Анализ организационно-экономической деятельности на примере ООО «Т-сервис»

 

Оценка Финансово-экономических показателей.

Метод оценки привлекательности проекта основан на определении чистой текущей стоимости, которую может иметь предприятие в результате реализации проекта (приложение 1).

Основные показатели:

ЧДП - чистый денежный поток, рассчитывается как разность между притоком и оттоком;

КДП - кумулятивный денежный поток, рассчитывается путем сложения ЧДП нарастающим итогом;

ДЧДП - дисконтированный чистый денежный доход, находится по формуле

 

ДЧДП = ЧДП п /( l +r ) ,где

n - период, для которого рассчитывается  ДЧДП

r - ставка дисконтирования.

Ставка дисконтирования квартальная рассчитывается по формуле

r кв = √ 1+R год -1

 

Ставка дисконтирования месячная рассчитывается по формуле

r мес = √ 1+ R год -1

 

Для нашего проекта ставка дисконтирования - 20%.

Привлекательность проекта по NPV

NPV - чистая текущая стоимость  проекта; рассчитывается как разность  между выручкой и всеми видами  расходов за весь период жизни  проекта с учетом фактора времени (с учетом дисконтирования).

Рассчитав таблицу КЭШ-ФЛО (приложение 1), мы получили значение NPV

NPV=1724469, это больше О, следовательно проект является привлекательным.

Расчет индекса рентабельности

РI - индекс рентабельности проекта рассчитывается, как отношение сгенерированных продисконтированных чистых денежных потоков к сумме продисконтированных инвестиций. Для того, чтобы проект являлся привлекательным по критерию PI, его значение должно быть больше или равно 1.

 

n i

PI=(NPV/(∑INV/(1+r) ))+1

I=0

 

т.к. 2,0027 больше 1 проект по критерию РI является привлекательным.

Расчет внутреннего коэффициента эффективности проекта

IRR - ставка дисконтирования, при которой NPV=0 (ставка подбирается путем подбора).

Внутренний коэффициент эффективности указывает на максимально возможную доходность инвестиций и на максимально возможную ставку дисконтирования.

Для того чтобы найти значение IRR надо задаться исходной ставкой дисконтирования. Если при исходной ставке дисконтирования значение NPV будет больше 0, то ставку дисконтирования надо повышать до тех пор, пока значение NPV не будет самым близким к 0. Если при исходной ставке дисконтирования NPV будет меньше 0, то ставку дисконтирования следует понижать. Найденная таким способом ставка дисконтирования и будет являться значением IRR .

Таблица подбора различных ставок дисконтирования.

 

r	0,6	0,56	0,5554	0,5553855	0,55538	0,55	0,4
NPV	-114792	-12518	-38,4	1,15	16,72	14812	533679

Для данного проекта IRR=55,5553855%. Построим график зависимости NPV от r (рисунок 1.).

 

Рисунок 1. Зависимость NPV от г.

Финансовый профиль проекта, периоды возврата инвестиций

 

Построим график финансового профиля проекта (рисунок 2).

Мах 1 - характеризует необходимую сумму инвестиций в данный проект

Мах 2 - максимальный денежный отток - характеризует необходимую сумму инвестиций с учетом дисконтирования.

Мах 1 практически равно Мах 2.

т 1 - простой период возврата инвестиций

т 2 - дисконтированный период возврата инвестиций

т 1 < т 2

 

Точка безубыточности и запас финансовой прочности.

 

Анализ точки безубыточности призван определить минимально допустимый объем производства или продаж продукта, при котором покрываются все расходы на его выпуск. Чем ниже этот уровень, тем более вероятно, что проект будет жизнеспособен в условиях непредвиденного снижения сбыта и тем ниже будет его риск. Анализ точки безубыточности базируется на условном разделении всех издержек на переменные и постоянные.

Под переменными издержками понимают издержки, которые непосредственно зависят от объема производства. Постоянные издержки, которые не меняются в течение определенного времени при изменении объема производства.

Произведем расчет точки безубыточности нашего предприятия на третий год жизни предприятия. Рассчитаем переменные и постоянные издержки для нашего предприятия.

Переменные издержки:

Затраты ГСМ + налог на прибыль

 

1 200 000+715 232=1 915 232 рублей

 

Постоянные издержки:

Аренда + зарплата + налог на имущество + ЕСН + коммунальные платежи + амортизация + реклама + повышение квалификации

 

240 000+ 189 6000+ 372 000+ 49 960+120 000+ 189 996+ 30 000+ 80000=3 420 956

Р=( C*D)/(D-V), где

Р - точка безубыточности

V -переменные затраты 

С - постоянные затраты

D – выручка (доход)

Выручка за 2009 год равняется 6 060 132 рублей

 

Р=5001675

Предприятие при выручке 5001675 рублей в год не имеет прибыли, но и не несет убытков.

Рассчитаем запас финансовой прочности (ЗФП). ЗПФ показывает, какое минимальное снижение объема производства предприятие может допустить, чтобы не стать убыточным. Чем выше запас финансовой прочности, тем ниже предпринимательский риск.

 

F - запас финансовой прочности F=D-P

F%=(D-Р)/D * 1 00

F=1058457

F%= 17,4859%

 

Таким образом, предприятие может снизить объем производства на 17,48% и не быть убыточным.

Построим график точки безубыточности на третий год жизни нашего проекта, из расчета, что за третий год на предприятии пройдет 276 машин. (усредненная стоимость обслуживание одной машины = 21957 рублей) (рис. 3)

Из графика видно, что предприятие становится безубыточным в случае обслуживания в нем 228 машин в год. При средней цене обслуживания 21957 рублей это составит 5006196 рублей в год.

Рисунок 3 – Графический расчет точки безубыточности

 

Вывод.

Итак, в динамичной внешней экономической и социально-политической среде деятельности организации, достижение долгосрочных положительных результатов невозможно без постоянного обновления применяемых технологических, управленческих и заготовительно-сбытовых процессов, ассортимента продукции (товаров, услуг) и поиска новых рыночных возможностей (освоения новых сегментов рынка).

Основные факторы, вызывающие необходимость осуществления инновационных процессов, - научно-технический прогресс, создание новых, более эффективных технологий, развитие инфраструктуры, в том числе информационной, и изменение предпочтений потребителей, ведущие к сдвигам структуры спроса и возникновению новых рынков сбыта, новых методов управления и организации производства и труда. Таким образом, инновации представляют собой изменения функционирования организации как системы, вызванные необходимостью достижения ее стратегических целей в условиях меняющейся внешней среды.

В данной работе рассмотрено реально существующее предприятие автомобильного сервиса города Комсомольска-на-Амуре, которое занимается своей деятельностью уже около 5 лет. Однако, уровень развития на протяжении всего времени существования фирмы был и остается весьма низким. Руководство и сотрудники удовлетворены тем уровнем дохода, который приносит бизнес. Данный подход является тупиковым и может привести к критическому состоянию и ликвидации предприятия.

В работе были рассмотрены экономические показатели привлекательности проекта по организации предприятия « Т-сервис».

Проект имеет положительный NPV = 1724469, при ставке дисконтирования

20%, что указывает на  привлекательность проекта.

Запас финансовой прочности составил F%= 17,4859%. Индекс рентабельности PI= 2,0027.

Внутренний коэффициент эффективности IRR= 55,53855.

На третий год жизни проекта определена точка безубыточности - 5001675 рублей в год, т.е. при данной выручке предприятие не имеет убытков, но и не несет прибыли (что составляет приблизительно обслуживание 228 машин в год.

Полученные значения указывают на привлекательность проекта.

Рассмотренная работа – это один из вариантов развития предприятия с применением инновационных методов управления им. Постоянное присутствие в менеджменте любого предприятия инновационной составляющей приводит к успеху и снижает варианты ухудшения показателей ведения бизнеса.

 

Заключение

 

Обобщим итоги работы. Экспертиза инновационных проектов - процедура комплексной проверки и контроля их важнейших параметров. Экспертное заключение представляет собой документ, в котором должны быть максимально полно раскрыты характер объектов экспертирования, используемая критериальная база и техника экспертирования. В заключение по результатам экспертной проверки должны найти отражение следующие положения:

• реальный или фиктивный характер имеет инновационный проект (идея);
• в инновационном проекте представлена направленность на перенос опыта или на собственную разработку;
• стадия, на которой находится в данный момент инновация;
• значимость инновации с точки зрения важности решаемых в ней задач;
• общекультурная значимость проблем, вынесенных в задачи;
• предполагаемые последствия и время, требуемое для реализации.

На основе заключения экспертизы инновационного проекта могут быть вынесены предложения: на научную поддержку и научное обеспечение, методологическое и методическое обеспечение и поддержку, финансовое обеспечение и другие формы обеспечения, на статус экспериментальной площадки различного уровня.

Для организации и проведения научно обоснованной экспертизы инновационных проектов, прежде всего, необходимо определить, какой вид экспертизы необходимо применить в каждом конкретном случае. Эксперт должен понять и воспроизвести замысел автора, понять, то есть стать на какое-то время им, понять его внутренний мир, отбросить свой опыт, свои знания и не выступать в качестве наблюдателя или инспектора. Он занимает позицию «непонимающего», которому автор принужден объяснять те или иные тонкости замысла.

 

 

Список использованной литературы

 

1. Гольдштейн Г.Я. Инновационный менеджмент. Учебное пособие. М: Экономика, 2004 – 215 с.
2. Кирьяков А.Г. Воспроизводство инноваций в рыночной экономике (Теоретико-методологический аспект). Ростов-на-Дону: РГУ, 2005 – 310 с.
3. Кокурин Д.И. Инновационная деятельность. М.:Экзамен, 2004 – 576 с.
4. Конев И. Системная стратегия организационных изменений в развивающейся корпорации //Проблемы теории и практики управления, 2005, № 3, с.86-95.
5. Менеджмент и маркетинг в инновационной деятельности /под ред. С.Д. Ильенковой, – М.: Юнити, 2004 – 600 с.
6. Морозов Ю.П. Инновационный менеджмент М.ЮНИТИ, 2001 - 446 с.
7. Мостовая И.В., Дзыбов К.М. Инновационный менеджмент в современном производстве. Ростов-на-Дону: издательство Ростовского университета, 2003. - 105 с.
8. Основы экономики. /Под ред. Вилинского Н.В. М.: Экономика, 2005 – 283 с.
9. Тычинский А.В. Управление инновационной деятельностью компаний: современные подходы, алгоритмы, опыт. Таганрог: ТРТУ, 2006 – 195 с.
10. Харгадон Э. Управление инновациями. Опыт ведущих компаний. М.: «Вильямс», 2007 – 154 с.
11. Афанасьев С.В., Ярошенко В.Н. Эффективность информационного обеспечения управления. - М.: Экономика, 1987.
12. Анклис М., Белл Дж., Практический маркетинг: книга 4. Общение с Вашими потребителями. Жуковский: МЦДО ЛИНК, 1999.
13. Абрютина М.С, Грачев А.В. Анализ финансово-экономической
14. деятельности предприятия: Учеб.-практ. пособие. - М.: Дело и
15. сервис, 2002.-256с.
16. Абрютина М.С, Грачев А.В. Анализ финансово-экономической
17. деятельности предприятия: Учеб.-практ. пособие. - М.: Дело и
18. сервис, 2002.-256с.
19. Баззел Р. Д., Кокс Д. Ф., Браун Р. В. Информация и риск в маркетинге. - М.: Экономика, 1993.
20. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной
21. деятельности: Учебник. - 4-ое изд., перераб. и доп. - М.:
22. Финансы и статистика, 2000
23. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как
24. управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2001
25. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего
26. субъекта.- М.: Финансы и статистика, 1999. - 208с.
27. Борманн Д., Воротина Л.И., Федерманн Р. Менеджмент. предпринимательская деятельность в рыночной экономике: Пер. с нем. - Гамбург: 1999.
28. Вайсман А., Стратегия маркетинга: 10 шагов к успеху. Стратегия менеджмента: 5 факторов успеха. М.: Экономика, 1999.
29. Веснин В.Р., Основы менеджмента. М.: ИМП, 2000
30. Виханский В.Р., Наумов А. И., Менеджмент. М.: Фирма Гардарика, 1999.