Бизнес план инвестиционного проекта

Он включает выполнение следующих расчетов -

• распределение чистой прибыли
• баланс денежных средств
• денежный поток (Cash-Flow)
• доходы и затраты
• финансовый план предприятия на первый планируемый гол
• расчет безубыточности и график безубыточности
• расчет даты, когда проект начнет приносит прибыль
• прогнозный баланс активов и пассивов предприятия
• показатели планируемой финансово - экономической деятельности предприятия.

Прогноз потока наличности

Прогноз потока наличности достаточно прост. Он состоит из перечисления всех оттоков наличных средств (платежей) и всех притоков наличности с разноской по месяцам и служит для расчета баланса. Отрицательный баланс означает недостаток оборотного капитала и необходимость организации дополнительного финансирования.

Возможность выполнения проекта

После того, как составлена вся  отчетность, ее необходимо прокомментировать. Вы не можете давать необработанные результаты для их оценки потенциальными инвесторами или банками, которые могут предоставить займы.

Комментарии могут быть сделаны  на основе следующих расчетов:

• специфических подсчетов с использованием некоторых показателей отчетности
• подсчета общей прибыльности проекта

К устойчивым пассивам относятся минимальные  задолженности по заработной плате с начислениями, бюджету, временно свободные остатки фонда потребления и пр.

Кредиторская задолженность  по  оплате труда (Кзп) рассчитывается по формуле:

где ФОТ - расходы на оплату труда с начислениями, руб.

Д- число дней с начала месяца до установленного дня выплаты  заработной платы.

Кредиторская задолженность бюджету  определяется аналогично задолженности  по заработной плате.

Прирост устойчивых пассивов определяется разницей между их размерами по годам.

Уплата процентов за использование кредитом (Скр ) рассчитывается по формуле:

где Рк - среднегодовой размер кредита, руб

Нкр - процентная ставка банка за кредит.

С тем чтобы определить, достаточно ли денежных средств у предприятия для осуществления нормального бесперебойного процесса производства в каждый момент времени, составляется баланс денежных средств.

Сумма денежных средств  на начало планируемого периода берется  из отчетных балансов активов и пассивов предприятия, а на последующие планируемые периоды из предшествующего периода.

Планирование выручки  осуществляется с учетом времени  поступления денежных средств на счет предприятия за отгруженную  продукцию.

Платежи на сторону складываются из - затрат на производство продукции без амортизации, уплаты налогов, относимых на финансовый результат, затрат на  приобретение основных фондов, уплаты процентов  за кредит, норматива оборотных средств, прироста оборотных средств, погашения кредита, уплаты НДС, уплаты налога на прибыль.

При планировании этих затрат следует  учитывать как поступления денежных средств, так и время их уплаты предприятием (продолжительность нормальной  кредиторской задолженности поставщикам, бюджету.

С тем чтобы проверить правильность учета источников средств и их распределения, составляется финансовый план или баланс доходов и расходов - "шахматка", в которой по горизонтали отражаются возможные источники средств ( прибыль, амортизация и др.), а по вертикали - направления средств ( платежи в бюджет, арендная плата, уплата процента за кредит и др.)

Таким образом, столбики по вертикали показывают распределение средств в каждой статье доходной части финансового плана, а строчки по горизонтали - величину поступления средств из различных источников, направленных на  покрытие отдельных статей расходов.

Финансовый план составлен правильно, если общий итог по горизонтали равен общему итогу по вертикали.

Запас финансовой прочности  определяется как разница между  планируемым размером выручки и размером пороговой выручки и отражает размер , до которого можно снижать объем  производства или цену продукции  с тем, чтобы производство не оказалось убыточным.

Сопоставлением критического объема производства с планируемым выпуском продукции, определяется дата, с которой проект начнет приносить прибыль. Для  построения графика безубыточности следует составить уравнения следующего вида:

У1 = АХ

У2 = А0 + А1Х

где У1 - выручка, руб

У2 - затраты на производство продукции, руб

А - цена единицы продукции  без НДС, руб\ед

Х - планируемый объем  реализации  продукции, ед

А0 - сумма  условно - постоянных затрат \ УПЗ\ , руб

А1 - сумма условно - переменных затрат на единицу продукции \ УППЗ \, руб\ед.

С целью оценки финансово - экономических  результатов проекта составляется прогнозный баланс активов и  пассивов предприятий

Для  вновь проектируемого предприятия прогнозный баланс может быть составлен методом прямого счета с использованием метода " пробки " ( для балансирования сумм по активу и пассиву баланса)

Размер дебиторской задолженности (Дз) рассчитывается по формуле:

где  N - выручка от реализации продукта , руб.

Д - планируемая продолжительность  задолженности покупателей. Руб.

Размер денежных средств в кассе  в прогнозном балансе может быть определен в сумме, установленной по согласованию с банком.

Показатели финансово - экономической целесообразности реализации плана. Обоснование финансово - экономической целесообразности реализации планируемого производства, можно дать на основе анализа  показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой независимости, устойчивости и стабильность предприятия, а главное - ожидаемый срок окупаемости проекта.

Расчет коэффициентов производится  по данным прогнозного баланса активов и пассивов предприятия

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал.) рассчитывается по формуле:

Кал = Денежные средства

Краткосрочные пассивы

 

Рекомендуемое значение Кал=0.2

Рентабельность авансированного  капитала (Rак) рассчитывается по формуле:

Срок окупаемости проекта (Т) рассчитывается по формуле:

Т = Уставной капитал + Долгосрочный кредит

Балансовая прибыль /П/

 

Если планируется осуществление проекта за счет кредита, то нормативный срок окупаемости проекта равен сроку, на который предоставляется кредит.Мероприятия, обеспечивающие улучшение планируемых деятельности предприятия:

• Повышение эффективности организационного планирования (может быть достигнута за счет сокращения численности персонала)
• Повышение эффективности планирования производства

Экономический эффект от предлагаемых  мероприятий  выразится в получении дополнительной чистой прибыли и сокращении срока самоокупаемости проекта.

2 РАЗРАБОТКА БИЗНЕС-ПЛАНА ИНВЕСТИЦИОННОГО

ПРОЕКТА РАЗВИТИЯ ПРОИЗВОДСТВА ОАО «ВИТА»

 

2.1 Организационно-правовая характеристика предприятия

 

Открытое акционерное  Общество «Вита» (ОАО «Вита»),  зарегистрировано Администрацией г. Азова Ростовской области,  регистрационный № 69 от 22.01.1993 г.,  учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации N 1230 от 14 октября 1992г.  «О регулировании арендных отношений и приватизации имущества  государственных и муниципальных предприятий,  сданного в аренду».

Фактический и юридический  адрес: 346780, Ростовская область, г.Азов, Коллонтаевский пер., 68

Население крупных  городов страны потребляет коровье  молоко, обработанное на государственных молочных заводах.

Обработка молока на молочных заводах обеспечивает доброкачественность этого продукта для массового потребления.

Азовский молочный завод является крупнейшим производителем молочной продукции в Ростовской области. Он производит разные виды молочной продукции. Молочный завод имеет половину нового оборудования, которому только два года. Другая же половина сильно изношена (морально и физически). Всего около 60% износа.

Продукция молочного  завода «Вита» частично продается за пределы области (около 10% всего ассортимента). Азовский молочный завод имеет двенадцать торговых точек в г.Ростове и г.Азове и в некоторых близ лежащих городов.

На Азовском молочном заводе работают 195 человек, 150 из которых - рабочих.

В целях соответствия требованиям рынка, совершенствованию  технологий, ОАО «ВИТА» ведет непрерывную маркетинговую работу, техническое обновление производства, совершенствование технологий производства молочных продуктов из натурального, экологически чистого сырья.

Производственную и  организационную структуры предприятия  ОАО «Вита» можно представить виде таблицы (1) и рисунка (4):

Таблица 1

Производственная структура  ОАО «Вита».

Производственная структура  предприятия
Основные цеха	Вспомогательные  цеха	Обслуживающие  цеха
Сырный цех	Электроцех	Транспортное хозяйство
Маслоцех	Мехцех	Складское хозяйство
Творожный цех	Цех КИПиА
	Лаборатория

 

 

			Генеральный директор ОАО «Вита»
Заместитель ген.директора		Главный бухгалтер			Главный инженер		Главный экономист			Директор производства
Коммерческий Директор		Инженер по ОТ и ТБ			Начальник автогаража		Начальник охраны			Старший мастер
Менеджеры		Бухгалтерия			Энергетик		Экономисты			Сменные мастера
Продавцы		Оператор товаровед			Механик					Лаборанты
					Строительная группа

 

Рис. 4 Организационная  структура ОАО «Вита»

 

Персонал, работающий на предприятии подготовленный и высококвалифицированный.  При принятии на работу учитывается:  тип сотрудников, их квалификация, образование, опыт работы в данной сфере. компетентность и подготовка. 

Культура предприятия (атмосфера или климат в  организации)  используется для  привлечения  работников  отдельных типов и для стимулирования определенных типов поведения.  Имидж ОАО «Вита» создается с помощью сотрудников, клиентов и общественного мнения. Культура и образ фирмы подкрепляются или  ослабевают  под действием репутации организации.

Принятие каких либо решений на предприятии осуществляется по средствам приказов, распоряжений, соглашений и т.д.

На проводимых «планерках»  начальники участков обсуждают и принимают решения вместе с генеральным директором. После принятия решения инспектор ОК подготавливает приказ, подписывает его генеральным директором и ознакамливает с изложенным в приказе всех касающихся его лиц под роспись. Контроль за исполнением приказов, распоряжений и т.д. генеральный директор оставляет за собой.

Внутренняя дисциплина и распорядок на предприятии регламентируется Коллективным Договором, который был  составлен 25 июня 2003 года, который регулирует трудовые, социально-экономические и профессиональные отношения между работодателями и работниками на основе согласования взаимных интересов сторон. В нем оговорен режим работы административно-управленческого персонала и рабочих цехов:

Административно управленческий персонал: 40-часовая рабочая неделя

Основное производство:48-часовая неделя.

Продолжительность обеденного перерыва составляет 1 час.

При приеме на работу инспектор отдела кадров знакомит работника с содержанием коллективного договора.

2.2 Бизнес-план развития производства ОАО «Вита»

Краткая характеристика проекта

На рассмотрение потенциальных  инвесторов предлагается проект ОАО  «Вита», предусматривающий приобретение оборудования для расфасовки молочной продукции в мелкоштучную упаковку. ОАО «Вита» имеет необходимые производственные площади, часть технологического оборудования, опыт производства и продаж на территории Азовской области и всей России.

Срок функционирования проекта -5 лет, в том числе с 1-го года - освоение инвестиций, со 2-го по 5-ой год - фаза реализации проекта.

Объем капитальных вложений составляет 18 000 тыс. руб.