Анализ финансовой отчетности предприятия как инструмент антикризисного управления

Рисунок 4 - Распределение объемов реализации по видам деятельности

Анализируя данные таблицы 1 и рисунка 1 видно, что основной сегмент в структуре реализации занимает «Энергоремонт» (ремонт, реконструкция энергооборудования).

На территории Свердловской области действует не менее 120 крупных строительно-монтажных организаций, причем 30 из них имеют специализацию на рынке энергетической отрасли. Все эти предприятия являются прямыми конкурентами ОАО «СЭСК»:

Таблица 3 - Основные конкуренты ОАО «СЭСК»

ПредприятиеТерриторияОбъемы реализации тыс.руб.200820092010ЗАО "СМП Энергия"г.Екатеринбург230185170ЗАО "ЮУМУ "УЭМ"г.Челябинск520480450ООО "ОП Свердловэнергоремонт"г.Екатеринбург360300280ООО "МеталлСтрой"г.Арамиль175120140ОАО "Инженерный центр"Нижний Новгород670640520ЗАО "Производственное объединение Уралэнергомонтаж"г.Екатеринбург330310280ООО "Уралстройкомплект - К"г.Екатеринбург200180180ОАО "Подольский машиностр.завод"г.Подольск11710295ООО «Кристалл»г.Екатеринбург156143120ООО «ВостокЭнергоКотлоОчистка»г.Челябинск147126110ОАО «НИИПТХиммаш»г.Пенза285250250ООО «Мастерлит» г.Омск475390420ООО «Теплостройкомплекс»г.Среднеуральск645042ООО «Энергокомплект»г.Санкт-Петербург830600520ЗАО «СУЗМК Энерго»г.Среднеуральск1259098

На данном этапе рынок энергоремонта можно оценить как потенциально высококонкурентный, а в связи с финансовым кризисом произошло ужесточение конкуренции.

Основными потребителями продукции и услуг ОАО «Свердловская энергосервисная компания» являются:

Таблица 4 - Основные потребители

Основные потребителиТерриторияОАО «ТГК-9»г.ЕкатеринбургОАО «ОГК-1»г.МоскваОАО «ОГК-5»г.ЕкатеринбургОАО «ТГК-2» ГУ Новгородская областьООО «Росказэнерго» КазахстанООО «УралПромБизнес»г.КурганОАО Межотраслевой концерн «Уралметпром»г.ЕкатеринбургОАО «РЭП-Инжиниринг»г.Москва«IES-EnergoStroyEngineering S.A.R.L.D Associe Unigue»МароккоООО «ЕК Энергетик» Казахстан

От объёма производства и продажи товаров и услуг зависят финансовые результаты организации, его финансовое положение, платёжеспособность и т.д. Следовательно, анализ и корректировку плановых показателей необходимо проводить за каждый месяц, квартал, год.

Анализ баланса начинается с описания общей суммы имущества предприятия и динамики ее изменения в течение рассматриваемого периода. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли. Если данные за период, предшествующий отчетному, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных данных подлежат корректировке.

Таблица 5 - Анализ динамики имущества

СтатьяАбсолютн.значениеАбсолютн.отклонениеОтносит.отклонение (%)РостПриростВнеоборотные активы2008200920102009-20082010-20092009\20082010\2009в 2009в 2010Основные средства298170280235269183-17935-1105293,9896,06-6,02-3,94Незавершенное строит.741781207786703-334109,4895,899,48-4,11Долгосрочные финансовые вложения1284751302181284621743-1756101,3698,651,36-1,35Отложенные налоговые активы3643404370624003019110,98174,6710,9874,67Итого по разделу 1:437705422616412493-15089-1012396,5597,60-3,45-2,402.Оборотные активы -100,00-100,00Запасы11140710851184871-2896-2364097,4078,21-2,60-21,79в том числе: сырье, материалы1029609963474593-3326-2504196,7774,87-3,23-25,13готовая продукция и товары для перепродажи606167806740719-40111,8699,4111,86-0,59расходы будущих периодов238620973538-289144187,89168,72-12,1168,72налог на доб.стоимость по приобретенным ценностям17131084806-629-27863,2874,35-36,72-25,65Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в теч. 12 месяцев после отчетной даты)288035280632262587-7403-1804597,4393,57-2,57-6,43в том числе покупатели и заказчики254176245028221813-9148-2321596,4090,53-3,60-9,47Денежные средства1438901529457757720442626,91326,76526,91226,76Итого по разделу 2:402593399242377721-3351-2152199,1794,61-0,83-5,39БАЛАНС:840298821858790214-18440-3164497,8196,15-2,19-3,85

Таблица 6 - Анализ структуры имущества

статья2008г. %2009г. %2010г. %Абс.отклонение (%)2009-20082010-20091.Внеоборотные активы Основные средства35,4834,134,06-1,39-0,03Незавершенное строит.0,880,990,990,110,00Долгоср.финансовые вложения15,2915,8416,260,560,41Отложенные налоговые активы0,430,490,890,060,4Итого по разделу 1:52,0951,4252,2-0,670,782.Оборотные активы Запасы13,2613,210,74-0,05-2,46в том числе: сырье, материалы12,2512,129,44-0,13-2,68готовая продукция и товары для перепродажи0,720,820,850,10,03расходы будущих периодов0,280,260,45-0,030,19налог на доб.стоимость по приобретенным ценностям0,200,130,1-0,07-0,03Дебиторская задолженность (кратк.)34,2834,1533,23-0,13-0,92в том числе покупатели и заказчики30,2529,8128,07-0,43-1,74Денежные средства0,171,13,730,932,63Итого по разделу 2:47,9148,5847,80,67-0,78

Рисунок 5 - Анализ структуры имущества

Результаты анализа таблиц 5 и 6 и рисунка 5 показали, что прирост имущества составил -2,19% в 2009 году по сравнению с 2008 годом, то есть актив предприятия уменьшился на 18440 тыс.руб. Так же в 2010 году по сравнению с 2009 годом имущество уменьшилось на 31644 тыс.руб., то есть прирост составил -3,85%.

Анализируя внеоборотные активы можно сделать вывод, что в 2009 году по сравнению с 2008 годом они уменьшились на 15089 тыс.руб, или на 3,45%, доля которых уменьшилась на 0,67%. Изменения произошли за счет уменьшения основных средств на 17935 тыс.руб., прирост которых составил -6,02%, что на 1,39% меньше доли предыдущего периода. В 2010 году также наблюдается снижение внеоборотных активов на 11052 тыс.руб., прирост которых составил -2,4%, их доля в активе баланса уменьшилась на 0,78%. На это повлияло уменьшение основных средств на 11052 тыс.руб., или на 3,94%, доля которых уменьшилась на 0,03%. Также произошло увеличение отложенных налоговых активов на 3019 тыс.руб., прирост составил 10,98%, доля которых возросла на 0,4%.

Анализируя оборотные активы можно сделать вывод, что в 2009 году они уменьшились на 3351 тыс.руб., то есть прирост их составил -0,83% , доля которых увеличилась на 0,67% по сравнению с предыдущим годом. В 2010 году они также уменьшились на 21521 тыс.руб., или на 5,39%. Это произошло за счет снижения запасов в 2009 году на 2896 тыс.руб., или на 2,6%, и в 2010 году на 23640 тыс.руб., прирост которых составил -2,46% по отношению к предыдущим годам. Также наблюдается снижение количества сырья и материалов, которые в 2009 году уменьшились на 3326 тыс.руб., или на 3,23% и в 2010 году на 25041 тыс.руб., или на 25,13% по отношению к предыдущим годам.

Также анализируя таблицы 5 и 6 видно, что краткосрочная дебиторская задолженность в 2009 году снизилась на 7403 тыс.руб., то есть ее прирост составил -2,57%, доля которой уменьшилась на 0,13% по отношению к предыдущему году. В 2010 году также произошло ее снижение на 18045 тыс.руб., или на 6,43% по сравнению с 2009 годом. Также наблюдается увеличение денежных средств к 2009 году на 7577 тыс.руб, прирост составил 526,91% по сравнению с 2008 годом, в 2010 году они увеличились на 20442 тыс.руб., или на 226,76%.

Таблица 7 - Анализ структуры основного капитала

статья2008г. %2009г. %2010г. %Абс.отклонение (%)2009-20082010-2009Основные средства68,1266,3165,26-1,81-1,05Незавершенное строительство1,691,921,890,23-0,03Долгосрочные финансовые вложения29,3530,8131,141,460,33Отложенные налоговые активы0,830,961,710,120,76

Как видно из таблицы 7, большую долю основного капитала занимают основные средства. В 2008 году их доля составляла 68,12%, а в 2009 году - 66,12%, то есть он уменьшился на 1,81%. В 2010 году основные средства уменьшились на 1,05% и составили 65,26%.

Также произошло увеличение долгосрочных финансовых вложений, доля которых в 2009 году увеличилась на 1,46% по сравнению с 2008 годом и составила 30,81%. В 2010 году также наблюдается их увеличение на 0,33%.

Таблица 8 - Анализ структуры оборотного капитала

статья2008г. %2009г. %2010г. %Абс.отклонение (%)2009-20082010-2009Запасы27,6727,1822,47-0,49-4,71в том числе: сырье, материалы25,5724,9619,75-0,62-5,21готовая продукция и товары для перепродажи1,511,71,780,190,09расходы будущих периодов0,590,530,94-0,070,41налог на доб.стоимость по приобретенным ценностям0,430,270,21-0,15-0,06Дебиторская задолженность (кратк.)71,5470,2969,52-1,25-0,77в том числе покупатели и заказчики63,1361,3758,72-1,76-2,65Денежные средства0,362,267,81,95,54

Анализируя состав оборотного капитала, видно, что большую часть составляет краткосрочная дебиторская задолженность, доля которой в течение рассматриваемого периода уменьшается, в 2009 году снизилась на 1,25% и составила 70,29%, а в 2010 на 0,77% и составила 69,52%.

Для выполнения детального анализа структуры источников формирования имущества организации в разрезе разделов и статей баланса рассмотрим данные, представленные в нижеприведенных таблицах.

Таблица 9 - Анализ динамики источников

СтатьяАбсолют.величинаАбсолютн.отклонениеОтносит.отклонение (%)РостПрирост3.Капитал и резервы2008200920102009-20082010-20092009\20082010\2009в 2009в 2010Уставный капитал5000255000255000250010010000Добавочный капитал1293491293491293490010010000Резервный капитал5406081971681363112,59324,1812,59224,18в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодат.5406081971681363112,59324,1812,59224,18Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)55913278542032271949247586,39128,20486,3928,20Итого по разделу 3:6355056627676733772726210610104,29101,604,291,604.Долгосрочные обязательства Отложенные налоговые обязательства2368237226854313100,17113,200,1713,20Итого по разделу 4:2368237226854313100,17113,200,1713,205.Краткосрочные обязательства Займы и кредиты2981500-2981500,000,00-100,00-100,00Кредиторская задолженность171826155907100977-15919-5493090,7464,77-9,26-35,23в том числе: поставщики и подрядчики550135226120377-2752-3188495,0038,99-5,00-61,01задолженность перед персоналом орг.296322794524134-1687-381194,3186,36-5,69-13,64задолженность перед гос. внебюджетными фондами1914591226325-10023-279747,6569,34-52,35-30,66задолженность по налогам и сборам531163794431122-15172-682271,4482,02-28,56-17,98прочие кредиторы14920286351901913715-9616191,9266,4291,92-33,58Задолженность перед учредителями по выплате доходов7847847620-22100,0097,190,00-2,81Доходы будущих периодов028282800,00100,00-100,000,00Резервы предстоящих расходов00123850123850,000,00-100,00-100,00Итого по разделу 5:202425156719114152-45706-4256777,4272,84-22,58-27,16БАЛАНС:840298821858790214-18440-3164497,8196,15-2,19-3,85

Таблица 10 - Анализ структуры источников формирования имущества

статья2008г. %2009г. %2010г. %Абс.отклонение (%)2009-20082010-20093.Капитал и резервы Уставный капитал59,5160,8463,281,342,44Добавочный капитал15,3915,7416,370,350,63Резервный капитал0,060,070,250,010,18в том числе: резервы, образов. в соответствии с законодат.0,060,070,250,010,18Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)0,673,995,323,321,33Итого по разделу 3:75,6380,6485,215,014,574.Долгосрочные обязательства Отложенные налоговые обязат.0,280,290,340,010,05Итого по разделу 4:0,280,290,340,010,055.Краткосрочные обязательства Займы и кредиты3,550,000,00-3,550,00Кредиторская задолженность20,4518,9712,78-1,48-6,19в том числе: поставщики и подрядчики6,556,362,58-0,19-3,78задолженность перед персоналом организации3,533,43,05-0,13-0,35задолженность перед гос. внебюджетными фондами2,281,110,8-1,17-0,31задолженность по налогам и сборам6,324,623,94-1,70-0,68прочие кредиторы1,783,482,411,71-1,08Задолженность перед учредителями по выплате доходов0,090,10,10,000,00Доходы будущих периодов0,000,000,000,000,00Резервы предстоящих расходов0,000,001,570,001,57Итого по разделу 5:24,0919,0714,45-5,02-4,62

Рисунок 6 - Анализ структуры источников

Анализируя динамику и структуру источников по таблицам 9 и 10 и рисунку 6, можно сделать вывод что пассив в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшился на 2,19%, а именно на 18440 тыс.руб., в 2010 году по сравнению с предыдущим годом на 3,85%, то есть на 31644 тыс.руб. При анализе источников организации, прежде всего, сравниваем соотношение заемного и собственного капиталов. На рисунке 3 видно, что собственный капитал составляет 75,63% в 2008 году, в 2009 году он увеличился на 4,29% и составил 80,64%, в 2010 году он также увеличился до 85,21%, или на 4,57%. В свою очередь заемный капитал в 2008 году составил 24,37%, в 2009 году он уменьшился на 5,02% и составил 19,36%, а в 2010 году также произошло его снижение на 4,62%.

Изменения произошли за счет увеличения резервного капитала, который увеличился в 2009 году на 68 тыс.руб., или на 12,59% , и в 2010 году на 1363 тыс.руб., прирост которого составил 224,18% по отношению к предыдущим годам. Также произошло резкое увеличение нераспределенной прибыли , в 2009 году прирост составил 486,39%, а именно на 27194 тыс.руб., и в 2010 году на 9247 тыс.руб., или на 28,2% по сравнению с предыдущими годами. Также мы можем наблюдать резкое уменьшение займов и кредитов с 29815 тыс. руб. в 2008 году до 0 в 2009 и 2010 годах.

Стоит также обратить внимание на увеличение резервов предстоящих расходов в 2010 году на 12385 тыс.руб, или на 100% по сравнению с 2008 и 2009 годами. Также произошло снижение краткосрочной кредиторской задолженности, которая в 2008 году составила 171826 тыс. руб. и к 2009 году она снизилась на 15919 тыс.руб., или на 9,26%. В 2010 году также произошло ее снижение на 54930 тыс.руб., или на 35,23% , доля которой снизилась на 6,19%.

Таблица 11 - Анализ структуры заемного капитала

Статья2008г. %2009г. %2010г. %Абс.отклонение (%)2009-20082010-2009Отложенные налоговые обязат.1,21,512,350,340,84Займы и кредиты14,7300-14,730,00Кредиторская задолженность84,8899,4888,4614,6-11,02в том числе: поставщики и подрядчики27,1833,3517,856,17-15,5задолженность перед персоналом орг.14,6417,8321,143,193,31задолженность перед гос.внебюдж. фондами9,465,825,54-3,64-0,28задолженность по налогам и сборам26,2424,2127,26-2,033,05прочие кредиторы7,3718,2716,6610,9-1,61Задолженность перед учредителями по выплате доходов0,390,500,670,110,17Доходы будущих периодов0,000,020,020,020,01Резервы предстоящих расходов0,000,0010,850,0010,85

Анализируя данные таблицы 11, видно, что доля краткосрочной кредиторской задолженности в 2008 году составила 84,88%, в 2009 году увеличилась на 16,6%, а в 2010 году уменьшилась на 11,02% и составила 88,46%. Также доля краткосрочных займов и кредитов в 2008 году составляла 14,73% и к 2009 году снизилась до 0. В 2010 году изменения краткосрочных займов и кредитов не произошло. Стоит обратить внимание, что в 2010 году произошло увеличение доли резервов предстоящих расходов с 0 до 10,85%.