие собственных оборотных средств на предприятии, отрицательная динамика этого показателя относительно базового периода говорит о неоптимистичных тенденциях в формировании имущества (все больше внеоборотных средств формируется за счет заемных источников).

В целом наилучшие показатели финансовой устойчивости наблюдались в 2010 году, однако в этом году показатели были далеки от нормативных значений.

Проведем анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

Абсолютно ликвидным баланс признается в том случае, когда соблюдаются следующие 4 пропорции:

1. Быстрореализуемые активы должны покрывать наиболее срочные обязательства и превышать их.

2. Активы средней реализуемости должны покрывать краткосрочные обязательства или превышать их.

. Медленнореализуемые активы должны покрывать долгосрочные обязательства или превышать их.

. Труднореализуемые активы должны покрываться собственными средствами и не превышать их.

Анализ ликвидности баланса проводится на основе данных, представленных в таблице 2.12.

Баланс на протяжении всего периода не является абсолютно ликвидным в связи с недостатками наиболее ликвидных активов и постоянных пассивов.

 

 

Таблица 2.12

Анализ ликвидности баланса, тыс.руб.

Актив		2010	2011	2012	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
					2010	2011	2012
А		1	2	3	4	5	6
А1	Наиболее ликвидные активы	347	404	281	-2893	-2667	-3201
П1	Наиболее срочные обязательства	3240	3071	3482
А2	Быстро реализуемые активы	1191	826	914	749	303	139
П2	Краткосрочные пассивы	442	523	775
А3	Медленно реализуемые активы	2044	1876	2598	2044	1876	2598
П3	Долгосрочные пассивы	0	0	0
А4	Трудно реализуемые активы	1103	1192	1094	-100	-488	-464
П4	Постоянные пассивы	1003	704	630

 

Платежеспособность организации - это его способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Ликвидность - способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Коэффициенты платежеспособности и ликвидности отражают способность организации погасить свои краткосрочные обязательства легкореализуемыми средствами.

Определим платежеспособность предприятия на дату составления баланса, на период, равный продолжительности одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности и всех оборотных средств (таб.2.13).

 

Таблица 2.13

Оценка платежеспособности

Показатели	2009г	2010г	2011г	Нормативное значение
А	1	2	3	4
Исходные данные, тыс.р.
1. Общая сумма текущих активов	3582	3106	3793
2. Быстрореализуемые активы	1191	826	914
3. Наиболее ликвидные активы	347	404	281
4. Наиболее срочные обязательства	3240	3071	3482
5. Краткосрочные пассивы	442	523	775
Расчетные показатели
Коэффициент текущей ликвидности (стр.1:(стр.4+стр.5))	0,973	0,864	0,891	≥2
Коэффициент критической оценки ((стр.2+стр.3):(стр.4+стр.5))	0,418	0,342	0,281	≥1
Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.3:(стр.4+стр.5))	0,094	0,112	0,066	≥0,2

 

В течение всего периода организация не является абсолютно ликвидным (коэффициент абсолютной ликвидности меньше 0,2) и не платежеспособна на период, равный продолжительности одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности (коэффициент критической оценки < 1). Текущей ликвидностью предприятие также не обладает.

Наилучшие показатели ликвидности предприятие показывало в 2010 году. В целом показатели ликвидности неоптимистичны.

Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности. Данную группу показателей еще называют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами использования активов или коэффициентами управления активами, а также показателями оценки результатов хозяйственной деятельности, объединив с показателями рентабельности. По названию показателей этой группы можно судить о назначении их в целях финансового анализа.

Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли. Например, как быстро дебиторская задолженность превращается в наличность, каков возраст запасов и т.д.

Проанализируем показатели деловой активности организации ИП Ахмедов Н.Б. на основе данных, систематизированных в таблице 2.14.

 

Таблица 2.14

Показатели деловой активности

Показатели	Рекомендуемые значения, тенденции	2010г	2011г	2012г
1. Оборачиваемость активов (раз)	Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости	21,2502	22,8443	19,1719
		-	хорошо	внимание
2. Оборачиваемость запасов (раз)	то же	47,8870	51,7660	35,7429
		-	хорошо	внимание
3. Фондоотдача		90,2602	82,3700	85,6426
		-	внимание	хорошо
4.Оборачиваемость дебиторской задолженности (раз)	Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости	83,59	118,87	102,51
		-	хорошо	внимание
5.Время обращения дебиторской  задолженности	Положительная тенденция- сокращение времени обращения	4,366	3,071	3,561
		-	хорошо	внимание
6.Средний возраст запасов		7,622	7,051	10,212
		-	хорошо	внимание
7.Операционный цикл	Положительная тенденция- сокращение операционного цикла	11,989	10,122	13,772
		-	хорошо	внимание
8. Оборачиваемость оборотного капитала	Ускорение оборачиваемости - положительная тенденция	27,7937	31,6114	24,7016
		-	хорошо	внимание
9.Оборачиваемость собственного  капитала	то же	99,2592	139,4673	148,7190
		-	хорошо	хорошо

 

 

Коэффициент оборачиваемости активов на начало анализируемого периода составил 21,25, в 2011 году наблюдается рост оборачиваемости до 22,84, в отчетном периоде показатель снижется до 19,17. Таким образом, на 01.01.2011 г. каждый рубль активов предприятия оборачивался более 21 раза за год, в 2012 году активы оборачиваются всего 17 раз. При отрицательной динамике предприятию необходимо повышать объем реализации своих услуг, проанализировать состав активов и избавиться от ненужных активов, а также искать другие способы повышения оборачиваемости активов.

Оборачиваемость запасов имеет аналогичную тенденцию, снижение оборачиваемости увеличило средний возраст запасов.

Фондоотдача имеет нестабильную динамику: в сравнении с началом анализируемого периода за 2011 г. фондоотдача снизилась, однако в 2012 году фондоотдача предприятия растет.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в отчетном периоде снижается. Наилучшее значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности наблюдается в 2011 г., время ее обращения составляло 3 дня. То есть средний промежуток времени, который требуется для того, чтобы предприятие, реализовав услуги, получило деньги, равен 3 дням. В 2012 г. наблюдается снижение оборачиваемости до значения 102,51, период инкассации дебиторской задолженности составляет 3,6 дней. Значение показателя позволяет сделать вывод о том, что организация не имеет проблем с дебиторской задолженностью.

Операционный цикл предприятия в отчетном периоде имеет негативную тенденцию к увеличению. В 2012 году предприятию необходимо почти 14 день для превращения запасов и дебиторской задолженности в денежные средства. (Рисунок 2.4).

 

Рис.2.4. Операционный цикл и его составляющие в динамике

 

Оборачиваемость оборотного капитала в 2012 году имеет отрицательную динамику. Наличие неиспользуемых запасов замедляет оборачиваемость оборотных средств, отвлекает из оборота материальные ресурсы и снижает темпы воспроизводства, ведет к большим издержкам по содержанию самих запасов.

Оборачиваемость собственного капитала имеет положительную динамику.

Анализ деловой активности показал, что за анализируемый период наиболее активным был 2011 г. по сравнению с остальными периодами, т.к. большинство показателей деловой активности в этот год принимают свои наилучшие значения (скорость оборачиваемости активов, запасов и дебиторской задолженности наиболее высокая, средний возраст запасов наиболее оптимальный, операционный цикл наименее длительный, скорость оборачиваемости оборотного капитала принимает наивысшее значение). Таким образом, налицо ухудшение всех показателей деятельности организации.