Лизинговая деятельность в России

Теперь рассмотрим обязательные классификационные признаки наиболее часто встречающихся видов  лизинга.

Оперативный лизингпредставляет собой передачу имущества во временное пользование на срок, значительно меньший срока полезного использования, т.е. один и тот же предмет лизинга многократно предоставляться одному или нескольким лизингополучателям.

Техническое обслуживание и страхование имущества принимает  на себя лизингодатель, как лицо наиболее заинтересованное в надлежащем его  состоянии

Оперативный лизинг очень схож с простой арендой. Оперативный лизинг в наибольшей степени применяется для передачи транспортных средств, сезонной техники  для сельского хозяйства, строительных машин и механизмов.

В настоящее  время в России простаивает большой  парк производственно - технологического оборудования. Это имущество может  являться потенциальным предметом  оперативного лизинга.

Финансовый  лизинг является лизинговой операцией по передаче во временное пользование для предпринимательских целей лизингополучателю имущества, приобретенного в собственность лизинговой компанией по его заказу, на срок сопоставимый (равный или близкий) со сроком полезного использования имущества. Характерными признаками этого вида лизинга являются:

• в операции участвуют как минимум три субъекта (продавец, лизингодатель и лизингополучатель)
• обслуживание, ремонт и страхование, как правило, осуществляет лизингополучатель, как лицо наиболее заинтересованное в постоянном поддержании имущества в работоспособном состоянии;
• за период действия договора лизинга выплачивается полная или близкая к полной стоимости имущества - лизинг с полной окупаемостью и полной амортизацией
• в соответствии с действующим законодательством допускается применение механизма ускоренной амортизации

Предметом финансового  лизинга может быть как движимое, так и недвижимое имущество. Наибольшее применение финансовый лизинг получил  для передачи производственно - технологического оборудования, дорогостоящих транспортных средств (самолеты, подвижной состав, морские и речные суда и т.п.)

Необходимо отметить, что финансовый лизинг имеет ряд  разновидностей, которые получили свое собственное наименование.

Возвратный  лизинг - лизинговая операция, при которой собственник одновременно продает имущество лизинговой компании и берет это имущество в лизинг. Возвратный лизинг имеет очень большое поле применения. В первую очередь, в нем заинтересован лизингополучатель, который обладает оборудованием, но испытывает трудности с оборотными средствами. Продавая имущество лизинговой компании и при этом предусматривая в договоре его выкуп по окончании владелец имущества возвращает его в свою собственность.

1.4. Преимущества и  недостатки лизинга

Активное внедрение  лизинга в мировой практике было предопределено рядом преимуществ  лизинга перед простой ссудой. С позиций интересов лизингополучателя  необходимо остановиться на следующих  преимуществах:

1. >Лизинг предполагает полную (100-процентную) оплату лизингодателем приобретения имущества. При этом лизинговые платежи лизингополучатель начинает осуществлять только после ввода в эксплуатацию имущества. В российской практике такие операции практически отсутствуют в силу ограниченности финансовых ресурсов, которыми располагают лизинговые компании, а также по причине неразвитости законодательных механизмов изъятия собственности в случае нарушения условий договора. Именно поэтому в подавляющем большинстве случаев лизинговые операции в России предусматривают обязательное внесение лизингополучателем денежного платежа (аванса или залога), размер которого колеблется от 5 до 25 процентов стоимости имущества.
2. Договор лизинга позволит значительно более гибко подходить к расчету лизинговых платежей. Возможности применения различных форм лизинговых расчетов позволяют оптимизировать схему лизинговых платежей в части сроков и размеров, максимально приблизив ее к графику получения доходов лизингополучателем.
3. Лизинг способствует более быстрому обновлению основных фондов через возможность использования ускоренной амортизации
4. Лизинг в сегодняшних российских реалиях является одним из немногих инструментов государственной политики поддержки российского товаропроизводителя. Государство предоставляет ряд налоговых льгот участникам лизинговой сделки.

В то же время  лизинг обладает рядом недостатков:

1. При реализации операции финансового лизинга установленные договором платежи не прекращаются, независимо от того, пользуется ли произведенный товар спросом на рынке. Это предопределяет необходимость всестороннего анализа инвестиционного проекта, реализуемого с применением лизинговых операций.
2. Лизинговая операция очень сложна в организации.
3. Общая сумма лизинговых платежей всегда больше размера кредита, необходимого для покупки имущества, но есть налоговые льготы. Таким образом, в каждом конкретном случае необходим сопоставительный анализ.

2. Правовое регулирование  лизинговых операций  в России

2.1. Взаимоотношения  субъектов лизинговой  операции

Лизинговые операции относятся к сложным для правового  регулирования операциям. Эта сложность  обусловлена, с одной стороны, достаточно большим числом участвующих субъектов, отношения между которыми носят  в основном двусторонний характер, с другой, необходимостью обеспечения  единства и взаимосвязи отношений  всех участвующих субъектов для  реализации лизинговой операции в целом.

Рассмотрим основные отношения, которые складываются между  субъектами в ходе реализации лизинговой операции, ограничив состав субъектов  следующими участниками:

• финансово-кредитное учреждение (коммерческий банк);
• лизингодатель (лизинговая компания);
• лизингополучатель (предприниматель);
• продавец имущества;
• страховая компания.

Отношения между  коммерческим банком и лизингодателем должны строится с учетом продолжительности  лизинговой операции (несколько лет) и согласования реальной стоимости  финансовых средств (цены денег).

Отношения между  лизингодателем и продавцом должны обеспечивать поставку имущества непосредственно  лизингополучателю, приобретение последним  права предъявления претензий по всей гамме прав покупателя, включая  гарантийное, а в необходимых  случаях и послегарантийное обслуживание.

Отношения продавца и лизингополучателя направлены на согласование технико-технологических  параметров, стоимости, основных условий  поставки имущества, а в некоторых  случаях проведения монтажных, пусконаладочных  работ и условий по гарантийному и послегарантийному обслуживанию имущества.

Отношения между  лизингополучателем и страховой  компанией должны обеспечивать такие  условия имущественного и других видов страхования имущества, которые  признаются лизинговой компанией.

Главными (центральными) являются отношения лизингодатель - лизингополучатель, которые должны обеспечивать со стороны лизингодателя  комплекс услуг по предоставлению во временное использование имущества, а со стороны лизингополучателя  своевременные и в согласованном  размере лизинговые платежи.

В рамках отношений  лизингодатель - лизингополучатель  происходит интегрирование отношений  всех перечисленных субъектов по ряду важнейших условий. К таким  условиям необходимо в первую очередь  отнести:

• сроки реализации обязательств каждого из участников;
• стоимостное измерение обязательств каждого из участников;
• порядок расчетов между участниками за выполненные работы;
• ответственность каждого участника за выполнение обязательств.

Поэтому правовое обеспечение лизинговой операции является важной составляющей эффективности  не только лизинговой операции, но и  в конечном итоге - важнейшей составляющей создаваемого с помощью этой операции эффективности нового бизнеса.

2.2. Нормативно-правовое  регулирование лизинговых  операций

Регулирование лизинговых операций в России осуществляется комплексом законодательных (Гражданский  кодекс) и нормативных документов (постановления Правительства России и нормативные акты федеральных  органов государственной власти). Основные документы:

• Гражданский кодекс РФ Гл.34. пр.6 Финансовая аренда (лизинг). Статьи 665-670
• Закон "О лизинге" 29.11.98 г.

Законодательно  в основе классификации лизинга  по типам лежит срок его осуществления. Различают:

• долгосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;
• среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;
• краткосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

В соответствии с установленной Законом о  лизинге классификацией лизинга  по видам лизинг может быть финансовым или оперативным.

Отдельные виды лизинговых операций (например, международные) осуществляются с соблюдением норм таможенного и валютного законодательства.

Лизинговая деятельность, как любая предпринимательская  деятельность, осуществляется в рамках норм российского законодательства, регулирующего бухгалтерский учет и налогообложение.

Законодательная база, регулирующая лизинговые операции, развивается одновременно с созданием  российского правового поля в  целом. Поэтому следует руководствоваться  принципом главенства законодательных  норм.

Законодательная база, из-за ограниченного объема данного  материала, не может быть рассмотрена  хотя бы в минимальном объеме. Изучение ее должно производится отдельно. Это  должно осуществляться как лизинговой компанией, так и лизингополучателем. Каждый должен уметь защитить свои интересы.

Отметит только отдельные моменты:

• По истечении срока действия договора финансового лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга, предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя.
• Имущество, переданное в лизинг, на всем протяжении договора лизинга остается в собственности лизингодателя
• Право пользования имуществом принадлежит лизингополучателю только на условиях, установленных в договоре лизинга.
• Обязанность лизингополучателя - своевременно выплачивать лизингодателю предусмотренные договором лизинговые платежи.
• Возможно применение механизма ускоренной амортизации лизингового имущества (коэффициент ускорения до 3).
• Лизинговая деятельность подлежит лицензированию

3. Экономическое содержание  договора лизинга

В России наибольшее распространнеие получили оперативный  и финансовый лизинг. Выгодность лизинга  по сравнению с традиционными  формами приобретения оборудования может быть выявлена только при рассмотрении экономической стороны лизинга.

СРАВНЕНИЕ ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА С ОПЕРАТИВНЫМ 

3.1. Формирование доходов  и расходов лизингодателя

Лизинг по своему экономическому содержанию относится  к прямым инвестициям, в ходе исполнения которых лизингополучатель обязан возместить лизингодателю инвестиционные затраты (издержки), осуществленные в  материальной и денежной форме, и  выплатить вознаграждение.