Осушение заболоченной территории под площадку для складирования ООО «Автофорум»

 

Анализируя в динамике данные таблицы 2.1 можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия за отчетный период (2007-2009 гг.) увеличилась на 62110 тыс. рублей или на 54%. Это изменение было связано : увеличением как основных средств и вложений (внеоборотных активов) на ~.6%, так и оборотных средств (текущих активов) на 82%. Нужно отметить также, что по сравнению с 2008 годом рост имущества в 2009 году снизился : 36.5% до 13.1%, что составило 23.4%.Изменение структуры имущества представлено на рис. 2.1.

200000

100000

и-	2007	2008	2009
□ Основные средства	19395	20104	20870
□ Имущество - всего	114235	155982	176345

Рис. 2.1.: Структура имущества ООО «Автофорум»

 

 

Проанализируем подробнее изменения в составе и структуре как а ^оборотных, так и текущих активов.

Рассмотрим изменения в составе и структуре текущих активов.

          В составе имущества наибольший удельный вес занимают оборотные средства, которые в 2007 году составили 85290 тыс. рублей. За анализируемый период они возросли на 70185 тыс. рублей, а их доля в зависимости активов предприятия увеличилась до 88.2% это увеличение произошло в основном за счет менее ликвидных активов (материальные оборотные средства и дебиторская задолженность), которые занимают больший удельный вес в общей стоимости оборотных средств. Так доля термальных оборотных средств в текущих активах в 2008 году возросла с 419% до 91.7%. В 2009 году наблюдается тенденция к снижению, так в

 

      абсолютном выражении, они снизились на 2422 тыс. рублей, так и в долевом отношении, составив 78.6%. Такое изменение в целом можно характеризовать положительно. Необходимо отметить также, что доля запасов в составе имущества на конец 2009 года составила 69.3%, т.е. имеет значительный вес. Это говорит о том, что на предприятии очень много запасов. При чем 66.1% в составе имущества занимает готовая продукция, -то в свою очередь говорит о затоваривании в связи со снижением спроса на -нее. Дебиторская задолженность в общей стоимости оборотных средств :оставила в 2007 году 4.2%, в 2008 - 3.3%, в 2009 - 5.0%. Ее абсолютное увеличение на 3258 тыс. рублей (72.9%), способствовало росту текущих активов на 16.6%. В ООО «Автофорум» данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец 2009 года в размере ‘”29 тыс. рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов .В то же время наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) снизились на 52.9%, составив к концу отчетного периода 3131 тыс. рублей. Доля их в структуре оборотных средств составила в 2009 году лишь 2%, при 4.9% в 2007 году, т.е. снизилась из 2.9%.После оценки изменения имущества предприятия необходимо Выявить так называемые «больные» статьи баланса. К таким статьям в

     ООО «Автофорум» относится «Непокрытый убыток прошлых лет», который  сформировался в 2007 году в размере 9550 тыс. рублей, составляющий 8.3% от стоимости имущества, что говорит о неудовлетворительной работе предприятия за 2007 год. Кроме того, наблюдается наличие на предприятии сумм «плохих» долгов в статьях: «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)», о которой упоминалось выше, а также наличие в строке «Прочие дебиторы» сумм, отражающих расчеты по возмещению материального ущерба, недостачи 

потери от порчи ТМЦ, не списанные с баланса в установленном порядке. В >00 «Автофорум» данная статья составила 6195 тыс. рублей в 2009 году или 3.5% от стоимости имущества, при 1860 тыс. рублей в 2007 году или 1.5% от стоимости имущества. Наличие таких статей в балансе говорит об определенных недостатках в работе предприятия.

Рассмотрим изменения в составе и структуре внеоборотных активов.

Величина внеоборотных активов за рассматриваемый период возросла на 7,6%, составив к концу 2009 года 20870 тыс. рублей. Это изменение произошло в основном за счет роста основных средств на 1488 тыс. рублей N

~ 9%), которые занимают  наибольший удельный вес 96.8% в  внеоборотных :едствах. Не смотря на абсолютный рост внеоборотных активов, доля их в I существе предприятия снизилась с 17% до 11.8%. В тоже время оборотные /гедства возросли на 14.4%. Таким образом, темп прироста оборотных и едств был в 1.10 раза выше, чем внеоборотных средств (114.4% / 103.8%).

ую тенденцию можно было бы охарактеризовать положительно, если бы 1': дакторы повлиявшие на их рост - а именно увеличение менее ликвидных активов, которые заморозили часть оборотных средств. Долгосрочные | нансовые вложения в составе внеоборотных активов составляет в 2007 лу 3.41%, в 2008 году - 3.29%, в 2009году - 3.17%. Их удельный вес при ■: змеиной абсолютной величине равной 661 тыс. рублей, снижается за г : т изменения доли других статей внеоборотных активов. Это указывает на к инвестиционную направленность вложений предприятия. Наименьшее я енение на внеоборотные средства оказали нематериальные активы, ввторые занимают незначительную долю в их составе. За анализируемый период их доля возросла с 0.01% до 0.05%.В целом по активу можно ггметить ухудшение финансового состояния ООО «Автофорум». И хотя : 7i прироста

 

оборотных средств был выше внеоборотных, это, прежде всего. произошло за счет роста менее ликвидных активов, в то время как На,т ее ликвидные активы имеют тенденцию к снижению.

2.1.2. Характеристика источников  средств предприятия

i кточники финансирования предприятия делят на внутренние (собственный капитал) и внешние (заемный и привлеченный капитал). Внутреннее : инансирование предполагает использование собственных средств и прежде : згго-чистой прибыли и амортизационных отчислений. Различают активное неактивное (скрытое) самофинансирование. В случае активного : змофинансирования единственным источником покрытия потребностей предприятия служит прибыль, которой должно хватить для уплаты налогов в бюджетную систему, процентов за кредит (сверх учетной ставки ЦБ РФ), процентов и дивидендов по ценным бумагам эмитента, расширения сновных фондов и нематериальных активов, пополнения оборотных гедств, выполнения социальных программ. Источниками скрытого слшансирования выступают: чистый оборотный капитал (разница между оборотными активами и краткосрочными пассивами); оценочные резервы; заходы будущих периодов; остатки фондов потребления; просроченная лдолженность поставщикам.

Самофинансирование имеет ряд преимуществ:

»за счет пополнения из прибыли собственного капитала повышается занансовая устойчивость предприятия;

5. Ь армирование и использование собственных средств происходит тбильно;

6. минимизируются расходы по внешнему финансированию (по : '.луживанию долга кредиторам);

7. упрощается процесс принятия управленческих решений по развитию ' - шриятия, так как источники покрытия дополнительных затрат известны

заранее.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Уровень самофинансирования предприятия зависит не только от его внутренних возможностей, но и от внешней среды (налоговой, амортизационной, бюджетной таможенной и денежно-кредитной политики государства).Внешнее финансирование предусматривает использование средств государства, финансово-кредитных организаций, нефинансовых компаний и граждан. Кроме того, оно предполагает использование денежных ресурсов учредителей предприятия. Такое привлечение необходимых :инансовых ресурсов часто бывает наиболее предпочтительным, так как беспечивает финансовую независимость предприятия и облегчает в :альнейшем условия получения банковских кредитов. Таким образом, внешнее финансирование означает, что капитал был предоставлен “ гедпринимательской фирме из внешних источников. Основные формы внешнего финансирования — это эмиссия ценных бумаг, привлечение банковских кредитов, использование коммерческого кредита, продажа паев банкам или другим предпринимательским структурам, получение безвозмездной финансовой помощи. Финансирование на основе заемного -питала не столь выгодно, поскольку кредитор предоставляет денежные .тедства на условиях возвратности и платности, т.е. не участвует своими :: ньгами в собственном капитале предприятия, а выступает в роли шшодавца. Сравнение различных методов финансирования позволяет пред- гонятию выбрать оптимальный вариант финансового обеспечения, текущей • зюуатационной деятельности и покрытия капитальных затрат. Оценка к тава и структуры источников собственных и заемных средств, вложенных ущсство предприятия проводится по табл. 2.2. 

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса.

Таблица 2.2

Тыс, рублей

Показатели	2007	2008	2009	Отклонения 2008		Отклонения 2009
				Абсол ют	%	Абсол ют	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Всего средств предприятия - в том числе:	114235	155982	176345	41747	136.5	20363	113.1
Собственные средства
2. Собственный капитал	27627	32722	30749	5095	118.4	-1973	94.0
- то же в % к имуществу	24.18	20.98	17.44	-3.2	-	-3.54	-
2.1. Уставный капитал	27	27	27	-	100	-	100
- то же в % к собственному капиталу	0.1	0.08	0.09	0.07	-	0.01	-
2.2. Добавочный капитал	15391	15527	15527	136	100.9	-	100
- то же в % к собственному капиталу	55.7	47.5	50.5	-8.52	-	3.0	-
2.3. Резервный капитал	4	4	4	-	100	-	100
- то же в % к собственному капиталу	0.01	0.01	0.01	-	-	-	-
2.4. Фонды накопления	1946	1979	-	33	101.7	-1979	-
- то же в % к собственному капиталу	7.0	6.0	-	-1.0	-	-	-
2.5.Фонды социальной сферы	32	32	2061	-	100	2029	В6 раз
- то же в % к собственному капиталу	0.12	0.1	6.7	-0.02	-	6.6	-

 

 

Продолжение таблицы 2.2

1	2	3	4	5	6	7	8
2.6.Целевое финансирование и поступления	-	4	-	4	-	-4	-
- то же в % к собственному капиталу	-	0.01	-	0.01	-	-0.01	-
2.7.Нераспределенная прибыль  прошлых лет		304	1227	304	-	923	403.6
- то же в % к собственному капиталу		0.9	4.0	0,9	-	3.1	-
2.8 .Нераспределенная прибыль  отчетного года	10227	14845	11903	4618	145.2	-2942	80.2
- то же в % к собственному капиталу	37.0	45.4	38.7	8.4	-	-6.7	-
Из них:
Собственные оборотные средства	-	12618	9879	12618	-	-2739	78.3
- то же в % к имуществу	-	8.1	5.6	-8.1	-	-2.5	-
Внешние обязательства
3. Заемные средства	86608	123260	145596	36652	142.1	22336	118.2
- то же в % к имуществу	75.8	78.9	82.5	3.1	-	3.6	-
3.1. Долгосрочные займы	-	-	-	-	-	-	-
3.3. Кредиторская задолженность	86603	123042	145443	36439	142.1	22401	118.2
- то же в % к заемным средствам	99.99	99.82	99.89	3.1	-	3.6	-
3.4 Прочие краткосрочные обязателства	5	218	153	213	В 40 раз	-65	70.2
- то же в % к заемным средствам	0.01	0.18	0,11	0.17	-	-0.07	-

 

 

 

Анализируя в динамике данные табл. 2.2 можно отметить, что общее увеличение источников средств предприятия составило 62110 тыс. рублей или 54%. Этот рост получен за счет роста заемных средств предприятия на 68%, в то время как собственные средства увеличились лишь на 6%, составив к концу отчетного периода 30749 тыс. рублей.

Изменение структуры источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия, представлено на рис. 2.2.

Рис. 2.2. Структура источников собственных и заемных средств

ООО «Автофорум»

Проанализируем подробнее изменения в составе и структуре как собственных, так и заемных средств предприятия.

Анализ собственных средств ООО «Автофорум»

Доля собственных средств предприятия за анализируемый период снизилась с 24.2% до 17.4%, что составило 6.8%. Это изменением связано с ростом доли заемных средств. Необходимо отметить также, что удельный вес собственных средств составляет менее 50%. Это говорит о том, что, продав принадлежащую предприятию часть активов, оно не сможет полностью погасить свою задолженность перед кредиторами.

Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить составляющие его факторы.

При отсутствии собственных оборотных средств предприятия в 2007 году, в 2008 году они определились в размере 12618 тыс. рублей, а уже в 

2009 году они составили 9879 тыс. рублей, т. е. снизились на 41.7%. В 2008 году за счет этого источника  покрывалось 10.1% (12618 / 124555) материальных  оборотных средств (при нормативе 60%). В 2009 году за счет собственных  оборотных средств покрывалось  лишь 8.1% материальных оборотных  средств, что значительно ниже  норматива и говорит о недостатке  собственных оборотных средств  и излишней доли заемных. Кроме  того, доля собственных оборотных  средств в общей стоимости  средств предприятия очень не велика и за отчетный период снизилась с 8.1% до 5.6%.

Снижение собственных оборотных средств произошло за счет увеличения статей (внеоборотных активов), которые при расчете исключаются из стоимости собственных средств предприятия при одновременном уменьшении последних.

Анализ заемных средств ООО «Автофорум»

Поскольку заемные средства выросли за анализируемый период, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств.

Отличительной особенностью ООО «Автофорум» является то, что, все заемные средства представлены кредиторской задолженностью. Это связано с тем, что предприятие работает в кредит, т.е. поставщики на основании договора поставляют товар, а покупатель принимает и оплачивает его только после продажи.